Co to jest główny dostawca płynności?
Główny dostawca płynności to instytucja finansowa, która działa jako pośrednik na rynkach papierów wartościowych. Dostawcy kupują duże ilości papierów wartościowych od firm, które je emitują, a następnie dystrybuują partiami do instytucji finansowych, które następnie udostępniają je bezpośrednio inwestorom indywidualnym. Brokerzy ECN często ułatwiają to.
Termin „główny dostawca płynności” opisuje funkcję tych firm: mogą jednocześnie kupować i sprzedawać akcje papierów wartościowych w celu zapewnienia, aby były one zawsze dostępne na żądanie.
Głównymi dostawcami płynności są zazwyczaj instytucje lub banki, które gwarantują lub finansują transakcje kapitałowe lub dłużne, a następnie tworzą rynek lub pomagają w obrocie papierami wartościowymi.
Kluczowe dania na wynos
- Główny dostawca płynności jest pośrednikiem na rynkach papierów wartościowych. Rolą tego dostawcy jest zapewnienie kupującym i sprzedającym dostępu na żądanie do papierów wartościowych, które reprezentują. Aby to osiągnąć, dostawca może jednocześnie kupować i sprzedawać akcje papierów wartościowych, zachowując jest „płynny” lub dostępny.
Zrozumienie głównego dostawcy płynności
Idealnie, główny dostawca płynności zapewnia większą stabilność cen na rynkach, umożliwiając dystrybucję papierów wartościowych na żądanie zarówno wśród inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych. Bez ich uczestnictwa płynność lub dostępność danego papieru wartościowego nie byłaby zagwarantowana, a zdolność kupujących i sprzedających do kupowania lub sprzedawania go w danym momencie byłaby ograniczona.
Dosłownie tworzą rynek dla aktywów, oferując swoje zasoby do sprzedaży w dowolnym momencie, jednocześnie kupując ich więcej. To podnosi wolumen sprzedaży. Ale pozwala również inwestorom kupować akcje, kiedy tylko chcą, bez konieczności czekania, aż inny inwestor zdecyduje się na sprzedaż.
Ich działania stanowią podstawę rutynowych praktyk na rynku, takich jak hedging. Na przykład na rynkach towarowych rolnicy i przedsiębiorstwa przetwórstwa spożywczego regularnie inwestują, aby chronić swoje firmy przed spadkami lub wzrostami przyszłych cen upraw.
Uwagi specjalne
Kluczową cechą głównych dostawców płynności jest to, że stale zapewniają one płynność we wszystkich warunkach rynkowych, nie tylko wtedy, gdy uznają za korzystne kupno lub sprzedaż papieru wartościowego. W przeciwieństwie do traderów ich model biznesowy nie zależy od cen papierów wartościowych.
Główny dostawca płynności tworzy rynek dla aktywów, oferując swoje zasoby do sprzedaży w dowolnym momencie, jednocześnie kupując ich więcej.
Bank, instytucja finansowa lub firma handlowa mogą być głównym dostawcą płynności. Różne modele biznesowe i możliwości tych dostawców płynności pozwalają im obsługiwać rynek na różne sposoby.
Ich rola w IPO
Być może najbardziej znanymi głównymi dostawcami płynności są instytucje, które gwarantują pierwsze oferty publiczne (IPO). Kiedy firma wchodzi na giełdę, wybiera gwaranta do zarządzania procesem. Ubezpieczyciel kupuje akcje bezpośrednio od firmy, a następnie odsprzedaje je dużymi partiami dużym instytucjom finansowym, które następnie udostępniają akcje bezpośrednio swoim klientom.
