Co to jest model czarnej skrzynki?
Model czarnej skrzynki, a dokładniej model finansowy czarnej skrzynki, to ogólny termin używany do opisania programu komputerowego zaprojektowanego do przekształcania różnych danych w przydatne strategie inwestycyjne.
W nauce, informatyce i inżynierii czarna skrzynka to urządzenie, system lub obiekt, który można oglądać pod względem danych wejściowych i wyjściowych, bez żadnej wiedzy na temat jego działania wewnętrznego. Jego implementacja jest nieprzejrzysta lub „czarna”. Prawie wszystko można nazwać czarną skrzynką: tranzystor, algorytm, a nawet ludzki mózg.
Przeciwieństwem czarnej skrzynki jest system, w którym wewnętrzne komponenty lub układ logiczny są dostępne do kontroli, który jest najczęściej określany jako biała skrzynka (która może być również nazywana „przezroczystą skrzynką” lub „szklaną skrzynką”).
Zdjęcie Julie Bang © Investopedia 2019
Wyjaśnienie modelu czarnej skrzynki
Na rynkach finansowych wzrost liczby czarnych skrzynek budzi obawy związane z zarządzaniem ryzykiem. Przede wszystkim przyczyniają się dodatkowe strategiczne strategie handlu czarnymi skrzynkami ryzyka. Inwestorzy stosujący metody czarnej skrzynki ukrywają swoje prawdziwe ryzyko pod pozorem zastrzeżonej technologii, pozostawiając organom regulacyjnym i inwestorom brak prawdziwego obrazu operacji, który jest potrzebny do dokładnej oceny ryzyka.
Model czarnej skrzynki sam w sobie nie jest z natury ryzykowny, ale rodzi kilka interesujących pytań dotyczących zarządzania lub kwestii etycznych. Na przykład, czy korzyści wynikające z metod czarnej skrzynki kompensują dodatkowe wady? Różne strony będą oczywiście miały odmienne zdanie.
Model Black Box na przestrzeni lat
Z biegiem lat stosowanie modeli z czarną skrzynką zmieniało się i wychodziło z mody, zwykle w zależności od tego, czy rynki są w górę, czy w dół. Podczas lotnych łatek strategie czarnych skrzynek są wyróżniane ze względu na ich destrukcyjny charakter. Takich jak Czarny poniedziałek i odcinek ubezpieczenia portfela z 1987 r. Implozja długoterminowego zarządzania kapitałem w 1998 r. A ostatnio „krach błyskawiczny” w sierpniu 2015 r.
Postępy w dziedzinie mocy obliczeniowej, zastosowania dużych zbiorów danych, a teraz sztuczna inteligencja i uczenie maszynowe dodatkowo zwiększają tajemnicę modeli czarnych skrzynek przy użyciu wyrafinowanych metod ilościowych. Fundusze hedgingowe i niektórzy z największych na świecie menedżerów inwestycyjnych rutynowo używają teraz czarnej skrzynki lub podobnego do czarnej skrzynki modelu do zarządzania swoimi skomplikowanymi strategiami inwestycyjnymi.
