Co to są rezerwy warunkowe
Zakłady ubezpieczeń rezerwowych utrzymują rezerwy warunkowe w celu wywiązania się ze zobowiązań w krótkim terminie i są ważnym miernikiem zdolności firmy do pokrycia wydatków.
Podział rezerw warunkowych
Rezerwy warunkowe można traktować jako fundusz na dni deszczowe dla towarzystw ubezpieczeniowych, który pomaga pokryć nieprzewidziane wydatki w okresach stresu finansowego. Ubezpieczyciele muszą być zawsze gotowi do wywiązania się ze swoich zobowiązań, a jeśli firma ubezpieczeniowa nie jest przygotowana na brak wystarczającej ilości pieniędzy na akceptowalną płynność, może to doprowadzić do ich niewypłacalności. Aby uchronić się przed tą możliwością, państwowi komisarze ubezpieczeniowi i towarzystwa gwarancji ubezpieczeniowych wymagają od towarzystw ubezpieczeniowych utrzymywania pewnych poziomów rezerw, których nie można używać jak zwykłych aktywów, a ponadto do oddzielnego umieszczania rezerw warunkowych w swoich sprawozdaniach finansowych.
Rezerwy warunkowe są wymienione osobno w sprawozdaniach finansowych w celu wzmocnienia potrzeby w zakresie płynności, ponieważ firmy ubezpieczeniowe mogą potrzebować wykorzystać rezerwy do spełnienia nieprzewidzianych przyszłych zobowiązań. Są one odłożone na bok i nie są wykorzystywane w inwestycjach o długim czasie trwania lub większym ryzyku, ponieważ ich istnienie jest wskaźnikiem, że towarzystwo ubezpieczeniowe ma mniejsze szanse na utratę wartości lub niewypłacalność. Przykłady rezerw warunkowych obejmują nadwyżki z nieautoryzowanego reasekuracji, niezgłoszone dywidendy dla ubezpieczających oraz inne rezerwy utworzone dobrowolnie i zgodnie z przepisami ustawowymi.
Organy regulacyjne opierają się na wielu wskaźnikach finansowych w celu ustalenia, jak dobrze firma ubezpieczeniowa jest chroniona przed możliwością szybkiego wzrostu roszczeń. Rezerwy warunkowe są odejmowane od zobowiązań ogółem i porównywane z wszelkimi nadwyżkami polis jako jeden przykład wspólnego wskaźnika. Każda firma zbytnio polegała na swoich rezerwach obliczonych na podstawie tego współczynnika, można przyjrzeć się jej z bliska. Test płynności porównuje środki pieniężne i papiery wartościowe spółki z jej zobowiązaniami netto.
Analitycy dokonują przeglądu zmian w rezerwach warunkowych firmy w czasie, szczególnie w odniesieniu do zobowiązań związanych z bieżącym zestawieniem polis i związanego z nimi ryzyka.
Rola agencji ratingowych
W samych Stanach Zjednoczonych w ciągu 30 lat od 1969 r. Do 1998 r. Miało miejsce ponad 640 niewypłacalności towarzystw ubezpieczeniowych. Firma staje się niewypłacalna, gdy jej kapitał ulega erozji do tego stopnia, że nie jest w stanie pokryć swoich zobowiązań ubezpieczeniowych.
Oceny siły finansowej ubezpieczyciela (IFSR) to punkt odniesienia reprezentujący bieżącą opinię różnych agencji ratingowych na temat bezpieczeństwa finansowego konkretnej firmy ubezpieczeniowej. Agencje ratingowe Wielkiej Trójki zapewniają ponad 95% wszystkich ratingów i składają się z Usług Inwestorskich Moody's, Standard & Poor's oraz Fitch Ratings.
