Inwestorzy poszukujący niedowartościowanych akcji na drogim rynku powinni rozważyć akcje, które prawdopodobnie zostaną zniesione przez duże tematy, takie jak rosnąca gospodarka USA, rosnące wydatki konsumpcyjne w USA oraz rosnące wykorzystanie Big Data, według Sarat Sehti i Ned Dewees, zarządzających partnerzy Douglas C. Lane & Associates, jak donosi Barron's.
Do ich najlepszych wyborów należą te siedem: Illumina Inc. (ILMN), XPO Logistics Inc. (XPO), Facebook Inc. (FB), Oracle Corp. (ORCL), First Republic Bank (FRC), Maxar Technologies Ltd. (MAXR) i Harris Corp. (HRS). Ósmym wyborem, jak omówiono z Barronem, jest IAC / InterActiveCorp (IAC), spółka dominująca Investopedia.
| Firma | Co to robi |
| Illumina | Narzędzia i systemy sekwencjonowania genów |
| XPO Logistics | Rozwiązania w zakresie transportu i łańcucha dostaw |
| Media społecznościowe | |
| Wyrocznia | Usługi zarządzania danymi i usługi w chmurze |
| Pierwsza Republika | Bankowość prywatna, bankowość biznesowa, zarządzanie majątkiem |
| Maxar | Zdjęcia Ziemi, mapy, dane i analizy |
| Harris | Elektronika i komunikacja w obronie |
| IAC | Cyfrowe publikowanie i usługi |
Historia i strategia
Douglas C. Lane zarządza 5, 4 miliarda dolarów, a jego kapitał własny przyniósł średni roczny zwrot w wysokości 10, 2% od momentu powstania w 1995 r., W porównaniu do 9, 3% dla indeksu S&P 500 (SPX) według Barrona, co dodaje, że współzarządzający Sehti i Dewees szukaj tematów długoterminowych i „skoncentruj się na każdym miejscu”.
Podczas gdy szukają okazyjnych akcji, ich podejście różni się od podejścia wielu inwestorów. Jak powiedział Sehti Barronowi: „naszą tendencją jest szukanie akcji, które nie są przychylne, ale to nie powstrzymuje nas również przed kupowaniem akcji wzrostowych. Możemy myśleć, że akcje są niedowartościowane na podstawie ich podstawowej wartości wewnętrznej lub wzrostu tempo, nawet wysokie tempo wzrostu. Zapasy nie muszą mieć określonej miary, aby je kupić ”.
Dewees dodaje: „Jesteśmy cierpliwymi inwestorami”. Trzy akcje, na które zwracali szczególną uwagę w rozmowach z Barronem, to Harris, Illumina i Maxar.
Harris Corp.
Dewees i Sehti nazywają Howarda Lance'a, który w latach 2003–2011 prowadził firmę elektroniki obronnej Harris, „bardzo doświadczoną i zdolną” i zauważają, że „wykonał świetną robotę”. Teraz Lance jest dyrektorem generalnym firmy Maxar i jest dużą częścią ich entuzjazmu dla tej firmy.
Harris odnotował dobre wyniki za trzeci kwartał roku obrotowego 2018, pod względem talii slajdów połączeń, jak przedstawił Seeking Alpha. Przychody wzrosły we wszystkich trzech głównych segmentach, zamówienia wzrosły o 27%, a zaległości wzrosły o 22% rok do roku. Zwiększenie marży zysku i silny wolny przepływ gotówki umożliwiły zwrot kapitału akcjonariuszom w wysokości 115 mln USD poprzez połączenie dywidend i odkupu akcji.
Oczekuje się, że Harris będzie „punktem kompleksowej obsługi” dla projektu Federalnej Administracji Lotnictwa (FAA) o wartości 20 miliardów dolarów, mającego na celu modernizację amerykańskiego systemu kontroli ruchu lotniczego (ATC) na AviationWeek. Ponadto, zgodnie z innym raportem AviationWeek, dobre prognozy dotyczące wydatków na obronność USA w 2019 r. Spowodowały ostatnio wzrost zapasów.
Illumina Inc.
Illumina, firma biotechnologiczna, jest ich największym holdingiem. Jako przykład eklektycznego podejścia do inwestowania w wartość w portfelu Douglas C. Lane, Dewees zauważa, że od momentu zakupu Illumina wzrosła z akcji o średniej kapitalizacji do akcji o dużej kapitalizacji, a teraz handluje po 60-krotnej wycenie prognozowane zarobki w 2018 roku. Jednak firma szybko się rozwija, osiągając przychody w drugim kwartale o 25% i skorygowany zysk o 74% w porównaniu z danymi z roku ubiegłego, co znacznie przewyższa szacunki analityków w przeliczeniu na dziennik biznesowy inwestora.
Maxar Technologies
Dewees i Sehti zainwestowali w DigitalGlobe, firmę, która według swojej strony internetowej jest „wiodącym na świecie dostawcą wysokiej rozdzielczości zdjęć, danych i analiz Ziemi”. W 2017 r. Została przejęta przez kanadyjską firmę satelitarną MacDonald, Dettwiler & Associates, której dyrektorem generalnym był Howard Lance, wcześniej Harris Corp. Połączona firma została przemianowana na Maxar Technologies.
Oczekując, że Lance „osiągnie znacznie więcej”, Dewees zauważa, że Maxar ma atrakcyjną wycenę jedynie 11-krotnego prognozowanego zysku na 2018 r., Oferując jednocześnie dywidendę w wysokości 2%. Duża umowa rządu Stanów Zjednoczonych ze starym DigitalGlobe, która stanowi 15% przychodów Maxara, jest odnawiana w 2020 roku i jest przekonany, że firma zatrzyma Maxar.
Szczególnie cenną firmą należącą do Maxara, według Dewees, jest biblioteka zdjęć satelitarnych, która jest przydatna w wielu analizach. Maxar oferuje dodatkową wartość, udostępniając tę bibliotekę na platformie open source opartej na chmurze, która ułatwia tworzenie aplikacji i algorytmów przez użytkowników. Choć jest teraz niewielki, podoba mu się fakt, że ta firma jest „lekka na aktywa” i „szybko się rozwija”. Sehti i Dewees wyceniają Maxar na 100 USD za akcję, co stanowi ponad dwukrotność ceny zamknięcia 45, 77 USD 2 sierpnia.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Zapasy technologiczne
5 zasobów oprogramowania o potencjale wzrostu
Dyby
Zrozumienie zapasów małych i dużych spółek
Kariera doradcy finansowego
Big It On Wall Street
Mały biznes
5 pomysłów dla małych firm o dużym potencjale
Najlepsze zapasy
12 okazji, które są gotowe do wzrostu
Doradztwo zawodowe
Tajemnice wynagrodzeń: co uważa się za dużą podwyżkę?
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Okazja Sprzedaż organizacji charytatywnej Definicja Okazja sprzedaży organizacji charytatywnej to sprzedaż towaru lub usługi organizacji charytatywnej za mniej niż wartość otrzymanego dobra lub usługi. więcej The Big Five Banks w Kanadzie The Big Five Banks to termin opisujący pięć największych banków w Kanadzie: Royal Bank, Bank of Montreal, Canadian Imperial Bank of Commerce, Bank of Nova Scotia i TD Canada Trust. więcej Upside Tasuki Gap Upside Tasuki Gap to formacja świecowa, która jest powszechnie używana do sygnalizowania kontynuacji obecnego trendu. więcej Czym są Wielka Czwórka? Wielka Czwórka to cztery największe firmy księgowe w Stanach Zjednoczonych pod względem przychodów. więcej Big Bath „Big Bath” to termin księgowy służący do manipulowania rachunkiem zysków i strat firmy, aby złe wyniki wyglądały jeszcze gorzej, aby poprawić przyszłe wyniki. więcej Czym jest Wielka Sześć Banków? Wielkie sześć banków to termin używany w Kanadzie do opisania Narodowego Banku Kanady, Royal Bank, Bank of Montreal, Canadian Imperial Bank of Commerce, Bank of Nova Scotia (Scotiabank) i Toronto Dominion Bank (TD). więcej