Spis treści
- Wskaźnik rotacji zobowiązań?
- Formuła obrotu zobowiązań
- Obliczanie obrotu AP
- Dekodowanie wskaźnika obrotu AP
- Zmniejszający się wskaźnik obrotu AP
- Rosnący wskaźnik obrotu
- Wskaźniki obrotu AP i AR
- Ograniczenia wskaźnika obrotu AP
- Przykład: Wskaźnik obrotu AP
Jaki jest wskaźnik obrotu zobowiązań?
Wskaźnik rotacji zobowiązań jest krótkoterminową miarą płynności stosowaną do kwantyfikacji stopy, w jakiej firma spłaca swoim dostawcom. Obrót z tytułu zobowiązań pokazuje, ile razy firma spłaca swoje zobowiązania do zapłaty w danym okresie.
Zobowiązania do zapłaty to krótkoterminowe długi, które firma jest winna swoim dostawcom i wierzycielom. Wskaźnik rotacji zobowiązań pokazuje, jak efektywna jest firma w zakresie spłaty dostawców i zadłużenia krótkoterminowego.
Wskaźnik rotacji zobowiązań
Formuła wskaźnika obrotu AP
W pobliżu Obrót AP = (BAP + EAP) / 2TSP gdzie: AP = Zobowiązania płatniczeTSP = Całkowite zakupy zaopatrzenia BAP = Początkowe zobowiązania płatne EAP = Końcowe zobowiązania płatne
Obliczanie wskaźnika rotacji zobowiązań
Obliczyć średnie saldo zobowiązań za dany okres, odejmując saldo zobowiązań na początku okresu od salda zobowiązań na koniec okresu.
Podziel wynik przez dwa, aby uzyskać średnią należną kwotę. Weź pod uwagę łączne zakupy dostawcy w danym okresie i podziel je przez średnią liczbę kont przypadających do zapłaty za ten okres.
Kluczowe dania na wynos
- Wskaźnik rotacji zobowiązań jest krótkoterminową miarą płynności stosowaną do kwantyfikacji stopy, w jakiej firma spłaca swoim dostawcom. Obrót z tytułu zobowiązań pokazuje, ile razy firma spłaca swoje zobowiązania w danym okresie. Idealnie, firma chce wygenerować wystarczające przychody, aby spłacić swoje zobowiązania szybko, ale nie tak szybko, że firma traci szanse, ponieważ mogłyby z niej skorzystać pieniądze na inwestycje w inne przedsięwzięcia.
Dekodowanie wskaźnika rotacji zobowiązań
Wskaźnik rotacji zobowiązań pokazuje inwestorom, ile razy w okresie firma spłaca swoje zobowiązania. Innymi słowy, stosunek mierzy szybkość, z jaką firma płaci swoim dostawcom. Zobowiązania są wykazywane w bilansie jako zobowiązania krótkoterminowe.
Inwestorzy mogą wykorzystać wskaźnik rotacji zobowiązań w celu ustalenia, czy firma ma wystarczającą ilość gotówki lub przychodów, aby wywiązać się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań. Wierzyciele mogą wykorzystać ten wskaźnik do pomiaru, czy przedłużyć linię kredytową na rzecz spółki.
Zmniejszający się wskaźnik obrotu AP
Zmniejszający się wskaźnik obrotów wskazuje, że firma spłaca swoim dostawcom dłużej niż w poprzednich okresach. Stopa spłaty zadłużenia przez przedsiębiorstwo może wskazywać na sytuację finansową przedsiębiorstwa. Zmniejszający się wskaźnik może sygnalizować, że firma znajduje się w trudnej sytuacji finansowej. Alternatywnie, malejący wskaźnik może również oznaczać, że firma wynegocjowała różne ustalenia dotyczące płatności ze swoimi dostawcami.
Rosnący wskaźnik obrotu
Gdy wskaźnik obrotów rośnie, firma spłaca dostawców szybciej niż w poprzednich okresach. Rosnący wskaźnik oznacza, że firma ma dużo gotówki do terminowego spłacenia swojego krótkoterminowego zadłużenia. W rezultacie wzrost wskaźnika rotacji zobowiązań może wskazywać, że firma skutecznie zarządza swoimi długami i przepływami pieniężnymi.
Jednak rosnący wskaźnik w długim okresie może również wskazywać, że firma nie inwestuje ponownie w działalność, co może skutkować niższym tempem wzrostu i niższymi zyskami dla firmy w perspektywie długoterminowej. Idealnie byłoby, gdyby firma chciała wygenerować wystarczające przychody, aby szybko spłacić swoje zobowiązania, ale nie tak szybko, że traci szanse, ponieważ mogłyby wykorzystać te pieniądze na inwestycje w inne przedsięwzięcia.
Obroty AP vs. Wskaźniki obrotu AR
Wskaźnik rotacji należności jest miarą księgową stosowaną do oszacowania skuteczności firmy w zakresie odzyskiwania należności lub pieniędzy należnych od klientów. Wskaźnik pokazuje, jak dobrze firma wykorzystuje i zarządza kredytem udzielanym klientom oraz jak szybko ten dług krótkoterminowy jest odzyskiwany lub spłacany.
Wskaźnik rotacji zobowiązań służy do oszacowania, z jaką stopą firma płaci swoim dostawcom. Obrót z tytułu zobowiązań pokazuje, ile razy firma spłaca swoje zobowiązania do zapłaty w danym okresie.
Obrót należnościami pokazuje, jak szybko firma otrzymuje zapłatę od swoich klientów, podczas gdy wskaźnik obrotu zobowiązań pokazuje, jak szybko firma płaci swoim dostawcom.
Ograniczenia wskaźnika obrotu AP
Podobnie jak w przypadku wszystkich wskaźników finansowych, najlepiej porównać współczynnik dla firmy z firmami z tej samej branży. Każdy sektor może mieć standardowy wskaźnik obrotu, który może być unikalny dla tej branży.
Ograniczeniem tego wskaźnika może być sytuacja, gdy firma ma wysoki wskaźnik obrotu, co wierzyciele i inwestorzy uznaliby za pozytywny rozwój. Jeśli wskaźnik jest znacznie wyższy niż w przypadku innych firm z tej samej branży, może to oznaczać, że firma nie inwestuje w swoją przyszłość lub nie wykorzystuje środków pieniężnych we właściwy sposób.
Innymi słowy, wysoki lub niski wskaźnik nie powinien być brany pod uwagę na podstawie wartości nominalnej, ale zamiast tego skłonić inwestorów do dalszego zbadania przyczyny tego wysokiego lub niskiego wskaźnika.
Przykład wskaźnika rotacji zobowiązań
Firma A kupuje materiały i zapasy od jednego dostawcy i za ostatni rok osiągnęła następujące wyniki:
- Łączne zakupy dostawców wyniosły 100 milionów USD w ciągu roku. Zobowiązania z tytułu płatności wyniosły 30 milionów USD na początku roku, podczas gdy zobowiązania na koniec roku wyniosły 50 milionów USD. Średnia kwota zobowiązań za cały rok jest obliczana w następujący sposób:(30 milionów USD + 50 milionów USD) / 2 lub 40 milionów USD Współczynnik rotacji zobowiązań oblicza się w następujący sposób: 100 milionów USD / 40 milionów USD wynosi 2, 5 na rok Firma A spłaciła swoje zobowiązania 2, 5 razy w ciągu roku.
Załóżmy, że w tym samym roku firma B, konkurent firmy A, uzyskała następujące wyniki za rok:
- Łączne zakupy dostawców wyniosły w tym roku 110 mln USD. Kwoty do zapłaty w wysokości 15 mln USD na początek roku i do końca roku wyniosły 20 mln USD. Średnia kwota do zapłaty jest obliczana w następujący sposób: (15 mln USD + 20 mln USD) / 2 lub 17, 50 mln USD Wskaźnik rotacji zobowiązań oblicza się w następujący sposób: 110 mln USD / 17, 50 mln USD wynosi 6, 29 na rok Firma A spłaciła swoje zobowiązania na rachunku 6, 9 razy w ciągu roku. Dlatego w porównaniu do przedsiębiorstwa A przedsiębiorstwo B spłaca swoich dostawców szybciej.
