Co to jest fundusz niedźwiedzi
Fundusz niedźwiedzi to fundusz wspólnego inwestowania, który stara się zapewniać wyższe zyski w czasach spowolnienia na rynku. Fundusze niedźwiedzia mogą być aktywnie zarządzane lub zaprojektowane zgodnie z indeksem. W przykładzie funduszu niedźwiedzia indeksu fundusz śledzi odwrotność indeksu.
ZŁAMANIE Niedźwiedzia
Warto zwrócić uwagę na fundusz niedźwiedzi dla inwestorów zainteresowanych zabezpieczeniem się przed spadkami na rynku. W szczególności fundusze niedźwiadkowe mogą być przydatne do celów inwestycji krótkoterminowych.
Strategie inwestycyjne stosowane w funduszach niedźwiedzi zwykle podążają kilkoma różnymi ścieżkami. Fundusz może obstawiać przeciwko szerszemu rynkowi, kupując opcje sprzedaży na indeks, jednocześnie sprzedając krótkie kontrakty futures na ten sam indeks. Inną strategią jest krótka sprzedaż określonych papierów wartościowych w nadziei, że ich wartość akcji spadnie. Ponadto fundusz może inwestować w aktywa, które mają tendencję do zwiększania wartości w okresach upadku rynku, takie jak złoto lub inne metale szlachetne.
Ogólnie rzecz biorąc, istnieje pewna zmienność kilku strategii wdrażanych przez zarządzających funduszami. Niedźwiadkowy fundusz inwestycyjny może być sposobem dla inwestorów na znalezienie alfa w niespokojnych czasach, ale ten rodzaj nigdy nie powinien być jedynym pakietem inwestora.
Ryzyko funduszu niedźwiedzia
Fundusze niedźwiedzi mają słabe wyniki, co czyni z nich inwestycję ryzykowną dla tych, którzy nie znają się na mechanice. Jedną kwestią, która działa przeciwko funduszom niedźwiedziem, jest to, że rynki niedźwiedzi są zwykle krótsze niż hossy, co sprawia, że czas na rynku jest krytyczny. Niestety, czas na rynku jest znacznie łatwiej powiedzieć niż zrobić, nawet w najlepszych scenariuszach rynkowych. Ponadto wiele funduszy niedźwiedzi stosuje strategie, które nie są szczególnie odpowiednie dla inwestorów z długoterminowym horyzontem czasowym. Nawet gdy rynek jest płaski, inwestorzy mogą stracić, ponieważ fundusze indeksowe, które wykorzystują instrumenty pochodne, mogą stracić z powodu stosowanej przez nich taktyki i stosunkowo wysokich wydatków.
Istnieją jednak pewne zalety funduszu niedźwiedzia. W szczególności obstawianie wbrew kierunkom rynku jest stosunkowo bezpieczniejsze niż stosowanie innych bardziej agresywnych alternatyw. Na przykład fundusze niedźwiedzi są bezpieczniejsze niż krótka pozycja w magazynie, ponieważ straty są ograniczone.
Ogólnie rzecz biorąc, fundusze niedźwiedzie mogą być przydatne dla inwestorów, którzy chcą objąć taktyczną pozycję w krótkim okresie. Jednak jako długoterminowa strategia inwestycyjna fundusze niedźwiedzie nie mają większego sensu dla większości inwestorów ze względu na historyczną trajektorię wzrostową rynku.
