Co to jest globalny fundusz hedgingowy na poziomie makro?
Globalne fundusze hedgingowe makro są aktywnie zarządzanymi funduszami, które starają się czerpać zyski z wahań rynku spowodowanych wydarzeniami politycznymi lub gospodarczymi. Globalne fundusze hedgingowe makro to zakłady rynkowe wokół wydarzeń gospodarczych. Inwestorzy wykorzystują instrumenty finansowe do tworzenia krótkich lub długich pozycji w oparciu o wyniki, które przewidują w wyniku swoich badań. Zakład rynkowy na zdarzenie może obejmować szeroką gamę aktywów i instrumentów, w tym opcje, kontrakty futures, waluty, fundusze indeksowe, obligacje i towary. Celem jest znalezienie odpowiedniej kombinacji aktywów, aby zmaksymalizować zwroty, jeśli wystąpi przewidywany wynik.
Niestabilne globalne fundusze hedgingowe na poziomie makro
Globalne fundusze hedgingowe makro mogą pozycjonować się wokół określonego wyniku lub mogą po prostu konfigurować pozycje, aby czerpać zyski z niestabilności rynku globalnego, gdy nie mają zaufania do prognoz, ale wiedzą, że wynik binarny jest bliski. Zarządzający portfelami, którzy stosują globalne strategie makr, zazwyczaj koncentrują się na strategiach walutowych, stóp procentowych i indeksach giełdowych.
Global Macro Hedge Funds and Brexit Vote
Przykłady globalnej działalności funduszu hedgingowego były widoczne przed głosowaniem w sprawie Brexitu w 2016 r., Kiedy Wielka Brytania głosowała za wyjściem z Unii Europejskiej (UE). Globalne fundusze hedgingowe, które były przekonane, że Wielka Brytania zagłosuje za wyjściem z UE, zajęły długie pozycje w bezpiecznych aktywach, takich jak złoto, i wybrały krótkie pozycje w stosunku do europejskich akcji i funta brytyjskiego. Niepewne co do wyniku globalne fundusze hedgingowe zajmowały długie pozycje w bezpiecznych rajach i innych instrumentach, które wypłacają się podczas wahań rynku. Niektórzy bez wątpienia się mylili i ponieśli straty na długiej pozycji w europejskich indeksach giełdowych, ponieważ funt brytyjski i inne aktywa spadły natychmiast po tym, jak znane były wyniki.
Plusy i minusy globalnych funduszy makroekonomicznych
Globalne fundusze hedgingowe oferują inwestorom ekspozycję na te zakłady wysokiego poziomu, które obejmują aktywa i instrumenty. Oferują one formę dywersyfikacji, która różni się od większości akcji, co czyni je atrakcyjnymi dla inwestorów, którzy szukają ochrony przed globalnymi wydarzeniami finansowymi, które mogą ogólnie obniżyć zwrot z akcji i obligacji. Zazwyczaj indywidualnemu inwestorowi trudno było odtworzyć tego rodzaju strategię ze względu na wymagany kapitał i złożoność związaną z zarządzaniem wszystkimi pozycjami w różnych klasach aktywów i platformach. Z drugiej strony globalne makrofinansowe fundusze hedgingowe mają wysokie progi inwestycyjne, a nawet wyższe opłaty. Fundusze typu ETF umożliwiły również inwestorom tworzenie podobnie szerokich zakładów rynkowych bez uiszczania tego samego poziomu opłat.
