Co to jest list niedoboru
Pismo o brakach to pismo, wydane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), wskazujące na znaczny brak lub pominięcie w zarejestrowanym wyciągu lub prospekcie lub, w przypadku badania SEC, na braki w programie zgodności z przepisami przez doradcę inwestycyjnego. List z brakami powinien zostać niezwłocznie rozpatrzony, a SEC powinna zostać powiadomiona o wszelkich działaniach podjętych w celu zaradzenia tej sytuacji.
ŁAMANIE PUNKTU BRAKU
Podczas emisji papierów wartościowych list z informacją o brakach zwykle zakłóca proces. Pismo często zatrzymuje proces rejestracji, odraczając datę wydania. Zapobiega to otrzymywaniu środków przez firmę w oczekiwanym terminie. Ponadto, może zostać wydane polecenie zatrzymania wraz z listem brakowym. Zapobiegnie to wszelkiej sprzedaży papierów wartościowych emitowanych do momentu usunięcia niedoboru.
Gdy doradca inwestycyjny otrzyma pismo w sprawie braków dotyczących uchybień w zakresie zgodności z regulacjami, będzie musiał zająć się tym pismem poprzez ulepszenie swojego programu zgodności z przepisami w sposób zalecany w piśmie. Wszyscy doradcy inwestycyjni objęci regulacjami SEC muszą podlegać okresowym badaniom SEC. Pisma o brakach wydawane są po badaniu SEC przez około 80 procent czasu. Zwykle mają one na celu podkreślenie wad zgodności z przepisami doradcy lub obszarów wymagających poprawy w jego firmie, zamiast wywoływania nieetycznych zachowań.
Częste niedobory
Większość niedociągnięć jest niewielka, na przykład w przypadku braku odpowiedniej dokumentacji reklamowej lub nieodpowiedniego planu ciągłości działania. Niektóre typowe braki zgodności obejmują:
- Nieprzestrzeganie regularnych rocznych zasad i procedur zgodności, ich wdrażania i skuteczności w firmie; Brak zmiany formularza ADV co najmniej raz w roku lub częściej, jeśli wymagają tego instrukcje formularza ADV; Brak złożenia formularza PF; oraz Nieprzestrzeganie wymagań Reguły dotyczącej opieki.
Wielu doradców nie zdaje sobie sprawy, że nie spełniają wymogów zgodności z przepisami, ponieważ nie rozumieją, w jaki sposób przepisy mają zastosowanie do ich sytuacji. Na przykład doradca, który ma dostęp online do konta klienta, może nie rozumieć, że on lub ona ma opiekę nad tym kontem i musi spełniać wymagania Reguły dotyczące opieki, w tym być otwarty na niespodziewane egzaminy z SEC. Doradcy często w pewnym stopniu spełniają przepisy, ale nie są w pełni zgodne. Ponieważ przepisy są tak skomplikowane, SEC zazwyczaj daje doradcom rozsądny czas na usunięcie braków.
