Czasami firmy ubezpieczeniowe chcą tego samego rodzaju ochrony finansowej, którą oferują swoim klientom, i mogą znaleźć takie zabezpieczenia na tak zwanym rynku reasekuracyjnym. Firmy reasekuracyjne zapewniają ubezpieczenie od strat innym towarzystwom ubezpieczeniowym, w szczególności stratom związanym z ryzykami katastroficznymi, takimi jak huragany lub globalny kryzys finansowy w latach 2008-2009.
Bez reasekuracji dzisiejszy przemysł ubezpieczeniowy byłby bardziej podatny na ryzyko i prawdopodobnie musiałby pobierać wyższe ceny za wszystkie swoje polisy, aby zrekompensować potencjalną stratę.
Podstawy modelu biznesowego
Firmy reasekuracyjne zazwyczaj oferują dwa rodzaje produktów. Pierwsza znana jest jako reasekuracja traktatowa, która jest rodzajem umowy, w której reasekurator jest zobowiązany do zaakceptowania wszystkich polis lub całej klasy polis reasekurowanych, w tym tych, które jeszcze nie zostały napisane. Drugi typ to fakultatywna reasekuracja, która jest znacznie bardziej szczegółowa. Mogą one obejmować pojedyncze pojedyncze polisy, takie jak reasekuracja nadwyżki ubezpieczenia w firmie lub dużym budynku, lub mogą obejmować różne części z kilkoma polisami zgrupowanymi razem.
Reasekuratorzy zajmują się przede wszystkim największymi i najbardziej złożonymi ryzykami w systemie ubezpieczeniowym. Są to rodzaje ryzyka, których normalne firmy ubezpieczeniowe nie chcą lub nie są w stanie internalizować. Tego rodzaju zagrożenia mają zazwyczaj charakter międzynarodowy: wojna, poważna recesja lub problemy na rynkach towarowych. Z tego powodu firmy reasekuracyjne mają tendencję do globalnej obecności. Globalna obecność pozwala również reasekuratorowi rozłożyć ryzyko na większe obszary.
Firmy reasekuracyjne nie zawsze mają do czynienia wyłącznie z innymi ubezpieczycielami. Wielu pisze także polityki dla pośredników finansowych, międzynarodowych korporacji lub banków. Jednak większość klientów reasekuracyjnych to podstawowe firmy ubezpieczeniowe.
Różnice i podobieństwa z towarzystwami ubezpieczeniowymi
Jak każda inna forma ubezpieczenia, reasekuracja sprowadza się do systemu, w którym klient ubezpieczeniowy jest obciążany składką w zamian za obietnicę ubezpieczyciela dotyczącą pokrycia przyszłych roszczeń zgodnie z polisą ubezpieczeniową. Firmy reasekuracyjne zatrudniają menedżerów ryzyka i modelerów do wyceny swoich umów, tak jak robią to zwykłe firmy ubezpieczeniowe.
Jednak firmy reasekuracyjne są ukierunkowane na zupełnie inną bazę klientów niż zwykłe firmy ubezpieczeniowe, a także mają tendencję do pracy w szerszych jurysdykcjach, w których obowiązują inne lub nawet konkurujące systemy prawne.
Kolejną poważną różnicą jest względna tajemnica, w jakiej działają firmy reasekuracyjne. Standardowe firmy ubezpieczeniowe otwarcie reklamują swoje produkty ogółowi społeczeństwa i często intensywnie konkurują w tych samych segmentach rynku. Z drugiej strony firmy reasekuracyjne działają w tle świata finansowego. Firmy te nie kupują masowych reklam skierowanych bezpośrednio do konsumentów, mają niewielką siłę roboczą i zwykle rozwijają silne role niszowe z kilkoma dużymi konkurentami.
Umowa reasekuracji
Umowy reasekuracyjne działają jako umowa między ubezpieczycielem cedującym, którym jest firma ubezpieczeniowa ubiegająca się o ubezpieczenie, a ubezpieczycielem zakładającym ubezpieczenie lub reasekuratorem. W zwykłej umowie reasekurator zabezpiecza ubezpieczyciela cedenta za straty zgodnie z określonymi polisami wystawionymi przez ubezpieczyciela cedującego jego klientom.
W przeciwieństwie do standardowej umowy ubezpieczenia zawartej między tobą a firmą ubezpieczeniową, umowa reasekuracji nie jest regulowana co do formy i treści, ponieważ obie strony są uważane za równo poinformowane o branży i mają taką samą siłę przetargową zgodnie z prawem.
Przepisy dotyczące zabezpieczeń i inne
Podobnie jak zwykli ubezpieczyciele, firmy reasekuracyjne są regulowane na podstawie stanów, w których składają dokumenty założycielskie, a także innych stanów, w których zawierają transakcje.
Reasekuratorzy mogą działać w Stanach Zjednoczonych bez specjalnej licencji, chociaż większość jurysdykcji wymaga jakiejś formy licencji w celu założenia biur lub prowadzenia transakcji biznesowych. Zamiast bardziej szczegółowych regulacji finansowych, wielu reasekuratorów zapewnia kwalifikujące się zabezpieczenie cedującym ubezpieczycielom jako gest legalności i dobrej wiary.
Przepisy ustawy o reformie i ochronie konsumentów z 2010 r. Dodd-Frank Wall Street odnoszą się do firm reasekuracyjnych, w tym, że nieupoważnieni reasekuratorzy muszą zapewnić 100% zabezpieczenie swoich zobowiązań brutto ubezpieczycielowi cedującemu, aby ubezpieczyciel cedujący otrzymał finansową akredytywa reasekuracyjna. W przypadku reasekuratorów posiadających akceptowalną siłę finansową można zmniejszyć wymagania dotyczące zabezpieczeń zgodnie z ich ratingami. Aby zachować zgodność z National Association of Insurance Commissioners (NAIC), wszystkie państwa muszą ustalić wymagania do 2019 r.
