Co to jest ekspozycja finansowa?
Ekspozycja finansowa to kwota, którą inwestor może stracić w przypadku niepowodzenia inwestycji. Na przykład ekspozycja finansowa związana z zakupem samochodu byłaby początkową kwotą inwestycji pomniejszoną o część ubezpieczoną. Znajomość i zrozumienie ekspozycji finansowej, która jest alternatywną nazwą ryzyka, jest kluczową częścią procesu inwestycyjnego.
Kluczowe dania na wynos
- Ekspozycja finansowa odnosi się do ryzyka związanego z inwestycją, wskazując kwotę pieniędzy, którą inwestor może stracić. Doświadczeni inwestorzy zwykle dążą do optymalnego ograniczenia swojej ekspozycji finansowej, co pomaga zmaksymalizować zyski. Alokacja aktywów i dywersyfikacja portfela to szeroko stosowane strategie zarządzania ekspozycją finansową.
Wyjaśnienie dotyczące ekspozycji finansowej
Zasadniczo inwestorzy zawsze starają się ograniczyć swoją ekspozycję finansową, co pomaga zmaksymalizować zyski. Na przykład, jeśli 100 akcji zakupionych za 10 USD, akcja zyska na wartości 20 USD, sprzedaż 50 akcji wyeliminuje ryzyko finansowe. Pierwotny zakup kosztował inwestora 1000 USD. W miarę wzrostu wartości akcji sprzedaż 50 udziałów za 20 USD zwraca początkowy udział inwestorów. Ta metoda oznacza „odebranie pieniędzy ze stołu”.
Jedynym ryzykiem na przyszłość byłby zysk osiągnięty, ponieważ inwestor już odzyskał kwotę główną. I odwrotnie, jeśli akcje zmniejszyłyby się z pierwotnej ceny zakupu wynoszącej 10 USD do 5 USD za akcję, inwestor straciłby połowę pierwotnej kwoty głównej.
Ekspozycja finansowa dotyczy nie tylko inwestowania na giełdzie, ale występuje zawsze, gdy dana osoba może stracić jakąkolwiek z wydanych kwot głównych. Zakup domu jest doskonałym przykładem ekspozycji finansowej. Jeżeli wartość nieruchomości spada, a właściciel domu sprzedaje po niższej cenie niż pierwotna cena zakupu, właściciel rozpozna stratę na inwestycji.
Zmniejszenie ekspozycji finansowej
Najprostszym sposobem na zminimalizowanie ekspozycji finansowej jest zainwestowanie pieniędzy w inwestycje chronione przez kapitał, przy niewielkim lub zerowym ryzyku. Certyfikaty depozytowe (CD) lub konta oszczędnościowe to dwa sposoby drastycznego ograniczenia ekspozycji finansowej. Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) gwarantuje zarówno inwestycję w płyty CD, jak i rachunek oszczędnościowy do wysokości kwalifikowanej kwoty 250 000 USD. Jednak bez ryzyka inwestycja zapewnia niewielki zwrot. Ponadto, jeśli ekspozycja finansowa jest niewielka, konserwatywny inwestor jest narażony na inne rodzaje ryzyka, takie jak inflacja.
Innym sposobem ograniczenia ekspozycji finansowej jest dywersyfikacja wielu inwestycji i klas aktywów. Aby zbudować mniej zmienny portfel, inwestor powinien mieć kombinację akcji, obligacji, nieruchomości i innych różnych klas aktywów. W ramach akcji powinna nastąpić dalsza dywersyfikacja kapitalizacji rynkowej i ekspozycji na rynki krajowe i międzynarodowe. Kiedy inwestor z sukcesem dywersyfikuje swój portfel wśród wielu klas aktywów, powinno to zmniejszyć ogólną zmienność. Jeśli rynek stanie się niedźwiedzi, nieskorelowane klasy aktywów zminimalizują minus.
Przykład ekspozycji finansowej w świecie rzeczywistym
Zabezpieczanie to kolejny sposób na zmniejszenie ekspozycji finansowej. Istnieje wiele sposobów zabezpieczenia portfela lub inwestycji. New York Times poinformował w 2007 r., Że Southwest Airlines nabył przyszłe kontrakty na ropę po niższych cenach w oczekiwaniu na zabezpieczenie. Później, kiedy ceny ropy gwałtownie wzrosły i spowodowały, że przemysł lotniczy podniósł ceny biletów i zmniejszył marże, Southwest utrzymał niższe ceny biletów. Ta dostępność niższych cen biletów spowodowała, że konsumenci kupili bilety na południowy zachód, niezależnie od lojalności marki.
Inwestor może zabezpieczyć się na rynku akcji, korzystając z opcji, funduszy z odwrotnym obrotem lub funduszy zorientowanych na niedźwiedzie. Złoto jest jednym z najczęstszych zabezpieczeń i zazwyczaj zyskuje na wartości przy napompowaniu dolara lub niestabilnych rynków.
