Aby obliczyć roczny zwrot z portfela (YTD), odejmij wartość początkową od wartości bieżącej i podziel przez wartość początkową. Mnożenie przez 100 przekształca tę liczbę w procent zwrotu, który jest bardziej przydatny niż format dziesiętny w porównaniu zwrotów z różnych inwestycji.
Co to jest zwrot z roku na rok?
Zwrot YTD to po prostu kwota zysku (lub straty) wygenerowanej przez inwestycję od początku bieżącego roku kalendarzowego, zwykle 1 stycznia lub pierwszej daty obrotu w roku lub w pierwszym dniu roku obrotowego. Obliczenia YTD są powszechnie stosowane przez inwestorów i analityków do oceny wyników portfela ze względu na ich prostotę.
Wykorzystanie okresu YTD określa wspólne ramy czasowe dla oceny wyników różnych papierów wartościowych względem siebie i ich poziomów odniesienia. YTD jest również przydatny do pomiaru zmian cen w stosunku do innych danych, takich jak wyniki finansowe lub wskaźniki ekonomiczne. Pomiar YTD jest ograniczony, ponieważ rozważane zmiany długości i trendy wynikające z wyników YTD na początku roku mogą wprowadzać w błąd.
Kluczowe dania na wynos
- Zwrot roczny (YTD) mierzy wyniki inwestycji od bieżącej daty od początku roku. Zwroty YTD służą do standardowych ustaleń między inwestycjami a ich punktami odniesienia. Aby obliczyć zwrot YTD, odejmij jego wartość w styczniu 1 bieżącego roku od bieżącej wartości. Następnie podziel różnicę przez wartość z 1 stycznia i pomnóż produkt przez 100, aby przekonwertować go na wartość procentową.
Obliczanie rocznych zwrotów
Obliczanie zwrotu z portfela w ujęciu YTD jest takie samo jak w przypadku pojedynczej inwestycji. Weź bieżącą wartość wszystkich aktywów w portfelu i odejmij całkowitą kwotę zainwestowaną w poprzednim 1 stycznia. To daje całkowitą stopę zwrotu YTD w dolarach.
Dzieląc tę liczbę przez pierwotną wartość i mnożąc przez 100, konwertuje ona liczbę na procent, który odzwierciedla zwrot z każdego zainwestowanego dolara.
Przykład zwrotu YTD
Załóżmy, że 1 stycznia bieżącego roku zainwestowałeś 50 000 USD w trzy różne aktywa. 31 grudnia portfel ten składa się z tych samych trzech aktywów o wartości odpowiednio 10 000 USD, 15 000 USD i 35 000 USD. Zwrot YTD w dolarach wynosi po prostu 60 000 USD - 50 000 USD plus 10 000 USD. Procent zwrotu YTD wynosi 20% lub 10 000 USD / 50 000 USD * 100. Oznacza to, że w ciągu ostatniego roku każdy dolar zainwestowany w styczniu przyniósł kolejne 20 centów zysków.
Płatności odsetkowe
Jeśli Twoja inwestycja wypłaciła odsetki lub dywidendy przez cały rok, kwotę tę należy uwzględnić w bieżącej wartości portfela, ponieważ liczy się ona jako zysk. Załóżmy, że portfel w powyższym przykładzie wypłacił również roczne dywidendy o łącznej wartości 500 USD. Zwrot YTD wynosi wówczas 21%, czyli (- 50 000 USD) / 50 000 USD * 100. Chociaż wartość portfela nie uległa zmianie, zwrot YTD jest wyższy, ponieważ generował on dochód z dywidend, a także zysków kapitałowych.
