Co to jest rachunkowość zabezpieczeń?
Rachunkowość zabezpieczeń jest metodą księgową, w której zapisy służące do korekty wartości godziwej papieru wartościowego i jego przeciwnego zabezpieczenia są traktowane jako jeden. Rachunkowość zabezpieczeń próbuje zmniejszyć zmienność wynikającą z powtarzanej korekty wartości instrumentu finansowego, znanej jako rachunkowość wartości godziwej lub wycena według wartości rynkowej. Ta zmniejszona zmienność odbywa się poprzez połączenie instrumentu i żywopłotu jako jednego wpisu, co równoważy ruchy przeciwnika.
Zrozumienie rachunkowości zabezpieczeń
Fundusz hedgingowy służy do obniżenia ryzyka strat ogólnych poprzez przyjęcie pozycji kompensującej w stosunku do określonego papieru wartościowego. Rachunek funduszu hedgingowego nie musi koniecznie generować zysku, ale zamiast tego zmniejszać wpływ powiązanych strat, zwłaszcza tych przypisywanych ryzyku stopy procentowej, kursowi walutowemu lub towarowemu. Pomaga to obniżyć postrzeganą zmienność związaną z inwestycją, kompensując zmiany, które nie odzwierciedlają wyłącznie wyników inwestycji.
Celem zabezpieczenia pozycji jest zmniejszenie zmienności całego portfela. Rachunkowość zabezpieczeń ma taki sam efekt, z tym że stosuje się ją w sprawozdaniach finansowych. Na przykład przy rozliczaniu złożonych instrumentów finansowych dostosowanie wartości instrumentu do wartości godziwej powoduje duże wahania zysków i strat. Rachunkowość zabezpieczeń traktuje zmiany wartości rynkowej wzajemnego zabezpieczenia i pierwotnego zabezpieczenia jako jeden zapis, dzięki czemu duże wahania są zmniejszane.
Rachunkowość zabezpieczeń jest stosowana w księgowości korporacyjnej, ponieważ dotyczy instrumentów pochodnych. W celu zmniejszenia ogólnego ryzyka instrumenty pochodne są często stosowane w celu zrównoważenia ryzyka związanego z zabezpieczeniem. Rachunkowość zabezpieczeń wykorzystuje informacje z papieru wartościowego i powiązanego instrumentu pochodnego jako jednego elementu, zmniejszając wrażenie zmienności w porównaniu z raportowaniem każdego z nich osobno. Aby uzyskać więcej informacji na temat zabezpieczania ryzyka, przeczytaj, w jaki sposób firmy wykorzystują instrumenty pochodne w celu zabezpieczenia ryzyka .
Rejestrowanie rachunkowości zabezpieczeń
Rachunkowość zabezpieczeń jest alternatywą dla bardziej tradycyjnych metod rachunkowości do rejestrowania zysków i strat. Przy indywidualnym traktowaniu pozycji, takich jak papier wartościowy i powiązany z nim fundusz hedgingowy, zyski lub straty każdego z nich byłyby wykazywane indywidualnie. Ponieważ celem funduszu hedgingowego jest zrównoważenie ryzyka związanego z papierami wartościowymi, rachunkowość zabezpieczeń traktuje dwie pozycje jako jedną. Zamiast wymienić jedną transakcję zysku i jedną stratę, dwie są badane w celu ustalenia, czy między nimi był ogólny zysk lub strata i tylko ta kwota jest rejestrowana.
Ważny
Takie podejście może uprościć sprawozdania finansowe, ponieważ będą one zawierać mniej pozycji, ale istnieje pewien potencjał wprowadzenia w błąd, ponieważ szczegóły nie są rejestrowane indywidualnie.
