Co to jest dywersyfikacja geograficzna?
Dywersyfikacja, ogólnie mówiąc, to praktyka alokacji pieniędzy na wiele różnych inwestycji, aby zminimalizować ryzyko. Jest to finansowy odpowiednik nie wkładania wszystkich jajek do jednego koszyka.
Zróżnicowanie geograficzne oznacza posiadanie papierów wartościowych z różnych regionów. Nie chcesz wszystkich swoich pieniędzy w jednym kraju lub regionie z tego samego powodu, dla którego nie chcesz wszystkich w jednym magazynie. Awaria tych akcji byłaby ogromnym ciosem dla twojego portfela.
Termin ten odnosi się również do praktyki dużych firm polegającej na lokalizacji działalności w różnych regionach lub krajach w celu zmniejszenia ryzyka biznesowego i operacyjnego.
Kluczowe dania na wynos
- Dywersyfikacja geograficzna jest sposobem na zmniejszenie ryzyka portfela poprzez uniknięcie nadmiernej koncentracji na jednym rynku. Dywersyfikacja geograficzna może obejmować inwestycje w krajach rozwijających się, które oferują większy potencjał wzrostu niż gospodarki rozwinięte. Istnieją zagrożenia, takie jak niekorzystne wahania kursów walutowych i niestabilne systemy polityczne.
Zrozumienie dywersyfikacji geograficznej
Podobnie jak ogólnie dywersyfikacja, dywersyfikacja geograficzna opiera się na założeniu, że rynki finansowe w różnych częściach świata mogą nie być silnie skorelowane ze sobą. Na przykład, jeśli amerykańskie i europejskie rynki akcji spadają, ponieważ ich gospodarki znajdują się w recesji, inwestor może przeznaczyć część portfela na gospodarki wschodzące o wyższych stopach wzrostu, takie jak Chiny i Indie.
Większość dużych międzynarodowych korporacji ma również duży stopień dywersyfikacji geograficznej. Umożliwia im to zmniejszenie wydatków poprzez lokalizowanie zakładów w regionach o niskich kosztach i zmniejsza wpływ zmienności kursów walut na ich sprawozdania finansowe. Ponadto dywersyfikacja geograficzna może mieć pozytywny wpływ na przychody korporacji, ponieważ regiony o wysokim wzroście równoważą skutki regionów o niższym wzroście.
Plusy i minusy dywersyfikacji geograficznej
Zróżnicowanie portfela w różnych regionach geograficznych może pomóc inwestorom w zrekompensowaniu zmienności jednego regionu gospodarczego, przy długim ograniczeniu ryzyka w stosunku do mniej zdywersyfikowanych portfeli. Fundusze giełdowe i fundusze wspólnego inwestowania sprawiły, że inwestowanie na całym świecie jest łatwiejsze niż kiedykolwiek wcześniej.
Dywersyfikacja z dala od rozwiniętych gospodarek oferuje również korzyści. Na zaawansowanych rynkach wiele firm oferuje podobne produkty i usługi, co powoduje silną konkurencję. Rynki rozwijające się mogą być jednak mniej konkurencyjne, a tym samym oferują większy potencjał wzrostu. Firma może sprzedawać więcej urządzeń do noszenia, na przykład w kraju azjatyckim niż na całym rynku amerykańskim.
Kontrargumentem jest to, że wszystko w globalnej gospodarce jest już ze sobą powiązane, tak że rozłożenie pieniędzy na różne regiony nie zapewnia korzyści z dywersyfikacji, jaką kiedyś miało. Ponadto wiele dużych firm, które kupujesz, powiedzmy, zarejestrowany w USA fundusz wspólnego inwestowania, działa już jako koncerny międzynarodowe.
Szybciej rozwijające się gospodarki mogą również wiązać się z podwyższonym ryzykiem politycznym, ryzykiem walutowym i ogólnym ryzykiem rynkowym w porównaniu z gospodarkami rozwiniętymi.
Na przykład kursy walut są zawsze zmienne i mogą się zmieniać w stosunku do Ciebie. Na przykład inwestycja w Japonii mogłaby spaść w dolarach, jeśli jen osłabnie (co oznacza, że potrzeba więcej jenów, aby kupić dolara). Jednak inwestowanie w wiele walut - inny sposób dywersyfikacji - może zapewnić dodatkowe ograniczenie ryzyka.
