Co to jest aktywny handel?
Aktywny obrót dotyczy kupowania i sprzedawania papierów wartościowych w celu uzyskania szybkiego zysku w oparciu o krótkoterminowe zmiany cen. Celem jest utrzymanie pozycji przez krótki czas. Nie ma dokładnego pomiaru czasu dla aktywnego handlu. Inwestorzy dzienni, którzy dokonują dziesiątek lub setek transakcji dziennie, byliby bardzo aktywni, podczas gdy inwestor swingujący, który otwiera lub zamyka pozycje co kilka dni, może być uważany przez wielu za aktywny handlowiec.
Kluczowe dania na wynos
- Aktywne transakcje starają się czerpać zyski z krótkoterminowych wahań cen. Aktywni handlowcy mają zamiar utrzymywać transakcje tylko przez krótki okres czasu. Handlowcy dzienni, skalpery i huśtawki są uważani za aktywnych handlowców, przy czym skalpery i handlowcy dzienni są bardziej aktywny niż handlarze swingami.
Zrozumienie aktywnego handlu
Aktywny handel stara się czerpać zyski ze zmian cen na wysoce płynnych rynkach. Z tego powodu aktywni handlowcy zazwyczaj koncentrują się na akcjach, transakcjach w walutach obcych, kontraktach futures i opcjach z dużą ilością wolumenów, co pozwala im łatwo wchodzić i wychodzić z pozycji.
Aktywni inwestorzy zazwyczaj wykorzystują dużą liczbę transakcji do osiągania zysków, ponieważ wahania cen, które mogą wystąpić w krótkim okresie, są zwykle stosunkowo niewielkie. Będą również korzystać z różnych rodzajów zamówień w zależności od sytuacji. Aby uchwycić wybicie, mogą użyć polecenia zatrzymania. Na przykład, jeśli istnieje opór na 50 USD, mogą ustawić zlecenie kupna na 50, 05 USD, które wysyła zamówienie na zakup, jeśli cena przekroczy 50 USD i osiągnie 50, 05 USD.
Zlecenie stop-loss - zlecenie stop stosowane w celu ograniczenia strat - pomaga utrzymać straty na możliwym do opanowania poziomie, jeżeli cena zmienia się w stosunku do tradera.
Aby uchwycić korzystną cenę, aktywny handlowiec może użyć zleceń z limitem. Jeśli akcje są w cenie 30 USD, ale inwestor chce sprawdzić, czy może szybko kupić po 29, 50 USD, może złożyć zlecenie kupna z limitem w wysokości 29, 50 USD. Podobnie mogą złożyć zamówienie sprzedaży z limitem, aby wyjść z pozycji po 31 USD.
Takie zamówienia pozwalają aktywnemu handlowcowi kupować i sprzedawać bez konieczności oglądania ceny co sekundę. Składają zamówienia i wiedzą, że jeśli cena osiągnie ten poziom, ich zamówienia zostaną uruchomione.
Ponieważ aktywni handlowcy handlują w krótkim czasie, podstawowe lub ekonomiczne aspekty zwykle nie odgrywają żadnej roli w transakcjach. Raczej, analizy techniczne i statystyczne odgrywają większą rolę, a wielu aktywnych handlowców handluje w oparciu o działania cenowe lub wskaźniki lub koncepcje techniczne.
Aktywne strategie handlowe
Aktywni handlowcy zazwyczaj należą do trzech kategorii. Handlowcy w każdej kategorii zwykle handlują różnymi kwotami i w różnych ramach czasowych, mimo że wszyscy są inwestorami krótkoterminowymi.
Handel dzienny polega na kupnie i sprzedaży papieru wartościowego w ciągu tego samego dnia handlowego, zwykle w celu skorzystania z określonego zdarzenia, które może wpłynąć na cenę akcji. Na przykład, trader jednodniowy może handlować zmienną ceną, która następuje po ogłoszeniu zysków spółki lub zmianie stóp procentowych dokonanej przez bank centralny. Tacy inwestorzy zazwyczaj używają wykresów jedno-, pięcio- lub piętnastominutowych.
Skalowanie wykorzystuje dużą liczbę transakcji, aby wykorzystać niewielkie rozbieżności cenowe w bardzo krótkim okresie. Na przykład inwestorzy mogą wykorzystać znaczną dźwignię dostępną od maklera dewizowego, aby zwiększyć zyski z niewielkich ruchów cen opartych na wykresach tikowych i wykresach jednominutowych. Wiele automatycznych i ilościowych strategii handlowych należy do kategorii skalpowania.
Swing trading obejmuje pozycje utrzymywane przez okres od kilku dni do kilku tygodni. Swing trader wykorzystuje ruchy cen, które występują na wykresach cen co godzinę, cztery godziny i / lub codziennie.
Aktywny handel w porównaniu do aktywnego inwestowania
Choć brzmią podobnie, aktywny handel i aktywne inwestowanie opisują różne podejścia rynkowe. Aktywne inwestowanie odnosi się do działań podejmowanych przez inwestorów lub zarządzających funduszami, którzy chcą zmienić portfel papierów wartościowych. Aktywni inwestorzy stale poszukują alfa, co stanowi różnicę między zwrotem z aktywnie zarządzanego portfela w porównaniu do indeksu, wskaźnika lub podobnej strategii inwestowania pasywnego.
Zwolennicy pasywnego inwestowania, w przeciwieństwie do aktywnego inwestowania, często twierdzą, że aktywni inwestorzy rzadko osiągają lepsze wyniki niż fundusze pasywnego indeksu. Wynika to przede wszystkim ze wzrostu prowizji i kosztów aktywnego handlu. To powiedziawszy, wielu traderów rutynowo przewyższa indeksy, dlatego aktywne transakcje są tak atrakcyjne ze względu na ich potencjał do wysokich zwrotów (i wyższego ryzyka).
Aktywny handel jest krótszy niż aktywne inwestowanie. Chociaż inwestor może być aktywny, często zamierza utrzymywać pozycje przez lata. Aktywni inwestorzy są zainteresowani znacznie krótszymi transakcjami.
Przykład aktywnego handlu na wykresie jednominutowym
Aktywni inwestorzy używają wielu różnych strategii. Nawet wśród traderów dziennych mało prawdopodobne jest, aby którykolwiek z nich handlował dokładnie tak samo. Poniższy wykres pokazuje, w jaki sposób trader oparty na cenie akcji może handlować jednominutowym wykresem SPDR S&P 500 (SPY).
W tym przykładzie trader obserwuje trendy, które mogą się rozwijać. W przypadku trendu spadkowego: niższe huśtawki wysokie i niższe huśtawki niskie. W przypadku trendu wzrostowego: wyższe huśtawki i wyższe huśtawki.
Czekają na konsolidację, a następnie silne przesunięcia z powrotem w kierunku trendów. Wyjdą ze stratą, jeśli cena odwróci się od nich. Wychodzą z zyskiem, gdy cena ponownie się konsoliduje lub gdy cena zaczyna poruszać się agresywnie w kierunku trendu przez co najmniej jedną minutę. Znak strzałki handluje w kierunku strzałki, a „x” oznacza wyjście z handlu.
TradingView
W trzygodzinnym okresie otwartych i zamkniętych zostało siedem transakcji, w sumie 14 transakcji.
Pierwszy handel był zwycięzcą, drugi przegrany, trzeci zwycięzca, czwarty niewielki zysk, piąty niewielka strata, a szósty i siódmy byli zwycięzcami. Aktywny trader, jak każdy trader, po prostu stara się zarobić więcej, niż stracił na transakcjach, które podejmują. Ponieważ prowizje i opłaty mogą szybko sumować się podczas aktywnego handlu, wygrane muszą wystarczyć, aby pokonać te koszty.
Omawiana strategia służy wyłącznie do celów demonstracyjnych.
