Zapasy przemysłowe mają trudny rok 2018. SPDR ETF (XLI) z sektora Select Industrial Sector drastycznie podąża za szerszym rynkiem, spadając w tym roku o ponad 3%, i wciąż spada prawie o 9% w górę. Napięcia handlowe między Stanami Zjednoczonymi, Chinami i innymi partnerami handlowymi już zmniejszyły te zapasy, a teraz będą one jeszcze bardziej spadać w nadchodzących tygodniach w oparciu o analizę techniczną i fundamentalną.
Prawdopodobni przegrani to Caterpillar Inc. (CAT), Deere & Co. (DE), Boeing Co. (BA), Honeywell International Inc. (HON), Emerson Electric Co. (EMR) i United Technologies Corp. (UTX).
Grupa w zawirowaniach
Cena ETF dla przemysłu wynosi obecnie 73, 40 USD, nieco ponad krytyczną pomoc techniczną i niezbędny wzrost techniczny - 72, 85 USD. Techniczny trend wzrostowy rozpoczął się po wyborach prezydenta Donalda Trumpa w 2016 r. W ramach handlu reflacyjnego. Teraz ETF ryzykuje przełamanie tego trendu wzrostowego, co może oznaczać bardzo złe wieści dla ETF i innych akcji w sektorze. Jeśli cena spadnie poniżej poziomu wsparcia, ETF może spaść o około 5% więcej do 69, 90 USD, zwiększając całkowitą stratę do prawie 13, 5% od najwyższego poziomu w styczniu wynoszącego około 81 USD.
Caterpillar ma największe straty
Spośród sześciu akcji Caterpillar może mieć największy spadek, z potencjalnym spadkiem o prawie 12% w porównaniu z obecną ceną 142, 50 USD. Akcje znajdują się obecnie nieco powyżej wsparcia technicznego w cenie 140, 50 USD. Akcje już dwukrotnie przetestowały wsparcie techniczne, a trzeci test ma kluczowe znaczenie. Powinien wspierać podtrzymanie, może stworzyć uparty wzór odwrotny zwany potrójnym dnem. Ale jeśli wsparcie się nie utrzyma, akcje mogą spaść do prawie 125, 50 USD w stosunku do obecnej ceny. Byłaby to ogromna strata od szczytu na początku stycznia, wynosząca prawie 28% z rekordowych wartości około 173 USD.
Spowolnienie wzrostu
Częścią problemu, przed którym stoją te firmy, jest spowolnienie wzrostu, przy czym spodziewane jest znaczne spowolnienie wzrostu zysków w 2019 r. Oczekuje się, że Honeywell na przykład spowolni wzrost zysków z około 13% w 2018 r. Do zaledwie 8, 9% w 2019 r., Podczas gdy wzrost przychodów ma spowolnić z 6, 6% do zaledwie 2, 5%.
Nie tanie
Niektóre firmy są w rzeczywistości trochę drogie, jak Emerson, notując 19, 4 razy w 2019 r. Szacunkowy zysk na 3, 64 USD na akcję. Po skorygowaniu wskaźnika P / E do prognozy wzrostu o 13, 3% w 2019 r., Wskaźnik PEG wynosi 1, 45.
Wydaje się, że fale przyprawiają o podniecenie jedną z najgorętszych grup na giełdzie w 2017 roku. Nawet złagodzenie napięć handlowych może nie wystarczyć, by odwrócić uparty trend, a wzrost napięcia grozi jego przyspieszeniem.
