Akcje Halliburton Company (HAL) spadły w poniedziałek o ponad 8% po tym, jak gigant ds. Usług naftowych stracił szacunki zysków w drugim kwartale. Firma sprostała skromnym oczekiwaniom w zakresie przychodów i oferowała mieszane wytyczne, z ograniczeniami rurociągów w dorzeczu permu i słabością Ameryki Południowej wymienionymi jako przeszkody. Cowen obniżył swój cel na Halliburton w 2018 r. We wtorek rano, podnosząc szanse na wielodniowe wydarzenie sprzedaży, które osiąga najniższy poziom w 2017 r. W górnych 30 USD.
Spadek ten nastąpił po ostatnim odwróceniu ropy naftowej, które spowodowało spadek kontraktów terminowych West Texas Intermediate (WTI) o ponad osiem punktów w połowie lat 60-tych. Fundusze energetyczne, w tym słabo osiągnięte ETF VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH), zareagowały kryzysami, które mogą zasygnalizować kolejne etapy długoterminowych szczytów, jak wskazano w zapasach energii, które mogłyby wejść na rynek niedźwiedzi. OIH handluje teraz mniej niż dwoma punktami od dużego wsparcia, które, jeśli zostanie złamane, może uruchomić test najniższego poziomu w 2016 roku.
Wykres długoterminowy HAL (1990-2018)
Akcje osiągnęły szczyt po skorygowanym o split 14, 69 USD w 1990 r. I spadły, osiągając poziom 5, 44 USD w 1992 r. W marcu 1996 r. Zakończyły podróż w obie strony do wcześniejszego maksimum i wybuchły w październiku, osiągając trend wzrostowy, który zakończył się niskie 30 $ rok rok później. Oznaczało to najwyższy szczyt w ciągu następnych ośmiu lat, wyprzedzając wzorzec, który spadł na minusy po atakach z 11 września. Spadek ten znalazł poparcie tuż poniżej poziomu najniższego w 1987 r. Na początku 2002 r., Podkreślając boom gospodarczy branży usług naftowych.
Test najniższego poziomu zakończył się odwróceniem podwójnego dna siedem miesięcy później, dając miejsce do silnego trendu wzrostowego, który osiągnął najwyższy poziom w 1997 r. W 2005 r. Wzrósł powyżej tego poziomu w 2006 r., Ale utknął w połowie lat 30., przechodząc w bok w maj 2008 przełamanie, które zakończyło się w lipcu na 55 USD. Akcje następnie spadły na rynki światowe, rezygnując z ponad połowy zysków odnotowanych podczas poprzedniego trendu wzrostowego, przed silnym odbiciem, które osiągnęło najwyższy poziom w 2008 r. W 2011 r.
Wybuch w 2014 r. Osiągnął najwyższy w historii poziom 74, 33 USD w lipcu i zamienił się w brutalny spadek, który zakończył się w górnej 20 USD w styczniu 2016 r. Kolejna fala ożywienia zakończyła się na poziomie zniesienia Fibonacciego.618 w lutym 2017 r., Podczas gdy w styczniu 2018 r. próba wybicia nie powiodła się, powodując niestabilne pogorszenie koniunktury, które osiągnęło najniższy poziom od siedmiu miesięcy po raporcie o zarobkach z tego tygodnia. Tymczasem miesięczny oscylator stochastyczny zakończył cykl sprzedaży w lutym, osiągając poziom wyprzedania w tym tygodniu.
Główne oscylacje w ostatniej dekadzie utrudniają znalezienie wąskiego poziomu wsparcia lub oporu, ale 17-letnia rosnąca linia trendu (czerwona linia), która znajduje się teraz w połowie lat 30., wygląda jak najlepsza linia na piasku dla byków energetycznych. Brak opublikowania nowego maksimum w latach 2014-2018 pozostawi niższy poziom, jeśli obecny spadek przebije najniższy poziom w 2017 r. Na poziomie 38, 18 USD, co zwiększa prawdopodobieństwo, że również długoterminowe wsparcie się załamie, generując spadek do 20 USD.
Akcja cenowa od 2010 r. Również zapewniła poziomą obsługę w górnych 20 USD, a spadek do 2016 r. Jest ostatnim udanym testem. Poziom ten wydaje się równie ważny jak wieloletnia linia trendu, co sugeruje, że spadek znajdzie sposób na osiągnięcie tego. Zresetowanie linii trendu na dole niedźwiedzi rynku w 2008 r. (Czarna linia) wprowadza linię w wąskie wyrównanie z poziomym wsparciem, zwiększając wiarygodność tej prognozy.
Byki staną przed poważnym wyzwaniem w nadchodzących miesiącach, utrzymując wsparcie, dopóki firma nie zacznie szybszego rozwoju. W tym momencie przełamanie powyżej podwójnego górnego oporu w górnych 50 $, aby poprawić pogarszające się perspektywy techniczne. Najbardziej prawdopodobnym scenariuszem dla tej fali zakupów byłby skok ropy naftowej do lat 90. lub trzykrotne cyfry, spowodowany zakłóceniami dostaw na Bliskim Wschodzie. Nie możemy wykluczyć takiej możliwości, biorąc pod uwagę rosnące napięcia z Iranem. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Co decyduje o cenach ropy? )
Dolna linia
Akcje Halliburton spadły do wielomiesięcznego minimum po źle otrzymanym raporcie zysków i mogły osiągnąć głębokie wsparcie w 20 USD w ciągu najbliższych 12–18 miesięcy. (Więcej informacji można znaleźć w: 3 najlepszych firmach należących do Halliburton .)
