Spis treści
- Co to jest roczna stopa procentowa?
- Wzór i obliczanie APR
- Co mówi APR
- RRSO a nominalna stopa procentowa
- RRSO a roczna stopa procentowa
- RRSO a dzienna stawka okresowa
- Różne definicje
- Jak RRSO może wprowadzać w błąd
- Firmy wydające karty kredytowe i RRSO
- Problemy z APR
- Ograniczenia RRSO
- Przykład APR vs. APY
Co to jest roczna stopa procentowa - RRSO?
Roczna stopa procentowa (RRSO) to roczna stopa procentowa pobierana za pożyczkę lub uzyskaną z inwestycji. RRSO wyraża się jako odsetek reprezentujący rzeczywisty roczny koszt funduszy w okresie kredytowania. Obejmuje to wszelkie opłaty lub dodatkowe koszty związane z transakcją, ale nie uwzględnia wzmianki.
Ponieważ pożyczki lub umowy kredytowe mogą się różnić pod względem struktury oprocentowania, opłat transakcyjnych, opóźnień w karach i innych czynników, znormalizowane obliczenia, takie jak APR, zapewniają pożyczkobiorcom najniższy numer, który można łatwo porównać ze stawkami pobieranymi przez innych pożyczkodawców.
Roczna stopa procentowa (APR)
Wzór i obliczanie APR
W pobliżu RRSO = ((nPrincipalFee + Odsetki) × 365) × 100 gdzie: Odsetki = Łączne odsetki zapłacone przez cały okres kredytowaniaPrincipal = Kwota kredytu = Liczba dni w okresie kredytowania
RRSO jest najczęściej wyrażana jako stopa procentowa (%). Roczna stopa procentowa (APR) jest miarą, która próbuje obliczyć, jaki procent kapitału spłacisz w danym okresie (w tym przypadku w ciągu roku), biorąc każdą opłatę z miesięcznych płatności w trakcie pożyczki, opłat z góry itp. na konto.
RRSO jest roczną stopą procentową, która jest wypłacana od inwestycji, bez uwzględnienia łączenia odsetek w ciągu tego roku. RRSO oblicza się, mnożąc okresową stopę procentową przez liczbę okresów w roku, w którym stosowana jest stopa okresowa. Nie wskazuje, ile razy stawka jest stosowana do wagi.
- Roczna stopa procentowa (RRSO) to roczna stopa procentowa pobierana za pożyczkę lub zysk z inwestycji. APR nie uwzględnia mieszania, a roczna stopa procentowa RRSO.. RRSO pobiera wszelkie opłaty z góry.
Co mówi APR
Zgodnie z prawem RRSO muszą być pokazywane klientom przez wydawców kart kredytowych i emitentów pożyczek, aby ułatwić zrozumienie rzeczywistych stawek obowiązujących w ich umowach. Wydawcy kart kredytowych mogą reklamować stopy procentowe co miesiąc, ale są też zobowiązani do wyraźnego podawania APR klientom przed podpisaniem jakiejkolwiek umowy. Na przykład karta kredytowa może pobierać 1% miesięcznie, a jej roczna stopa procentowa wynosi 1% x 12 miesięcy lub 12%.
Pożyczki są oferowane ze stałymi lub zmiennymi RRSO. Stała pożyczka RRSO ma oprocentowanie, które gwarantuje, że nie ulegnie zmianie w trakcie trwania pożyczki lub linii kredytowej. Pożyczka o zmiennej stopie procentowej ma oprocentowanie, które może ulec zmianie w dowolnym momencie.
RRSO a nominalna stopa procentowa
Stopa procentowa lub nominalna stopa procentowa odnosi się tylko do odsetek naliczonych od pożyczki i nie uwzględnia żadnych innych wydatków. Natomiast RRSO jest kombinacją nominalnej stopy procentowej i wszelkich innych kosztów lub opłat związanych z uzyskaniem pożyczki. W rezultacie RRSO jest zwykle wyższa niż nominalna stopa procentowa pożyczki.
Na przykład, jeśli rozważasz kredyt hipoteczny na 200 000 USD z oprocentowaniem 6%, Twój roczny koszt odsetek wyniesie 12 000 USD lub miesięczną spłatę 1000 USD. Załóżmy jednak, że zakup domu wymaga również kosztów zamknięcia, ubezpieczenia kredytu hipotecznego i opłat za udzielenie kredytu w wysokości 5000 USD.
W celu ustalenia RRSO kredytu hipotecznego opłaty te są dodawane do pierwotnej kwoty kredytu w celu utworzenia nowej kwoty pożyczki w wysokości 205 000 USD. Następnie stosuje się 6% stopę procentową do obliczenia nowej rocznej płatności w wysokości 12 300 USD. Podziel roczną płatność w wysokości 12 300 USD przez pierwotną kwotę pożyczki w wysokości 200 000 USD, aby uzyskać roczną stopę procentową w wysokości 6, 15%.
Federalna ustawa o prawdzie w pożyczaniu wymaga, aby każda umowa kredytu konsumenckiego zawierała RRSO wraz z nominalną stopą procentową. Scenariusz najbardziej mylący dla kredytobiorców ma miejsce, gdy dwóch kredytodawców oferuje tę samą stopę nominalną i miesięczne płatności, ale różne RRSO. W takim przypadku pożyczkodawca z niższą RRSO wymaga mniejszych opłat wstępnych i oferuje lepszą ofertę.
RRSO a roczna stopa procentowa
RRSO uwzględnia tylko proste odsetki. Natomiast roczna wydajność procentowa (APY), znana również jako efektywna stopa roczna (EAR), uwzględnia odsetki złożone. W rezultacie RRSO jest zwykle większa niż RRSO dla tej samej pożyczki. Im wyższa stopa procentowa, aw mniejszym stopniu im mniejsze okresy mieszania, tym większa różnica między RRSO i RRSO.
Wyobraź sobie, że RRSO pożyczki wynosi 12%, a składki pożyczki raz w miesiącu. Jeśli dana osoba pożyczyła 10 000 USD, jej odsetki na jeden miesiąc wynoszą 1% jego salda lub 100 USD. To skutecznie zwiększa jego saldo do 10 100 USD. W następnym miesiącu od tej kwoty naliczane są 1% odsetek, a wypłata odsetek wynosi 101 USD, czyli nieco więcej niż w poprzednim miesiącu. Jeśli bilans ten zostanie przeniesiony w ciągu roku, efektywna stopa procentowa wyniesie 12, 68%. RRSO uwzględnia te niewielkie przesunięcia w kosztach odsetkowych ze względu na składanie, podczas gdy RRSO nie.
Lub powiedzmy, że porównujesz inwestycję, która płaci 5% rocznie z inwestycją, która płaci 5% miesięcznie. Po pierwsze, RRSO wynosi 5%, tyle samo co RRSO. Ale po drugie, RRSO wynosi 5, 12%, co odzwierciedla miesięczne składanie.
Doradca Insight
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, Nowy Jork, NY
W środowisku rosnących stóp procentowych różnica między RRSO a RRSO zostaje zwiększona. Oprócz rozbieżności między nimi, która staje się większa przy wyższych stopach procentowych, okres łączenia również staje się bardziej znaczący. Pożyczki składane częściej są przez to mniej atrakcyjne. Na przykład niektóre kredyty zabezpieczające na rachunkach maklerskich mogą się składać tak często jak codziennie.
Porównywanie RRSO nie zawsze jest tak proste, jak porównywanie jabłek z jabłkami, więc poświęcenie czasu na obliczenie RRSO i rozważenie wszystkich kosztów jest generalnie opłacalne.
RRSO a dzienna stawka okresowa
Dzienna stopa okresowa to stopa procentowa naliczana codziennie od salda pożyczki. Jest to RRSO podzielona przez 365, liczbę dni w roku. Podobnie miesięczna stawka okresowa to RRSO podzielona przez 12. Kredytodawcy i dostawcy kart kredytowych mogą reprezentować RRSO co miesiąc, o ile pełna 12-miesięczna RRSO jest wymieniona gdzieś przed podpisaniem umowy.
Różne definicje
Biorąc pod uwagę różne rodzaje RRSO i możliwości pomyłki między nimi, nie powinno dziwić, że istnieje wiele prawnych definicji do rozważenia przy rozważaniu tego rodzaju naliczania odsetek. Na przykład efektywną roczną stopę procentową można obliczyć na wiele sposobów, w tym przez dodanie opłat początkowych do należnego salda i przed obliczeniem odsetek składanych, lub przez coroczne składanie stopy procentowej z wyłączeniem opłat lub przez amortyzację opłat początkowych jako pożyczka krótkoterminowa.
W Stanach Zjednoczonych RRSO zazwyczaj przedstawia się jako okresową stopę procentową pomnożoną przez liczbę okresów łączenia w ciągu roku. Zgodnie z ustawą o prawdzie w użyczaniu, uchwaloną w 1968 r., Raportowanie APR zostało przekształcone w latach siedemdziesiątych.
Jednak luka w ustawie pozwoliła niektórym pozbawionym skrupułów producentom samochodów i innym obniżyć „opłatę finansową” w celu przedstawienia niższej RRSO niż to, co byłoby realistyczne dla klientów. Ustawa o prawdzie w pożyczaniu miała trudności z rozwiązaniem tych problemów, a od tamtego czasu pożyczki samochodowe „zero procent APR” są mylącym zjawiskiem. Jednak z biegiem lat ustawa została przeniesiona do różnych innych administracji, gdzie można ją zmienić i zaktualizować.
Definicje RRSO poza Stanami Zjednoczonymi mogą być zupełnie inne. Na przykład Unia Europejska (UE) koncentruje się na prawach konsumenta i przejrzystości finansowej podczas definiowania tego terminu. Dla wszystkich krajów członkowskich UE ustanowiono jedną metodę obliczania stopy procentowej, chociaż poszczególne kraje mają pewną swobodę w określaniu dokładnych sytuacji, w których ta formuła ma zostać przyjęta poza przypadkami przewidzianymi w UE.
Jak RRSO może wprowadzać w błąd
Jak pokazuje powyższe, RRSO może być mylącym wskaźnikiem rzeczywistych kosztów. Niektórzy eksperci uważają, że RRSO najlepiej nadaje się do porównywania pożyczek długoterminowych. Nawet przy krótkoterminowym zadłużeniu, takim jak siedmioletnia nota, RRSO faktycznie zaniża koszt pożyczki. Wynika to z faktu, że obliczenia RRSO zakładają długoterminowe harmonogramy spłat. W przypadku pożyczek, które są spłacane szybciej lub mają krótsze okresy spłaty, koszty i opłaty są rozłożone zbyt cienko przy obliczeniach APR. Średni roczny wpływ kosztów zamknięcia jest znacznie mniejszy, gdy zakłada się, że koszty te zostały rozłożone na 30 lat zamiast siedmiu do 10 lat.
RRSO ma również problemy z hipotekami o zmiennej stopie procentowej (ARM). Szacunki RRSO zawsze zakładają stałą stopę procentową i chociaż RRSO bierze pod uwagę ograniczenia stóp procentowych, ostateczna liczba, którą Państwo przedstawiają, nadal opiera się na stopach stałych. Ponieważ stopa oprocentowania ARM jest niepewna po zakończeniu okresu o stałej stopie procentowej, szacunki APR mogą poważnie zaniżać rzeczywiste koszty finansowania zewnętrznego, jeśli stopy hipoteczne wzrosną w przyszłości.
Jak producenci kart kredytowych ustalają APR
Większość kart kredytowych ma zmienne RRSO, zwane potocznie zmiennymi RRSO. Obejmują one zmienne stopy procentowe, które poruszają się w górę i w dół wraz z rynkiem, indeksem lub podstawową stopą amerykańską. Ustawia się je, biorąc tę zmienną funkcję i dodając do niej marżę banku. Na przykład, jeśli bank pobiera 10% marży, a stawka podstawowa wynosi 5%, kredytobiorca płaci 15% stopę procentową.
Chociaż jest ich niewiele i są daleko, dostępne są również karty kredytowe o stałym oprocentowaniu. W przypadku kart kredytowych (w przeciwieństwie do innych rodzajów pożyczek) stała APR w rzeczywistości oznacza, że stopa pozostaje zablokowana, dopóki pożyczkodawca nie zdecyduje się jej zmienić. Nie można go jednak zmienić bez pisemnego powiadomienia, a korekta ma zastosowanie tylko w odniesieniu do pożyczki, a nie z mocą wsteczną.
W niektórych przypadkach firmy wydające karty kredytowe oferują różne RRSO dla różnych rodzajów opłat. Na przykład karta może pobierać jedną APR za zakupy, drugą za zaliczki gotówkowe, a trzecią za saldo transferów z innej karty. Podobnie, banki naliczają wysokie RRSO dla klientów, którzy dokonali opóźnień w płatnościach lub naruszyli inne warunki umowy z posiadaczem karty, i oferują niskie stawki RRSO w celu przyciągnięcia nowych klientów - najlepiej tych, którzy mają tendencję do utrzymywania salda na swoich kartach.
Wstępne RRSO mogą mieć pozytywny wpływ na finanse osobiste, jeśli są ostrożnie zarządzane. Saldo pożyczki w wysokości 2000 USD, które zawiera 12% RRSO, podlega opłacie odsetkowej w wysokości 20 USD każdego miesiąca. Przeniesienie tego salda na kartę kredytową ze wstępną RRSO wynoszącą 0% przez 12 miesięcy umożliwia zastosowanie tych samych 20 USD do kwoty głównej, spłacając saldo znacznie wcześniej.
Problemy z APR
APR wnosi własną torbę ograniczeń i trudności na arenę finansowania. Od porównywania jabłek przez jabłka po opłaty, które wydają się pojawiać znikąd, APR - chociaż jest przydatna - nie jest rozwiązaniem ostatecznym.
Trudne do porównania
Obliczenia APR mogą potencjalnie obejmować szereg jednorazowych opłat. Organy regulacyjne w USA miały trudności ze sprecyzowaniem, które z tych opłat należy uwzględnić lub wyłączyć z oceny RRSO. W rezultacie pożyczkodawca ma znaczną władzę, aby ustalić, jak obliczyć APR, a zatem APR może się różnić, w zależności od tego, w jaki sposób kredytodawca zdecyduje się uwzględnić opłaty, czy nie.
Może być wiele opłat, w zależności od rodzaju zaciągniętej pożyczki. Na przykład, w sytuacji kredytu hipotecznego, opłaty za wycenę, tytuł, raport kredytowy, wnioski, ubezpieczenie na życie, pełnomocnicy i notariusze, przygotowanie dokumentów i więcej mogą być uwzględnione w obliczeniu RRSO. Aby dokładnie porównać wiele ofert, potencjalny pożyczkobiorca musi zatem ustalić, które z tych opłat są uwzględnione, a mówiąc dokładniej, obliczyć RRSO na podstawie nominalnej stopy procentowej i innych informacji o kosztach.
Opłaty pominięte
Oprócz opłat pozostawionych uznaniu pożyczkodawcy przy obliczaniu RRSO, istnieją inne opłaty, które są celowo wyłączone z ustalenia. Krytycy systemu APR sugerują, że w rezultacie APR nie odzwierciedla dokładnie całkowitego kosztu pożyczki. Te wykluczone opłaty mogą obejmować kary takie jak opłaty za opóźnienie i inne opłaty jednorazowe, jak wspomniano powyżej.
W wielu przypadkach sprowadza się to do terminologii. Pożyczkodawcy uważają niektóre opłaty za koszty przejściowe, które nie są bezpośrednio związane z kosztami pożyczek. Jednak dla wielu kredytobiorców opłaty te wydają się działać podobnie do innych, które są uwzględnione w obliczeniach APR.
Problemy z nominalną RRSO
Jak wspomniano powyżej, większość firm wydających karty kredytowe podaje nominalny RRSO, składany co miesiąc. To faktycznie różni się od EAR. W wyniku wykładniczego charakteru odsetek nawet niewielkie różnice między nominalną RRSO a EAR mogą faktycznie mieć dramatyczny wpływ na kwotę odsetek do zapłaty, szczególnie w okresie obowiązywania długiej pożyczki.
Ograniczenia RRSO
Ponieważ wspomniany okres jest kluczowym elementem w obliczaniu RRSO, nie jest możliwe porównanie RRSO dla wielu pożyczek o różnym czasie trwania. RRSO może jednak skutecznie wykazać, w jaki sposób różne harmonogramy płatności mogą wpłynąć na całkowity koszt dla kredytobiorcy, chociaż może to być również trudne do obliczenia.
Kalkulatory kosztów APR na ogół nie są szczególnie skuteczne w obliczaniu efektywnych stóp procentowych dla pożyczek, które są spłacane wcześnie. W takich przypadkach efektywna stopa procentowa będzie prawdopodobnie wyższa niż początkowa RRSO. Sytuacja ta pojawia się dość często, szczególnie w przypadku kredytów hipotecznych. Pożyczki te są często ustalane na 30 lat, ale wielu kredytobiorców hipotecznych albo refinansuje swoje pożyczki, albo przeprowadza się przed końcem okresu kredytowania. W takich przypadkach obliczenie APR może być trudne do oszacowania.
Przykład APR vs. APY
W innym przykładzie XYZ Corp. oferuje kartę kredytową, która pobiera odsetki w wysokości 0, 06273% dziennie. Pomnóż to przez 365, a to 22, 9% rocznie, czyli reklamowaną RRSO. Teraz, jeśli miałbyś codziennie obciążać kartę inną kwotą 1000 USD i czekał do następnego dnia po terminie (kiedy wystawca zaczął naliczać odsetki), aby rozpocząć płatności, byłbyś winien 1000, 6273 USD za każdą zakupioną rzecz.
Aby obliczyć RRSO lub EAR (bardziej typowy termin na kartach kredytowych), dodaj 1 (który stanowi główny) i weź tę liczbę do potęgi liczby okresów łączenia w ciągu roku; odejmij 1 od wyniku, aby uzyskać procent:
W pobliżu RRSO = (1 + stawka okresowa) n − 1 gdzie: n = liczba okresów złożonych w ciągu roku
W takim przypadku Twoja RRSO lub EAR wyniesie 25, 7%:
W pobliżu ((1 +.0006273) 365) -1 = 0, 257
Biorąc pod uwagę, że RRSO i inną RRSO można zastosować do przedstawienia tej samej stopy procentowej, oczywiste jest, że pożyczkodawcy i pożyczkodawcy podkreślą bardziej pochlebną liczbę, aby przedstawić swoją sprawę (ustawa o prawach oszczędnościowych z 1991 r. Nakazała, aby zarówno APR, jak i RRSO) być ujawniane w reklamach, umowach i umowach).
Bank będzie reklamował RRSO konta oszczędnościowego dużą czcionką, a odpowiadającą jej RRSO w mniejszej, biorąc pod uwagę, że ta pierwsza zawiera powierzchownie większą liczbę. Przeciwnie dzieje się, gdy bank działa jako pożyczkodawca i próbuje przekonać kredytobiorców, że pobiera niską stopę procentową. Doskonałym źródłem do porównywania stawek APR i APY dla kredytu hipotecznego jest kalkulator hipoteczny.
