Rezerwa Federalna, niezależny bank centralny USA, na co dzień wpływa na życie obywateli USA. Niektóre z jego działań dotykają domu i są ściśle monitorowane, a inne są mało znane, chociaż wszystkie ich decyzje wywierają wrażenie na osobach. Chociaż ten artykuł skupi się na wpływie Rezerwy Federalnej na jednostki, krótki opis jest korzystny. Aby uzyskać bardziej szczegółowe informacje, jego strona internetowa jest niezwykle pomocna.
Kim jest Fed?
Rezerwa Federalna, powszechnie nazywana „Fed”, jest częścią rządu federalnego USA, ale jest niezależnym biurem, co oznacza, że może podejmować decyzje bez zgody Prezydenta lub Kongresu i powinna być „wolna” od polityki partyjnej (chociaż osoby mianowane pochodzą od prezydenta i są zatwierdzone przez Kongres). Według strony internetowej, celem Fed jest „promowanie trwałego wzrostu, wysokiego poziomu zatrudnienia, stabilności cen, aby pomóc utrzymać siłę nabywczą dolara i umiarkowane długoterminowe stopy procentowe”. Osiąga swój cel czterema podstawowymi obowiązkami: prowadzić politykę pieniężną, nadzorować banki, utrzymywać stabilność systemu finansowego i świadczyć usługi finansowe na rzecz systemu bankowego.
Co to wszystko dla ciebie znaczy
Fed działa za kulisami, dotykając naszego życia na wiele sposobów - od rozliczania czeków, które wypłacamy, do przetwarzania przelewów elektronicznych lub płatności dokonywanych za pośrednictwem naszych internetowych rachunków płatniczych lub gdy przekazujemy pieniądze z jednego konta na drugie. Ale wpływa również na nasze życie w mniej oczywisty sposób.
Pierwszy z czterech jego obowiązków - prowadzenia polityki pieniężnej - jest często omawiany w mediach, ponieważ ma szeroki wpływ na zdolność jednostki do zakupu towarów lub usług. Jest na to kilka ilustracji. Fed kontroluje lub reguluje stopy procentowe, więc na przykład, jeśli chcesz kupić obligację, ma to wpływ na stopę, którą otrzymasz i cenę obligacji, lub jeśli chcesz kupić dom, wpływa na stopę hipoteczną. Dokonuje tego na kilka sposobów, jednym z nich jest obniżenie oprocentowania, jakie nalicza bankom. Kiedy bank pożycza pieniądze od Fedu, aby pożyczyć osobom fizycznym, jeśli oprocentowanie, które bank musi zapłacić, jest niższe, wówczas banki są tańsze i będą pobierać niższą stopę.
Podobnie może wpływać na zdolność firm do zatrudniania pracowników. Jeśli Fed spodziewa się spowolnienia gospodarczego i chce stworzyć więcej miejsc pracy, może zapewnić bankom więcej pieniędzy na pożyczki dla firm, aby mogły zatrudnić. Lub jeśli uważa, że konsument (to ty i ja) musi wydać więcej pieniędzy, aby firmy mogły zarobić więcej i zatrudnić więcej, to może obniżyć stopy procentowe, aby kredyty samochodowe, mieszkaniowe i karty kredytowe były dla nas tańsze.
Dwa pozostałe obowiązki dotyczą nadzoru i świadczenia usług dla banków. Fed może zmienić poziom rezerw gotówkowych, które banki muszą utrzymywać, aby banki mogły pożyczyć więcej lub mniej pieniędzy. Podobnie jak w przypadku regulacji stóp procentowych, zmiana poziomu rezerw gotówkowych pomaga osobom fizycznym uzyskać dostęp do pożyczek na zakup samochodów lub domów lub pójść na studia, a firmy, które kupują, czerpią korzyści z wyższych przychodów ze sprzedaży, co powinno przełożyć się na większą gotowość i zdolność do zatrudniania większej liczby osób.
Z drugiej strony, Fed monitoruje również banki, aby upewnić się, że depozyty oszczędnościowe są bezpieczne, a bank nie nadmiernie się rozciąga, aby nie zabrakło gotówki.
Ostateczny cel, jakim jest utrzymanie stabilności systemu finansowego, można osiągnąć poprzez zwiększenie lub zmniejszenie podaży pieniądza. Przykładem jest, gdy Fed kupuje papiery wartościowe na rynku, takie jak obligacje skarbowe rządu USA, co zwiększa ilość pieniędzy w obiegu. Jeśli ilość pieniędzy będzie zbyt duża, a inflacja zacznie rosnąć, rząd może ograniczyć aktywność zakupową lub podnieść stopy, co w efekcie ograniczy wydatki konsumpcyjne i zaciąganie pożyczek. Jest to jeden z wąskich gardeł, który musi przejść Fed - poziom „drukowania” pieniędzy (podaż pieniądza w obiegu). Zwiększenie podaży może początkowo czuć się dobrze dla konsumenta, ale nie wszystkie szczenięta i róże na długo; drukowanie tych pieniędzy ma wadę! Im więcej podaży dolarów w obiegu, tym mniej są one warte, więc mniej towarów możemy kupić za taką samą kwotę (innymi słowy, potrzeba więcej dolarów, aby kupić ten sam towar).
Dolna linia
Znawcy finansów lubią skupiać się na działaniach Fed. Ale to, co Fed naprawdę ma znaczenie dla osób fizycznych i ich zdolności do utrzymania zatrudnienia oraz kupowania towarów i usług. Kiedy system finansowy traci moc, wszyscy odczuwają skutki natychmiast, a zadanie Fedu polegające na zapewnieniu, że wszystko działa w ramach kontrolowanej równowagi, staje się najważniejsze dla utrzymania dobrze zarządzanej, wydajnej gospodarki.
