Ostatnia dekada obejmuje kryzys finansowy z lat 2007–2009, a szczyt przypada na drugą połowę 2008 r. Wydaje się nieprawdopodobne, aby istniały fundusze, które przyniosły dodatnie zwroty w tym otoczeniu, a także podczas hossy w ciągu ostatnich sześciu lat. Jeśli patrzysz na całkowity zwrot w ujęciu rocznym, poniższe fundusze są w stanie zapewnić w każdym środowisku w ciągu ostatniej dekady, ale ile zwrotu? A co najważniejsze dla inwestorów długoterminowych, jaki był łączny zwrot z tych funduszy od daty ich powstania? To powinno dać ci lepsze wyobrażenie o tym, jakie szanse lub ich brak mogą być przed nami. Ze względu na obecne warunki gospodarcze, które mogą się pogorszyć w 2016 r., Rozsądne może być trzymanie się funduszy, które są w większości narażone na obligacje inwestycyjne.
Wysoka jakość, niski zwrot
Jeśli szukasz ekspozycji na obligacje inwestycyjne, zastanów się nad obligacją krótkoterminową Great-West (MXSDX), która inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów netto w amerykańskie obligacje skarbowe, komercyjne i mieszkaniowe papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, zabezpieczone aktywami papiery wartościowe i obligacje korporacyjne. MXSDX amortyzuje 0, 10% od 1 sierpnia 1995 r., Ale inwestorzy są tutaj w celu zachowania kapitału, a nie wzrostu wartości kapitału. MXSDX daje 1, 17%. Wskaźnik kosztów 0, 60% jest niższy niż średnia kategorii 0, 81% i nie ma minimalnej inwestycji. Nie są to przykładowe liczby, ale celem jest zachowanie bezpieczeństwa w niestabilnych czasach przy jednoczesnym wzroście wydajności. (Aby uzyskać więcej informacji, patrz: ETF-y 4 najlepszych obligacji korporacyjnych klasy inwestycyjnej ).
Drogie wyniki
Fundusz papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką Western Asset (HGVSX) powstał 20 marca 1984 r. Od tego czasu zyskał 8, 79%. Obecnie daje 2, 70%. Strategia funduszu polega na inwestowaniu co najmniej 80% aktywów netto w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, a 72, 96% posiadanych obligacji ma rating AAA, co powinno zapewnić inwestorom spokój. Zła wiadomość jest taka, że HGVSX ma wskaźnik kosztów 1, 78% w porównaniu ze średnią kategorii 0, 82%. Minimalna inwestycja to 1000 USD.
Większe inwestycje, nie lepsze wyniki
Ostrożne krótkoterminowe obligacje korporacyjne (PBSMX) koncentrują się na wysokich dochodach bieżących z zachowaniem kapitału poprzez inwestowanie w obligacje przedsiębiorstw o różnych terminach zapadalności. Rzeczywisty czas trwania funduszu wynosi zwykle mniej niż trzy lata. PBSMX amortyzuje 4, 31% od daty powstania 1 września 1989 r. Obecnie przynosi 1, 19%. Wskaźnik kosztów 0, 78% jest nieco lepszy niż średnia kategorii 0, 81%. Jest to duży fundusz w porównaniu do innych na tej liście, o aktywach netto 8, 99 mld USD. Minimalna inwestycja to 2500 USD. Czy to jest warte swojej ceny? Możesz argumentować w obu kierunkach, ale są lepsze możliwości. (Aby uzyskać więcej informacji, patrz: Top 5 funduszy wzajemnych obligacji korporacyjnych .)
Brak stosunku wydatków
Portfel docelowy akcji BlackRock serii S (BRASX) nie jest wyposażony w współczynnik kosztów, co jest imponujące, biorąc pod uwagę, że średnia kategorii wynosi 0, 85%. Ważniejsze są jednak wyniki funduszu i jego przyszły potencjał. Od momentu powstania funduszu 1 października 2014 r. Amortyzacja spadła o 3, 02%, ale obecnie przynosi 2, 98%. Kolejnym potencjalnym pozytywem jest to, że nie ma minimalnej inwestycji. Ale jaka jest przyszłość BRASX? BRASX inwestuje w:
- Komercyjne i mieszkaniowe papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką
Obowiązki rządów spoza USA i organizacji ponadnarodowych
Obowiązki korporacji krajowych i spoza USA
Papiery wartościowe zabezpieczone na aktywach
Zabezpieczone zobowiązania hipoteczne
Amerykańskie papiery wartościowe Skarbu Państwa i agencje
Pochodne
Inwestycje w środki pieniężne
Umowy odkupu
Umowy z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu
Rolki dolara
To kwalifikowałoby się jako szeroki wachlarz instrumentów inwestycyjnych. Jeśli chodzi o potencjał, oczekuj więcej tego samego, czyli niskiej aprecjacji kapitału - jeśli w ogóle - przyzwoitej wydajności i względnej odporności na warunki rynkowe. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Zagraj w Bear Market z najlepszymi funduszami Bear Market ).
Dolna linia
Jeśli szukasz względnej odporności na trudne warunki gospodarcze przy jednoczesnym wzroście zysków, możesz rozważyć dalsze zbadanie powyższych funduszy. Nie powinieneś oczekiwać dużego zwrotu. Chodzi bardziej o zachowanie kapitału. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Czy fundusze Bear Market mają sens dla inwestorów? )
