Kompletny przewodnik po kontach depozytowych rynku pieniężnego

Spis treści

• Historia MMDA
• MMDA kontra inne konta depozytowe
• Specjalne uwagi na temat MMDA
• Dolna linia

Rachunek depozytowy rynku pieniężnego (MMDA), znany również jako rachunek pieniężny (MMA), to specjalny rodzaj rachunku oszczędnościowego banku lub unii kredytowej, którego niektórych funkcji nie można znaleźć na zwykłych rachunkach oszczędnościowych.

Większość rachunków depozytowych rynku pieniężnego jest oprocentowanych według wyższych stóp procentowych niż zwykłe rachunki oszczędnościowe z książkami oszczędnościowymi i często obejmują uprawnienia do czeku i karty debetowej. MMDA mają również ograniczenia, które czynią je mniej elastycznymi niż zwykłe konta czekowe lub oszczędnościowe.

Zrozumienie rachunków depozytowych rynku pieniężnego (MMDA)

Historia

Do wczesnych lat osiemdziesiątych rząd ograniczał odsetki, które banki i kasy oszczędnościowe mogłyby oferować klientom na kontach oszczędnościowych. Wiele instytucji oferowało małe urządzenia (takie jak tostery i gofrownice) wraz z innymi zachętami do przyciągania depozytów, ponieważ nie mogły konkurować, jeśli chodzi o stopy procentowe.

Ludzie zaczęli lokować swoje oszczędności w fundusze wspólnego inwestowania rynku pieniężnego o wyższym oprocentowaniu (MMMF), znane również jako fundusze rynku pieniężnego (MMF). Fundusze wspólnego rynku pieniężnego są sprzedawane przez banki, domy maklerskie i towarzystwa funduszy inwestycyjnych.

Kluczowe dania na wynos

• Rachunki depozytowe rynku pieniężnego (MMDA) są rodzajem kont oszczędnościowych. MDA są bardzo bezpieczną inwestycją, choć na ogół są bardziej przydatne w krótkim okresie niż jako inwestycja długoterminowa. Elastyczność i płynność odróżniają MMDA od kilku rodzajów wspólnych oprocentowanych oszczędności, ale istnieje wiele czynników, które należy wziąć pod uwagę przed wyborem innych form oszczędności. FDIC zapewnia MMDA do 250 000 USD na deponenta, tak jak każde zwykłe konto bankowe.

Pod presją Kongres minął Garn-St. Ustawa o instytucjach depozytowych Germain z 1982 r., Która zezwala bankom i kasom kredytowym na oferowanie rachunków depozytowych rynku pieniężnego, które płacą stawkę „rynku pieniężnego”, która była wyższa niż poprzednia stawka ograniczona. Rachunki depozytowe rynku pieniężnego są oferowane w bankach tradycyjnych i internetowych oraz kasach oszczędnościowych. Jedną z kluczowych cech MMDA, oprócz płacenia wyższych odsetek, jest ochrona twoich aktywów.

Ubezpieczone depozyty

Depozyty i dochody MMDA w banku są ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), niezależną agencję rządu federalnego. FDIC obejmuje niektóre rodzaje kont, w tym MMDA, do 250 000 USD na deponenta na bank. Oznacza to, że jeśli masz inne ubezpieczalne konta w tym samym banku (czek, oszczędności, certyfikat depozytowy), wszystkie one wliczają się do limitu ubezpieczenia w wysokości 250 000 USD. Wspólne konta są ubezpieczone na 500 000 USD.

W przypadku rachunków depozytowych rynku pieniężnego zaciągniętych w unii kredytowej, National Credit Union Administration (NCUA) zapewnia podobne ubezpieczenie (250 000 USD na członka na unię kredytową). Jeśli chcesz ubezpieczyć więcej niż 250 000 USD, najlepszym sposobem na osiągnięcie tego jest otwarcie MMDA w więcej niż jednym banku lub unii kredytowej.

Jednak fundusze wspólnego rynku pieniężnego nie są ubezpieczone przez rząd - nawet jeśli wykupisz je w banku.

Sprawdź Pisanie i karta debetowa

Wiele kont depozytowych rynku pieniężnego oferuje ograniczone uprawnienia do czeków i zawiera kartę debetową do konta. To sprawia, że ​​MMDA jest połączonym kontem oszczędnościowo-czekowym, co może być przydatne, jeśli chcesz otrzymać wyższe oprocentowanie, ale musisz mieć dostęp do swoich środków tylko w ograniczonym zakresie.

Limity transakcji

Podobnie jak w przypadku większości rachunków oszczędnościowych, rozporządzenie D w sprawie Rezerwy Federalnej ogranicza Cię do sześciu przelewów i płatności elektronicznych z każdej MMDA każdego miesiąca. Rodzaje przelewów, których to dotyczy, to przelewy uprzednio autoryzowane (w tym ochrona kredytu w rachunku bieżącym), przelewy telefoniczne, przelewy elektroniczne, czeki lub płatności kartą debetową na rzecz osób trzecich, transakcje ACH i przelewy bankowe.

Najczęściej możesz dokonywać nieograniczonych przelewów osobiście (w banku), pocztą, kurierem lub w bankomacie. Jeśli przekroczysz liczbę dozwolonych transakcji miesięcznie, otrzymasz ostrzeżenie z banku i może zostać nałożona grzywna. Jeśli będziesz kontynuować, bank będzie musiał cofnąć uprawnienia do przelewu, przenieść Cię do regularnego sprawdzania lub zamknąć konto. Możesz dokonać dowolnej liczby depozytów.

Opłaty i minimum MMDA

Oprócz limitów transakcyjnych konta depozytowe rynku pieniężnego zazwyczaj wymagają zdeponowania minimalnej kwoty w celu założenia konta oraz utrzymania minimalnego salda w celu uzyskania maksymalnej stopy procentowej.

Wiele MMDA ma opłaty miesięczne, które uruchamiają się, jeśli saldo spadnie poniżej minimum. Opłaty są ważne, ponieważ każda nałożona opłata zmniejszy Twoje zarobki (odsetki). Niektóre instytucje pobierają opłatę bez względu na saldo, a inne zrzekają się opłaty miesięcznej, jeśli na przykład dokonujesz regularnej miesięcznej wpłaty bezpośredniej. Minimalne depozyty, salda i zasady dotyczące opłat różnią się w zależności od instytucji finansowej.

Stopy procentowe

Jedną z pierwotnych atrakcji MMDA był fakt, że oferowały one wyższe oprocentowanie niż konta oszczędnościowe. I średnio, MMDA nadal osiągają lepsze wyniki niż konta oszczędnościowe. MMDA mogą oferować wyższe stopy procentowe, ponieważ mogą inwestować w certyfikaty depozytowe (CD), rządowe papiery wartościowe i papiery komercyjne, czego nie mogą robić rachunki oszczędnościowe.

Stopy procentowe na rachunkach depozytowych rynku pieniężnego (jak również na większości rachunków depozytowych) są zmienne, co oznacza, że ​​mogą się zmieniać w zależności od warunków ekonomicznych. Sposób, w jaki naliczane są odsetki - na przykład roczne, miesięczne lub dzienne - może mieć znaczący wpływ na ostateczny zwrot, szczególnie jeśli utrzymasz wysoki stan konta.

Płynność

Zarówno rachunki depozytowe rynku pieniężnego, jak i fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego zapewniają szybki dostęp do środków. Rachunki depozytowe rynku pieniężnego mają regulowane przez rząd ograniczenie sześciu transakcji miesięcznie, czego nie mają fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego. Poszczególne banki i domy maklerskie mogą jednak ograniczać częstotliwość wykupu akcji funduszu wspólnego rynku pieniężnego lub wystawiać czeki.

Dywidenda vs. odsetki

Dywidendy (dochody) generowane przez fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego są zwykle nieco wyższe niż odsetki naliczane na rachunkach depozytowych rynku pieniężnego. Jednak zwrot z obu zależy od wyników inwestycji bazowych i żadna z nich zwykle nie nadąża za inflacją.

Reinwestycja

Masz możliwość reinwestowania dywidend w swój fundusz wspólnego rynku pieniężnego. Reinwestowane dywidendy nabywają dodatkowe akcje funduszu. Odsetki od twojego konta depozytowego rynku pieniężnego są automatycznie dodawane do kwoty głównej i powiększane. Fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego zazwyczaj utrzymują wartość aktywów netto wynoszącą 1 USD na akcję. W miarę wzrostu konta rośnie liczba posiadanych akcji o wartości 1 USD.

Opłaty

Zarówno rachunki depozytowe rynku pieniężnego, jak i fundusze wspólnego rynku pieniężnego pobierają opłaty. W funduszach inwestycyjnych rynku pieniężnego główną opłatą jest wskaźnik kosztów. Jest to opłata uiszczana na rzecz towarzystwa funduszu w celu zrekompensowania zarządzającemu funduszem i pokrycia innych kosztów operacyjnych. Inne opłaty mogą obejmować opłaty za pisanie czeków za przekroczenie maksymalnej liczby dozwolonych czeków w ciągu miesiąca, roczne opłaty za obsługę konta lub opłatę, jeśli konto spadnie poniżej określonego minimalnego salda.

MMDA kontra inne konta depozytowe

Rachunki depozytowe rynku pieniężnego nie są jedynymi rachunkami depozytowymi oferowanymi przez banki i kasy oszczędnościowo-kredytowe. Inne konta mogą zawierać funkcje (a nawet stopy procentowe), które czynią je konkurencyjnymi dla kont depozytowych rynku pieniężnego lub przewyższają je.

Konto oszczędnościowe książeczki oszczędnościowej

Zwykłe konta oszczędnościowe w banku lub unii kredytowej płacą odsetki, podobnie jak MMDA, choć odsetki płacone przez MMDA są zwykle wyższe. Niektóre zwykłe konta oszczędnościowe oferują nieco wyższą stopę procentową w celu zrekompensowania elastyczności (tj. Wypisywania czeków) oferowanej przez MMDA.

Zarówno konta oszczędnościowe, jak i MMDA są ubezpieczone w FDIC lub NCUA. Oba pozwalają na dokonywanie dowolnych depozytów każdego miesiąca i oba ograniczają cię do sześciu przelewów zgodnie z rozporządzeniem o Rezerwie Federalnej D. W przeciwieństwie do MMDA, zwykłe rachunki oszczędnościowe zwykle nie mają wymogu początkowej wpłaty ani minimalnego salda.

Wysokoopłacalne konto oszczędnościowe

Banki i kasy oszczędnościowo-kredytowe oferują również wysokowydajne rachunki oszczędnościowe, a w zależności od instytucji oferowane odsetki mogą być wyższe niż można uzyskać dzięki MMDA tego banku. Podobnie jak MMDA, wysokowydajne konta oszczędnościowe są ubezpieczone w FDIC lub NCUA i mogą wymagać wyższego początkowego depozytu, minimalnego salda i opłat za utrzymanie, lub mogą podlegać karom, jeśli saldo spadnie poniżej wymaganego minimum.

Konto regularnego sprawdzania

Konta czekowe mają jedną wielką przewagę nad MMDA - nieograniczone transakcje (czeki, wypłaty z bankomatów, przelewy bankowe itp.). Są także ubezpieczeni w FDIC lub NCUA. To sprawia, że ​​konta czekowe są idealne do codziennych transakcji finansowych, takich jak wystawianie czeków, elektroniczne płatności rachunków i dostęp do gotówki za pośrednictwem bankomatu. Główną słabością regularnych kont czekowych jest to, że oferują one bardzo niskie (często zerowe) oprocentowanie.

Sprawdzanie wysokiego dochodu / zainteresowania

Ten rodzaj konta czekowego - podobnie jak oszczędności o wysokiej stopie zwrotu - oferuje stopy procentowe, które konkurują, a czasem przekraczają te, które można znaleźć na rachunkach depozytowych rynku pieniężnego. Podobnie jak w przypadku MMDA, tego rodzaju rachunki wymagają zachowania minimalnego dziennego salda oraz kary lub opłaty za spadek poniżej tej kwoty. Rachunki czekowe o wysokiej rentowności często mają również limit - na przykład 5000 USD - powyżej którego nie ma zastosowania wysokie oprocentowanie.

Niektóre wysokowydajne konta kontrolne wymagają minimalnej liczby transakcji debetowych każdego miesiąca. Wszystkie te warunki mogą sprawić, że prowadzenie wysokowydajnego konta kontrolnego będzie czasochłonnym obowiązkiem. Pod innymi względami sprawdzanie o wysokiej wydajności przypomina sprawdzanie regularne, z nieograniczonymi czekami, kartą debetową, dostępem do bankomatu oraz ubezpieczeniem FDIC lub NCUA.

Konto sprawdzające nagrody

Ten rodzaj konta czekowego może oferować imponującą premię za rejestrację i inne nagrody, takie jak wysokie zyski, zwrot opłat za bankomat, mile lotnicze lub zwrot gotówki. Zastrzeżenia są podobne do sprawdzania wysokodochodowego: wysokie opłaty, chyba że utrzymujesz określone minimalne saldo dzienne, wymaganą minimalną liczbę transakcji kartą debetową na miesiąc, obowiązkowe miesięczne wpłaty bezpośrednie i więcej, w zależności od instytucji. W przeciwnym razie funkcja sprawdzania nagród działa jak konto regularne, jak wspomniano powyżej, w tym ubezpieczenie FDIC lub NCUA.

Certyfikaty depozytów

Płyta CD jest kontem oszczędnościowym na czas. W zamian za stałą stopę procentową, która może być wyższa niż w przypadku zwykłego rachunku oszczędnościowego lub MMDA, zgadzasz się wpłacić określoną kwotę na określony okres - trzy, sześć, dziewięć lub 12 miesięcy lub wiele lat do 10 lat Odsetki na dysku CD są naliczane codziennie, co tydzień, co miesiąc lub co roku, zgodnie z warunkami umowy z bankiem lub kasą kredytową.

Niektóre płyty CD (znane jako płynne płyty CD) nie karzą cię za wcześniejsze wycofanie kwoty głównej lub odsetek lub obu, ale płacą niższą stopę procentową. Płyty CD są ubezpieczone w ramach FDIC lub NCUA, ale zazwyczaj nie oferują zapisów czekowych, wypłaty środków za pomocą karty debetowej ani uzupełnienia salda po zakupie płyty CD.

Fundusze inwestycyjne

Konta depozytowe rynku pieniężnego są czasem mylone z funduszami wspólnego rynku pieniężnego. Chociaż oba są uważane za dobre miejsca do tymczasowego parkowania gotówki, ponieważ inwestują w bezpieczne pojazdy krótkoterminowe, takie jak płyty CD, papiery rządowe i papiery komercyjne, różnią się one pod innymi względami.

Specjalne uwagi na temat MMDA

Opłaty i bramki dotyczące płynności funduszy inwestycyjnych

W październiku 2016 r. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd uchwaliła specjalne zasady dotyczące funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego, które obejmują zdolność funduszy do nakładania opłat za płynność i bramek w czasach kryzysu finansowego.

Oznacza to, że możesz zostać obciążony specjalną opłatą za wykup w celu wypłaty części lub całości swojego funduszu, lub fundusz może nałożyć wstrzymanie na wykup na określony czas. Te specjalne zasady nie dotyczą kont depozytowych rynku pieniężnego.

Podatki od MMDA

Odsetki uzyskane od większości MMDA podlegają opodatkowaniu, nawet jeśli zostaną ponownie zainwestowane. Jeśli otrzymasz więcej niż 10 USD odsetek w ciągu jednego roku, otrzymasz 1099-INT do wykorzystania przy składaniu podatków dochodowych. Nie ma znaczenia, czy bank nazywa odsetki „dywidendami”. Nadal podlega opodatkowaniu. Jeśli łączne odsetki od wszystkich formularzy 1099-INT przekraczają 1500 USD, należy również złożyć wykaz B, w którym podaje się nazwę każdej instytucji i odsetki otrzymane od każdej z nich.

Jeśli Twoja MMDA inwestuje w pewne instrumenty wolne od podatku (np. Obligacje komunalne), część lub całość odsetek, które zarabiasz, może nie podlegać opodatkowaniu. Jeśli nie masz pewności co do statusu podatkowego, zasięgnij porady zaufanego doradcy finansowego.

Ryzyko i zwroty z MMDA

Połączenie ubezpieczenia FDIC lub NCUA i inwestycji niskiego ryzyka sprawia, że ​​rachunek depozytowy rynku pieniężnego jest jedną z najbezpieczniejszych dostępnych inwestycji. Kompromis polega oczywiście na tym, że stopy procentowe MMDA - podczas gdy wyższe niż te, które można znaleźć przy regularnych rachunkach czekowych i oszczędnościowych książeczkach oszczędnościowych - są znacznie niższe niż 8% do 10% historycznej średniej stopy zwrotu, którą otrzymalibyście z papierami wartościowymi i innymi rodzajami Inwestycje długoterminowe.

Chociaż inwestycje niskiego ryzyka, takie jak inwestycje MMDA, są uważane za bardzo bezpieczne, nie uważa się ich za opłacalne inwestycje długoterminowe. MMDA są bardzo dobre dla miejsca, w którym można umieścić pieniądze, których nie chcesz wiązać, jako długoterminową inwestycję lub kwotę główną, której nie chcesz ryzykować - zwłaszcza w późniejszych latach emerytalnych. MMDA są również względnie bezpiecznymi miejscami do przechowywania pieniędzy, gdy rynek jest niestabilny.

Dolna linia

Decyzja o otwarciu rachunku depozytowego na rynku pieniężnym polega na porównaniu wielu czynników i podjęciu decyzji, jak ważne są dla Ciebie. Na przykład, w zależności od stopy procentowej, głównym problemem związanym z wyborem MMDA lub CD może być płynność.

Pomiędzy kontem depozytowym rynku pieniężnego a funduszem wspólnego rynku pieniężnego, zadaj sobie pytanie, czy jesteś skłonny wymienić bezpieczeństwo na potencjalnie wyższy zwrot, ponieważ rachunek depozytowy rynku pieniężnego jest ubezpieczony w FDIC, a fundusz wspólnego rynku pieniężnego nie.

Nie ma reguły ograniczającej Cię do jednego rodzaju konta. Możesz chcieć, aby MMDA służyło jako miejsce do parkowania funduszy inwestycyjnych w celu szybkiego dostępu, gdy rynek wykona korzystny zwrot lub na pokrycie nagłych potrzeb. Regularne oszczędności mogą być odpowiednie, dopóki nie zgromadzisz wystarczającej ilości środków, aby otworzyć rachunek depozytowy rynku pieniężnego lub fundusz inwestycyjny rynku pieniężnego. Jeśli nie potrzebujesz natychmiastowego dostępu do funduszy, ale nadal chcesz mieć bezpieczeństwo, pięcioletnia płyta CD może być dobrym miejscem na twoje pieniądze.

Poniższa tabela porównuje niektóre z bardziej powszechnych funkcji dostępnych na kontach depozytowych rynku pieniężnego i innych rodzajach kont depozytowych.

Na koniec należy pamiętać, że żaden z tych rachunków nie zapewnia zwrotu równego średniemu zwrotowi w wysokości od 8% do 10%, który prawdopodobnie otrzymasz w wyniku inwestycji w papiery wartościowe (akcje) i obligacje w perspektywie długoterminowej. Z tego powodu większość osób korzysta z MMDA i innych kont depozytowych jako rozwiązań krótkoterminowych.

	MMDA	Oszczędności	Kontrola	Płyta CD	MMMF
Rodzaj zainteresowania	Zmienna	Zmienna	Zmienna	Naprawiony	Zmienna
Ubezpieczony FDIC	tak	tak	tak	tak	Nie
Czeki	Ograniczony	Nie	bez limitu	Nie	Ograniczony
Karta debetowa	tak	Nie	tak	Nie	tak
Transakcje / miesiąc	Sześć	Sześć	bez limitu	Zero	bez limitu