Akcje Charlesa Schwab Corp. (SCHW) wzrosły we wtorek w pozytywnym tonie od jednego zespołu analityków z Wall Street, który postrzega ostatnią słabość akcji jako okazję do zakupu z dyskontem.
Schwab jest tani, prawie o 25% mniejszy niż ostatnio
We notatce dla klientów we wtorek Raymond James podwyższył akcje banku i firmy brokerskiej z San Francisco w Kalifornii, aby osiągnęły lepsze wyniki, jak to określił Barron's.
Patrick O'Shaughnessy Raymond James przypisał swoje optymistyczne nastawienie oczekiwaniom co najmniej dwóch dodatkowych podwyżek stóp procentowych w Rezerwie Federalnej, a także „bardzo zdrowym” wskaźnikom wzrostu konsumentów, które powinny wpłynąć na „zdrowy wzrost zysku na akcję” w ciągu najbliższych kilku lat. Zaznaczył, że niedźwiedzie są zbyt zaniepokojone zarówno ryzykiem makroekonomicznym, przed którym stoi sektor usług finansowych, jak i kwestiami specyficznymi dla firmy, w tym zakończeniem programu masowych transferów Schwab. Ogólnie jednak oczekuje, że pozytywne wiatry tylne przeważą nad negatywnymi czynnikami, i uważa, że ponad 24-procentowy spadek akcji z 52-tygodniowego maksimum był nadmierną reakcją.
Dla inwestorów poszukujących solidnej dywidendy, Schwab jest szczególnie atrakcyjny po zwiększeniu wypłaty o 30% w lipcu i podjęciu decyzji o wypłacie kwartalnej. Raymond James spodziewa się kolejnych podwyżek dywidendy i jest optymistą w związku z ogłoszonym w zeszłym tygodniu zezwoleniem na odkup akcji o wartości 1 miliarda dolarów, nazywając go „punktem zwrotnym”, który wskazuje, że trwają „znaczne podwyższenia kapitału dla akcjonariuszy”.
Nowa docelowa cena O'Shaughnessy'ego w wysokości 54 USD za akcje Schwab oznacza wzrost o 18, 5% w stosunku do obecnych poziomów.
Zamykając we wtorek 4, 3% za 45, 57 USD, akcje Schwab odzwierciedlają spadek YTD o 11, 3%, osiągając gorsze wyniki w porównaniu z niewielkim wzrostem S&P 500 w tym samym okresie.
E * Trade „Bull Case” implikuje wzrost o ponad 75%
Osobno, podczas gdy analityk Raymond James pozostaje optymistycznie nastawiony do akcji internetowej platformy maklerskiej E * Trade Financial Corp. (ETFC), analityk obniżył się z silnego kupna do lepszych. Ponowna ocena była spowodowana faktem, że po strategicznym przeglądzie na E * Trade na początku tego miesiąca inwestorzy nie kupują już akcji ze względu na spekulacje dotyczące potencjalnej sprzedaży. O ile teraz bardziej prawdopodobne jest, że E * Trade nie zostanie kupiony, oprócz potencjalnego udziału aktywistów lub inwestorów, lub że firma otrzyma niezamówioną ofertę, wciąż istnieje wiele powodów, aby kupować akcje, napisał O'Shaughnessy.
„Nawet przy założeniu, że środowisko kursów zmienia się w stosunku do E * Trade, stawki prowizji są obniżane do zera, a my, szacujemy potencjalny minus do około 37 USD na akcję”, napisał analityk. „Jeśli Fed nadal będzie podnosił stopy podwyżek stóp, a wycena powróci do bardziej znormalizowanego (ale wciąż historycznie niskiego) 16-krotny wzrost, co sugeruje pozytywny wynik w wysokości 85 USD”.
Niezmieniona docelowa cena O'Shaughnessy'ego na 12 miesięcy na 64 USD oznacza prawie 33% wzrost w stosunku do obecnych poziomów, podczas gdy jego najlepszy scenariusz zakłada wzrost o ponad 76%. Zamykając we wtorek 1, 1% po 48, 24 USD, akcje E * TRADE również osiągnęły gorsze wyniki na rynku, spadając o 2, 7% w porównaniu z poprzednim rokiem.
