Czym różnią się przepływy pieniężne i przychody?
Przychody to pieniądze, które firma zarabia na sprzedaży swoich produktów i usług. Przepływy pieniężne to kwota netto środków pieniężnych przekazywanych do i z firmy. Przychody stanowią miarę efektywności sprzedaży i marketingu firmy, podczas gdy przepływy pieniężne są bardziej wskaźnikiem płynności. Zarówno przychody, jak i przepływy pieniężne służą inwestorom i analitykom do oceny kondycji finansowej firmy.
Kluczowe dania na wynos
- Przychody to pieniądze, które firma zarabia na sprzedaży swoich produktów i usług. Przepływy pieniężne to kwota netto środków pieniężnych przekazywanych do i z firmy. Przychody stanowią miarę efektywności sprzedaży i marketingu firmy, podczas gdy przepływy pieniężne są bardziej wskaźnikiem płynności.
Zrozumienie przychodów
Przychody to łączna kwota przychodów generowanych ze sprzedaży towarów lub usług związanych z podstawową działalnością spółki. Przychody są często określane jako górna linia, ponieważ znajdują się na górze rachunku zysków i strat. Przychody reprezentują całkowity dochód uzyskany przez firmę przed odliczeniem wydatków.
Chociaż przychody są często używane zamiennie do sprzedaży, te dwa terminy są wyraźnie różne. Przychody obejmują wszystkie rodzaje dochodów, takie jak pieniądze uzyskane z inwestycji w banku lub przychody odsetkowe z obligacji. I odwrotnie, sprzedaż to kwota wygenerowana ze sprzedaży towaru lub usługi.
Firmy mogą jednak raportować swoje przychody w różny sposób, w zależności od zastosowanej metody rachunkowości i branży. Na przykład firmy z sektora detalicznego zazwyczaj zgłaszają sprzedaż netto zamiast przychodów, ponieważ sprzedaż netto reprezentuje przychody ze sprzedaży po zwrotach towarów.
Przychody mogą być podzielone i wymienione jako osobne pozycje w rachunku zysków i strat firmy w zależności od rodzaju przychodów. Na przykład wiele firm wylicza osobno dochód operacyjny, czyli pieniądze uzyskane z podstawowej działalności firmy. I odwrotnie, przychody nieoperacyjne to pieniądze uzyskane ze źródeł wtórnych, którymi mogą być dochody z inwestycji lub przychody ze sprzedaży składnika aktywów.
Naliczone przychody
Naliczone przychody to przychody uzyskane przez firmę z tytułu dostawy towarów lub usług, które klient jeszcze nie zapłacił. W rachunkowości memoriałowej przychody są wykazywane w momencie zawierania transakcji sprzedaży i niekoniecznie stanowią gotówkę w kasie. Przychody ostatecznie wpływają na dane dotyczące przepływów pieniężnych, ale nie mają na nie natychmiastowego wpływu.
Niezrealizowane przychody
Niezrealizowane przychody można traktować jako przeciwieństwo naliczonych przychodów, ponieważ na niezarobionych dochodach rozliczane są pieniądze opłacone z góry przez klienta za towary lub usługi, które jeszcze nie zostały dostarczone. Jeżeli firma otrzymała przedpłatę za swoje towary, rozpoznaje przychód jako niezarobiony, ale nie ujmuje przychodów w rachunku zysków i strat aż do okresu, w którym towary lub usługi zostały dostarczone.
Źródła przychodów
W przypadku niektórych organizacji przychody mogą pochodzić z innych źródeł niż typowa sprzedaż produktu lub usługi. Rodzaje przychodów i ich źródła zależą od zaangażowanej firmy lub organizacji.
Inwestorzy nieruchomości mogą zarabiać na przychodach z wynajmu. Dochody dla władz federalnych i lokalnych prawdopodobnie będą miały formę wpływów z podatków od nieruchomości lub podatków dochodowych. Rządy mogą również uzyskiwać przychody ze sprzedaży aktywów lub przychody odsetkowe z obligacji.
Organizacje charytatywne i organizacje non-profit zazwyczaj otrzymują dochód z darowizn i dotacji. Uniwersytety mogą uzyskiwać dochody z opłat za naukę, ale także z zysków z inwestycji w fundusz na dożycie.
Zrozumienie przepływów pieniężnych
Przepływ środków pieniężnych to kwota netto środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych przekazywanych do spółki i poza nią. Dodatnie przepływy pieniężne wskazują, że aktywa płynne firmy rosną, umożliwiając im spłatę długów, reinwestowanie w działalność, zwrot pieniędzy akcjonariuszom, opłacanie wydatków i ochronę przed przyszłymi wyzwaniami finansowymi.
Przepływy pieniężne różnią się od przychodów, ponieważ nie są naliczane. Zamiast tego przepływ środków pieniężnych śledzi rzeczywistą gotówkę w kasie oraz gotówkę wpływającą i wypływającą z firmy. Krytyczne znaczenie przepływów pieniężnych polega na zdolności firmy do zachowania funkcjonalności; musi zawsze mieć wystarczającą gotówkę na pokrycie krótkoterminowych zobowiązań finansowych.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne są raportowane na rachunku przepływów pieniężnych (CFS), który pokazuje źródła środków pieniężnych, a także sposób ich wydawania. Górna linia rachunku przepływów pieniężnych rozpoczyna się od dochodu lub zysku netto za okres, który jest przenoszony z rachunku zysków i strat. Jeśli sobie przypomnisz, przychód znajduje się na górze rachunku zysków i strat, a po odjęciu wszystkich kosztów i kosztów dochód netto jest wynikiem i znajduje się na dole rachunku zysków i strat. Lokalizacje są powodem, dla którego przychód jest często nazywany numerem najwyższym, podczas gdy dochód lub zysk netto nazywany jest numerem najniższej linii.
Zysk netto jest punktem wyjścia do analizy przepływów pieniężnych firmy. Wszystkie działania pieniężne, w które angażuje się firma, są dodawane lub odejmowane od dochodu netto firmy. Działania te są podzielone na trzy sekcje rachunku przepływów pieniężnych.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zmiany środków pieniężnych z aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych, które zawierają pozycje krótkoterminowe, są wykazywane w ramach przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Należności z tytułu rachunków, które są pieniędzmi należnymi od klientów, które są gromadzone, są rejestrowane jako gotówka w tej sekcji. Ponadto zobowiązania z tytułu rachunków, które są zobowiązaniami finansowymi wobec dostawców, są rejestrowane jako działania operacyjne w momencie ich zapłaty.
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wszelkie środki pieniężne generowane lub wypłacane z aktywów długoterminowych są rejestrowane w sekcji dotyczącej działalności inwestycyjnej. Na przykład rejestrowane są tutaj zakupy urządzeń, nieruchomości i wyposażenia, takiego jak nowy budynek produkcyjny. Ponadto działania te obejmują zakupy pojazdów, mebli biurowych i gruntów. Kredyty na działalność inwestycyjną zwykle wynikają ze sprzedaży aktywów, takich jak sprzedaż budynku lub oddziału firmy. Krótko mówiąc, każdy długoterminowy zakup lub sprzedaż inwestycji, który ma wpływ na gotówkę, jest rejestrowany jako działalność inwestycyjna.
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Firmy zazwyczaj finansują swoją działalność na jeden z dwóch sposobów: finansowanie dłużne lub kapitałowe. Środki pieniężne otrzymane z emisji akcji, obligacji lub pożyczki z banku są rejestrowane jako przepływy pieniężne z działalności finansowej. Wypływy środków pieniężnych w tej sekcji mogą obejmować wypłatę dywidendy, odkup akcji, spłatę pożyczki lub obligacji.
Przychody należy również rozumieć jako jednokierunkowy napływ pieniędzy do firmy, podczas gdy przepływy pieniężne reprezentują wpływy i wypływy gotówki. Dlatego, w przeciwieństwie do dochodów, przepływy pieniężne mogą mieć wartość ujemną.
Przykład różnic między przychodami i przepływami pieniężnymi
Poniżej znajduje się rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych dla Apple Inc., przedstawione w 10 kw. 29 czerwca 2019 r.
- Sprzedaż netto (przychody) wyniosła w tym okresie 196 mld USD. Apple podaje przychody jako sprzedaż netto, ponieważ firma zazwyczaj ma zwroty z towarów, które są odejmowane od przychodów. Dochód netto w wysokości 41, 5 miliarda USD został zarejestrowany w tym okresie i znajduje się na dole rachunku zysków i strat. Wszystkie wymienione pozycje są albo dodawane lub odejmowane od przychodów (górna linia), aby osiągnąć dochód netto (dolna linia).
Rachunek zysków i strat Apple. Investopedia
Rachunek przepływów pieniężnych dla Apple Inc. pokazano poniżej.
- Kwota dochodu netto w wysokości 41, 5 miliarda USD została przeniesiona z rachunku zysków i strat i dodana do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w celu utworzenia punktu wyjścia dla CFS. Trzy części sprawozdania są zaznaczone na niebiesko i obejmują działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową Na dole CFS wszystkie wpływy i odpływy są kompensowane, aby osiągnąć pozycję gotówkową w wysokości 52 miliardów dolarów w tym okresie.
Rachunek przepływów pieniężnych Apple Inc. Investopedia
Widzimy, że rachunek przepływów pieniężnych pokazuje obciążenia i kredyty do pozycji gotówkowej firmy. Jednak przychód to pieniądze uzyskane ze sprzedaży i innych różnych działań generujących dochód.
Ważne jest, aby pamiętać, że firma może mieć znaczne przepływy pieniężne, ale słabe generowanie przychodów. Na przykład, jeśli firma zaciągnęła nowy dług, byłaby dodatnia w gotówce, ale nie miałaby wpływu na przychody. I odwrotnie, firma może generować duże przychody, ale płonie z gotówki, ponieważ koszty jej prowadzenia są zbyt wysokie. Firmy z dużą ilością spłat zadłużenia również mają słabe przepływy pieniężne pomimo generowania miliardów przychodów.
Zarówno przychody, jak i przepływy pieniężne powinny być analizowane razem w celu kompleksowego przeglądu kondycji finansowej firmy.
