Powszechnie wiadomo, że giełda odzwierciedla wszystkie znane informacje (jak wynika z efektywnej hipotezy rynkowej), szybko przetwarzając i przyswajając nowe dane za pośrednictwem rynkowego mechanizmu kupna i sprzedaży. Rynek akcji również patrzy w przyszłość, wyjaśniając, dlaczego akcje spółki mogą spadać, nawet jeśli raportowane wyniki wzrosły w porównaniu z poprzednim kwartałem. Firmy muszą sprostać oczekiwaniom rynku co do swoich zysków, aby mieć pozytywny wpływ na ich kapitalizację rynkową. To nie przypadek, że firmy często przyłapane są na manipulowaniu raportami zysków w celu dopasowania lub przekroczenia szacunków w celu sztucznego podniesienia cen akcji. W rezultacie zarządzanie zarobkami jest ściśle kontrolowane przez SEC.
Biorąc pod uwagę sposób działania giełdy, wydanie innowacyjnego, przynoszącego dochód towaru lub usługi jest jednym z niewielu sposobów, w jaki firma może radykalnie wpłynąć na wycenę swoich akcji. Wynika to z faktu, że wyzwanie polegające na dokładnym oszacowaniu wpływu produktu dystrybuowanego na skalę międzynarodową na zyski firmy, a następnie na jej akcje, jest herkulesowe. Gdy analitycy z Wall Street się mylą, nagroda może być astronomiczna dla inwestorów. Niemniej jednak kara może również.
Na przykład Wall Street ocenił, że iPhone 5 będzie sprzedawany od 6 do 10 milionów sztuk w pierwszy weekend w ofercie. Zamiast tego iPhone 5 sprzedał niewiele ponad 5 milionów sztuk. 21 września 2012 r. Oficjalna data premiery iPhone'a 5 Apple otworzyła się na 702, 56 USD. W dniu zamknięcia rynku 9 listopada Apple było sprzedawane po cenie 547, 06 USD, co stanowi spadek o 22%. Ponieważ Apple Inc. oferuje innowacyjne produkty i usługi, które są bardzo pożądane przez konsumentów, firma szczególnie ilustruje wysoką korelację między nowymi produktami a ceną akcji.
Linie produktów Apple
Główne linie produktów Apple to iPhone, iPod, iPad i MacBook, które wszystkie konkurują odpowiednio na rynku telefonów komórkowych, odtwarzaczy multimedialnych, tabletów i komputerów osobistych, co stanowi silną dywersyfikację w ich portfolio produktów. Firma z Cupertino jest obecna na każdym rynku - reputację, którą można przypisać monopolowi, który firma najwyraźniej ma na innowacje.
Począwszy od iPoda, firma znalazła sposoby na tworzenie rynków, które wcześniej nie istniały, i zrewolucjonizowanie tych, które już istniały. W przeciwieństwie do innych firm z listy Fortune 500, Apple jest znane ze swojego zaangażowania w innowacje poprzez badania i rozwój, o czym świadczy budżet na badania i rozwój w wysokości 3, 4 miliarda dolarów w 2012 r., Co oznacza wzrost o 1 miliard dolarów w stosunku do 2011 roku. Inne firmy bardziej koncentrują się na reklamie, cięciu kosztów lub ogólnej wydajności, a różnice między Apple a „innymi firmami” są wyraźne.
The Heavy Hitters: Produkty Apple, które zrobiły różnicę
Wydania produktów stanowią potencjalną kopalnię złota lub osunięcie się ziemi dla inwestorów. Przeprowadzono wiele badań i analiz w zakresie przewidywania skutków zdarzeń, takich jak premiery produktów, o czym świadczą testy scenariuszy z wykorzystaniem teorii gier. Mając to na uwadze, spójrzmy na niektóre z dużych wydań produktów Apple.
IPod Pierwszy iPod został wydany w listopadzie 2001 roku i może pomieścić do 1000 utworów z 10-godzinnym czasem pracy baterii, wszystko w cenie 399 USD. Pierwszego dnia handlu po dacie premiery produktu akcje odbiły się, by ostatecznie osiągnąć imponujące 5 centów po cenie 9, 38 USD. Jednak tydzień później, 19 listopada, Apple zamknie 10, 00 USD na akcję, co stanowi wzrost o 6, 6%.
Podczas gdy jego początkowy wpływ na cenę akcji Apple był stłumiony, ten pierwszy iPod prowadziłby sieć hitowych produktów iPod i ustanawiał poprzeczkę dla innych firm na rynku przenośnych odtwarzaczy multimedialnych. W 2002 r. Firma Apple wydała iTunes Store, a także wersję iTunes zgodną z systemem Windows, dzięki czemu iPod stał się opłacalną opcją dla użytkowników systemu Windows. Do końca 2004 r. Apple sprzedał ponad 10 milionów iPodów i sprzedawał za 32, 20 USD.
Obecnie Apple ma około 73, 4% udziału w rynku. Jednak panowanie iPoda mogło już minąć: stale rosnąca liczba ludzi przenosi muzykę na telefony, zachęcając Apple do wycofania produktu.
IMac Komputer MacBook to kolejny przykład niezwykle udanych produktów Apple, w szczególności iMac. IMac został wydany w maju 1998 r., A Apple handluje na giełdzie grosza za 7, 58 USD. Chociaż nie miało to bezpośredniego wpływu na akcje Apple'a, Apple handlował za 9, 22 USD, wzrost o 21, 6%, zaledwie trzy miesiące później.
IMac stałby się „maszyną sprzedającą numer jeden w kanałach sprzedaży detalicznej i wysyłkowej w sezonie wakacyjnym 1998”, według New York Times . Dwa lata po wydaniu iMaca, Apple był w cenie 27, 53 USD - aż o 263%! Popularność iMaca utorowała drogę dla produktów wysokiej jakości, takich jak PowerBook G4 w 2001 r. I MacBook Pro w 2006 r. Według szacunków w drugim kwartale 2012 r. Apple ma 12% udziału w rynku i wykazuje tendencję wzrostową.
IPhone Prawdopodobnie najbardziej rewolucyjny produkt techniczny, jaki kiedykolwiek stworzono, pierwszy iPhone Apple został ogłoszony z wielką fanfarą 9 stycznia 2007 roku. Telefon szczycił się kombinacją trzech produktów: „telefonu komórkowego, szerokoekranowego iPoda z przyciskami dotykowymi, oraz przełomowe urządzenie do komunikacji internetowej z pocztą e-mail klasy, przeglądaniem stron internetowych, wyszukiwaniem i mapami ”.
Kiedy telefon został oficjalnie wypuszczony na sprzedaż w czerwcu 2007 roku, sprzedał około 270 000 telefonów w ciągu pierwszych 1, 25 dni na rynku. Akcje Apple zyskały tylko 7 centów w dniu premiery telefonu, co może być stłumione, ponieważ wczesna sprzedaż telefonu nie spełniła szacunków na Wall Street. Miesiąc później jednak cena akcji wzrosła do 141, 43 USD z 122, 04 USD, co stanowi wzrost o 15, 9%. IPhone naprawdę zmienił krajobraz rynku telefonów komórkowych. Dzisiaj iPhone ma 8, 8% udziału w rynku telefonów komórkowych, jednocześnie osiągając 73% zysków z telefonów komórkowych.
IPad iPad kończy naszą listę przełomowych produktów Apple. Ogłoszony 27 stycznia 2010 r. I sprzedany na początku kwietnia tego samego roku, iPad zasadniczo stworzył globalny rynek tabletów. Co ciekawe, Apple faktycznie sprzedał tablet w 1993 roku. Był znany jako Newton MessagePad i był używany jako osobisty asystent cyfrowy. Niemniej jednak był to cień iPada, który zawierał wszystkie funkcje iPoda Touch na znacznie większym ekranie z szybszym procesorem.
Pierwszego dnia handlu po sprzedaży akcje Apple nieznacznie wzrosły z 234, 98 USD na otwarciu do 238, 49 USD na zamknięciu, nieco ponad 1%. Miesiąc później Apple notował 266, 35 USD za akcję. Zaledwie rok po wydaniu iPada Apple osiągnęło 341, 19 USD, co stanowi wzrost o 43%. Apple posiada obecnie udział w rynku na rynku tabletów w wysokości 50, 4%.
Dolna linia
Było kilka wydań produktów Apple, które natychmiast spowodowały gwałtowny wzrost ceny akcji spółki. Wiadomo, że jednodniowi handlowcy atakują Apple w momencie wypuszczenia każdego z jego produktów, ale szybkie bogactwa, których szukają, są zbyt często mirażem, który szybko znika. Z drugiej strony, każdy produkt miał zauważalnie pozytywny wpływ na zapasy w dłuższym okresie. Nadrzędny, długoterminowy pogląd jest tym, który właściwie określa twoje decyzje inwestycyjne, a nie codzienną zmienność. Z czasem mechanizm rynkowy zidentyfikuje prawdziwą wartość na rynku. Długoterminowo polegaj na mądrości mas, a nie na spekulantach, którzy rutynowo przychodzą i odchodzą, pozwalając w ten sposób firmom takim jak Apple pracować dla Ciebie.
