Co to jest kapitał podstawowy Tier I (CET1)?
Kapitał podstawowy Tier I (CET1) jest składnikiem kapitału Tier I, który składa się głównie ze zwykłych akcji banku lub innej instytucji finansowej. Jest to środek kapitałowy, który został wprowadzony w 2014 r. Jako środek zapobiegawczy w celu ochrony gospodarki przed kryzysem finansowym. Oczekuje się, że do 2019 r. Wszystkie banki powinny osiągnąć minimalny wymagany współczynnik CET1 wynoszący 4, 50%.
Zrozumienie kapitału podstawowego Tier 1 (CET1)
Po kryzysie finansowym w 2008 r. Komitet Bazylejski sformułował zreformowany zestaw międzynarodowych standardów w celu przeglądu i monitorowania adekwatności kapitałowej banków. Standardy te, zwane łącznie Bazyleą III, porównują aktywa banku ze swoim kapitałem, aby ustalić, czy bank może przetrwać próbę kryzysu.
Banki potrzebują kapitału na pokrycie nieoczekiwanych strat, które powstają podczas normalnej działalności banku. Ramy Bazylea III zaostrzają wymogi kapitałowe, ograniczając rodzaj kapitału, który bank może uwzględnić w swoich różnych poziomach i strukturach kapitałowych. Struktura kapitałowa banku składa się z kapitału Tier 2, kapitału Tier 1 i kapitału podstawowego Tier I.
Kluczowe dania na wynos
- Kapitał zwykły Poziom 1 obejmuje najbardziej oczywiste z akcji, które bank posiada, takich jak gotówka, akcje itp. Współczynnik kapitału podstawowego Tier I porównuje kapitał banku z jego aktywami. Dodatkowy kapitał warstwy 1 składa się z instrumentów, które nie są wspólnym kapitałem. kryzys, kapitał pierwszy pobierany jest z poziomu 1. Dobra liczba testów warunków skrajnych wobec banków wykorzystuje kapitał poziomu 1 jako początkowy środek do testowania płynności banku i zdolności przetrwania w trudnym zdarzeniu pieniężnym.
Obliczanie kapitału poziomu 1
Kapitał poziomu 1 oblicza się jako kapitał CET1 powiększony o dodatkowy kapitał poziomu 1 (AT1). Akcje zwykłe Tier 1 obejmują kapitał podstawowy banku i obejmują akcje zwykłe, nadwyżki akcji wynikające z emisji akcji zwykłych, zyski zatrzymane, akcje zwykłe wyemitowane przez jednostki zależne i będące w posiadaniu osób trzecich oraz skumulowane inne całkowite dochody (AOCI).
Kapitał dodatkowy Tier 1 definiuje się jako instrumenty, które nie są wspólnym kapitałem, ale kwalifikują się do włączenia do tego poziomu. Przykładem kapitału AT1 jest warunkowe zabezpieczenie zamienne lub hybrydowe, które ma wieczysty termin i może zostać przekształcone w kapitał własny, gdy nastąpi zdarzenie wyzwalające. Zdarzenie, które powoduje konwersję papieru wartościowego na kapitał, następuje, gdy kapitał CET1 spadnie poniżej pewnego progu.
CET1 jest miarą wypłacalności banku, która ocenia siłę kapitałową banku.
Miarę tę lepiej ujmuje wskaźnik CET1, który mierzy kapitał banku w stosunku do jego aktywów. Ponieważ nie wszystkie aktywa wiążą się z tym samym ryzykiem, aktywa nabyte przez bank są ważone na podstawie ryzyka kredytowego i ryzyka rynkowego, które przedstawia każdy składnik aktywów.
Na przykład obligację rządową można scharakteryzować jako „składnik aktywów bez ryzyka” i przypisać jej zerową wagę ryzyka. Z drugiej strony hipotekę subprime można zaklasyfikować jako składnik aktywów wysokiego ryzyka i ważyć 65%. Zgodnie z zasadami kapitału i płynności Bazylea III wszystkie banki muszą mieć minimalny współczynnik CET1 do aktywów ważonych ryzykiem (RWA) wynoszący 4, 50% do 2019 r.
Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 = kapitał podstawowy Tier I / aktywa ważone ryzykiem
Struktura kapitałowa banku składa się z niższego poziomu 2, wyższego poziomu 1, AT1 i CET1. CET1 znajduje się na dole struktury kapitału, co oznacza, że w przypadku kryzysu wszelkie poniesione straty są najpierw odejmowane od tego poziomu. Jeżeli odliczenie spowoduje, że wskaźnik CET1 spadnie poniżej minimalnego minimum regulacyjnego, bank musi odbudować swój współczynnik kapitałowy z powrotem do wymaganego poziomu, w przeciwnym razie istnieje ryzyko przejęcia lub zamknięcia przez organy regulacyjne.
Podczas fazy odbudowy organy regulacyjne mogą ograniczyć bank do wypłacania dywidend lub premii pracowniczych. W przypadku niewypłacalności posiadacze akcji ponoszą najpierw straty, a następnie hybrydowe i zamienne obligacje, a następnie kapitał Tier 2.
W 2016 r. Europejski Urząd Nadzoru Bankowego przeprowadził testy warunków skrajnych przy użyciu wskaźnika CET1, aby zrozumieć, ile banków kapitałowych pozostałoby w niekorzystnym przypadku kryzysu finansowego. Testy przeprowadzono w trudnym okresie, gdy wiele banków w strefie euro borykało się z ogromną liczbą nierentownych kredytów (NPL) i spadającymi cenami akcji. Wynik testu wykazał, że większość banków będzie w stanie przetrwać kryzys w 2016 r.
