Co to jest spread Bid-Ask?
Spread licytacji kupna to kwota, o którą cena sprzedaży przewyższa cenę oferty składnika aktywów na rynku. Różnica między ceną kupna i sprzedaży jest zasadniczo różnicą między najwyższą ceną, którą kupujący jest skłonny zapłacić za dany składnik aktywów, a najniższą ceną, którą sprzedawca jest skłonny zaakceptować. Osoba, która chce sprzedać, otrzyma cenę kupna, a osoba chcąca kupić zapłaci cenę sprzedaży.
Spread Bid-Ask
Zrozumieć spread bid-ask
Cena papierów wartościowych jest postrzeganiem przez rynek jej wartości w dowolnym momencie i jest wyjątkowa. Aby zrozumieć, dlaczego istnieje „ oferta ” i „ zapytanie ”, należy uwzględnić dwóch głównych graczy w każdej transakcji rynkowej, a mianowicie Cena przyjmujący (przedsiębiorca) i animator rynku (kontrahent).
Animator rynku, zwykle pośrednicy finansowi, rozprowadza (cena kupna - cena - zapytaj) cenę papieru wartościowego, za który przyjmuje zleceniodawca. Spread to koszt transakcji. Podmioty przyjmujące ceny kupują po cenie sprzedaży i sprzedają po cenie sprzedaży, ale animator rynku kupuje po cenie sprzedaży i sprzedaje po cenie sprzedaży. Dla animatora rynku spełniony jest warunek paradygmatu kupowania niskich cen dla uzyskania zysku. To właśnie oznaczają pośrednicy finansowi, gdy twierdzą, że ich dochody pochodzą od handlowców „przekraczających spread”.
Spread bid-ask jest odzwierciedleniem podaży i popytu na dany składnik aktywów. Oferta reprezentuje popyt, a zapytanie reprezentuje podaż zasobu. Głębokość „ofert” i „zapytań” może mieć znaczący wpływ na spread bid-ask, sprawiając, że znacznie się powiększy, jeśli jedno z nich przeważa nad drugim lub jeśli oba nie są solidne. Animatorzy rynku i handlowcy zarabiają pieniądze, wykorzystując spread bid-ask oraz głębokość ofert i prosi o wyrównanie różnicy spreadu.
Kluczowe dania na wynos
- Różnica między ceną kupna i sprzedaży to zasadniczo różnica między najwyższą ceną, którą kupujący jest skłonny zapłacić za składnik aktywów, a najniższą ceną, którą sprzedawca jest skłonny zaakceptować. Różnica jest kosztem transakcji. Podmioty przyjmujące ceny kupują po cenie sprzedaży i sprzedają po cenie sprzedaży, ale animator rynku kupuje po cenie sprzedaży i sprzedaje po cenie sprzedaży. Oferta reprezentuje popyt, a cena sprzedaży stanowi podaż dla danego składnika aktywów. faktyczna miara płynności rynku.
Relacja spreadu bid-ask do płynności
Wielkość spreadu kupna i sprzedaży z jednego składnika aktywów różni się głównie ze względu na różnicę w płynności każdego składnika aktywów. Spread bid-ask jest de facto miarą płynności rynku. Niektóre rynki są bardziej płynne niż inne, co powinno znaleźć odzwierciedlenie w ich niższych spreadach. Zasadniczo inicjatorzy transakcji (przyjmujący ceny) żądają płynności, podczas gdy kontrahenci (animatorzy rynku) dostarczają płynność.
Na przykład, waluta jest uważana za najbardziej płynny składnik aktywów na świecie, a spread kupna kupna na rynku walutowym jest jednym z najmniejszych (jedna setna procenta); innymi słowy, spread można mierzyć ułamkami groszy. Z drugiej strony, mniej płynne aktywa, takie jak akcje o małej kapitalizacji, mogą mieć spready, które odpowiadają 1–2% najniższej ceny sprzedaży aktywów.
Przykład spreadu bid-ask
Jeśli cena oferty dla akcji wynosi 19 USD, a cena sprzedaży dla tego samego akcji wynosi 20 USD, wówczas spread oferty kupna dla danego akcji wynosi 1 USD. Spread bid-ask można również podać procentowo; jest zwyczajowo obliczany jako procent najniższej ceny sprzedaży lub ceny sprzedaży. W przypadku akcji w powyższym przykładzie spread procentowy bid-ask zostałby obliczony jako 1 USD podzielony przez 20 USD (spread bid-ask podzielony przez najniższą cenę ask), aby uzyskać spread licytacyjny 5% (1 $ / 20 USD x 100). Spread ten zostałby zamknięty, gdyby potencjalny nabywca zaoferował zakup akcji po wyższej cenie lub jeśli potencjalny sprzedawca zaoferowałby sprzedaż akcji po niższej cenie.
Elementy spreadu Bid-Ask
Niektóre kluczowe elementy spreadu bid-ask obejmują wysoce płynny rynek wszelkich papierów wartościowych, aby zapewnić idealny punkt wyjścia do księgowania zysków. Po drugie, powinno istnieć pewne tarcie w podaży i popycie tego zabezpieczenia, aby stworzyć spread. Handlowcy powinni stosować zlecenie z limitem zamiast zlecenia rynkowego; co oznacza, że inwestor powinien zdecydować o punkcie wejścia, aby nie przegapić okazji do spreadu. Spread wiąże się z pewnym kosztem, ponieważ jednocześnie przeprowadzane są dwie transakcje. Wreszcie, transakcje spread-bid-ask można wykonywać na większości rodzajów papierów wartościowych - najbardziej popularne to kursy walut i towary.
