Co to jest formacja poszerzająca?
Formacja poszerzająca jest wzorem wykresu cenowego identyfikowanym przez analityków technicznych. Charakteryzuje się rosnącą zmiennością cen i jest przedstawiany jako dwie rozbieżne linie trendu, jedna rosnąca i jedna opadająca. Zwykle występuje po znacznym wzroście lub spadku cen papierów wartościowych. Jest on identyfikowany na wykresie przez serię wyższych wzlotów i dolnych obrotów. Poniższa tabela pokazuje przykład klasycznej formacji poszerzającej.
Zrozumienie formacji poszerzających
Formacje poszerzające pojawiają się, gdy rynek doświadcza coraz większego sporu między inwestorami co do odpowiedniej ceny papieru wartościowego w krótkim okresie czasu. Nabywcy coraz chętniej kupują po wyższych cenach, a sprzedawcy mają coraz większą motywację do czerpania zysków. Stwarza to szereg wyższych przejściowych szczytów cen i niższych przejściowych minimów. Podczas łączenia tych wzlotów i upadków linie trendu tworzą poszerzający się wzór, który wygląda jak megafon lub odwrócony symetryczny trójkąt.
Cena może odzwierciedlać przypadkowe spory między inwestorami lub może odzwierciedlać bardziej fundamentalny czynnik. Na przykład wiele krajów doświadcza poszerzenia formacji z powodu zwiększonego ryzyka politycznego przed zbliżającymi się wyborami. Różne wyniki głosowania lub polityki kandydatów mogą powodować, że rynek staje się bardzo uparty w niektórych punktach i bardzo uparty w innych punktach. Poszerzenie formacji może również wystąpić w sezonie zysków, gdy firmy mogą zgłaszać różne kwartalne wyniki finansowe, które mogą powodować napady optymizmu lub pesymizmu.
Formacje te są stosunkowo rzadkie w normalnych warunkach rynkowych w perspektywie długoterminowej, ponieważ większość rynków ma tendencję do zmieniania się w tym lub innym kierunku w czasie. Na przykład S&P 500 konsekwentnie zwiększał się w dłuższej perspektywie, dlatego formacje są bardziej powszechne w czasach, gdy uczestnicy rynku zaczęli przetwarzać serię niepokojących tematów informacyjnych. Tematy takie jak konflikt geopolityczny lub zmiana kierunku w polityce Fed, a zwłaszcza ich połączenie, prawdopodobnie będą zbieżne z takimi formacjami.
Zyski z formacji poszerzających
Formacje poszerzające są na ogół niedźwiedzie dla większości długoterminowych inwestorów i traderów, ponieważ charakteryzują się rosnącą zmiennością bez wyraźnego ruchu w jednym kierunku. Są to jednak dobre wieści dla traderów swingowych i day traderów, którzy próbują czerpać zyski z zmienności, a nie polegać na kierunkowych ruchach na rynku. Handlowcy ci polegają na technikach analizy technicznej, takich jak linie trendów lub wskaźniki techniczne, aby szybko wchodzić i wychodzić z transakcji, które wykorzystują krótkoterminowe ruchy. Linie trendów pomagają im przewidzieć punkty zwrotne, w których są w stanie czerpać zyski z decyzji handlowych, jeśli pomyślnie przeprowadzą transakcję lub skrócić straty, jeśli cena zmieni się w stosunku do ich pozycji.
Na przykład, huśtawka może zidentyfikować poszerzoną formację i wprowadzić długie pozycje, gdy cena osiągnie niższą linię trendu i / lub krótkie pozycje, gdy cena osiągnie górną linię trendu. Poszerzenie tych dwóch linii trendu oznacza, że potencjalny zysk dla każdej transakcji wahań jest większy niż wcześniej. Warunki te nie są spełnione, jeśli linie trendu były zbieżne (jak w trójkącie symetrycznym) lub równoległe (jak w kanale cenowym).
Oprócz spojrzenia na linie trendów, ci inwestorzy mogą również spojrzeć w kierunku wskaźników pędu, aby określić prawdopodobieństwo krótkoterminowego odwrócenia. Inwestorzy jednodniowi również często widzą te wzorce, ponieważ koncentrują się na krótszych ramach czasowych trwających minuty lub godziny. W tych ramach czasowych formacje poszerzające są zwykle częstsze.
