Inwestorzy poszukujący zysków na giełdach pieniących się byków i szukający miejsc na ich przechowywanie, mogą rozważyć kilka pomysłów inwestycyjnych w bezpiecznej przystani, inne niż typowe gotówki i papiery wartościowe o stałym dochodzie. Te obronne inwestycje obejmują fundusze związane z infrastrukturą, fundusze inwestycyjne w centrum danych w nieruchomości, różne strategie ETF, akcje telekomunikacyjne, aktywnie zarządzane fundusze dłużne, tanie europejskie akcje, złoto i inne aktywa, zgodnie z opisem Barrona. Strategie zostały rekomendowane przez grupę cenionych inwestorów.
Pięciu wielkich ekspertów od inwestycji weteranów poniżej dzieli się swoimi najlepszymi pomysłami na to, gdzie umieścić pieniądze w obecnym otoczeniu. Eric Balchunas, analityk Bloomberg Intelligence ETF, dodaje sugestie dotyczące wykorzystania funduszy ETF do wykorzystania przedstawionych pomysłów.
Cettway Capital's Ketterer
Sarah Ketterer, główny ekonomista globalny i szef strategii inwestycyjnej w Causeway Capital Management, krytykuje inwestorów na długiej hossie za dążenie do wzrostu i niedostateczne zwracanie uwagi na wycenę. Zamiast kupować zwycięzców rynkowych, ostrzegając szczególnie przed tymi z tradycyjnie defensywnych sektorów, zaleca „niepopularne akcje telekomunikacyjne”, wiele monitorowanych przez iShares Global Communications Services ETF (IXP).
W szczególności lubi azjatyckie firmy telekomunikacyjne, biorąc pod uwagę, że większe kraje regionu mają zwykle tylko kilku konkurentów kontrolujących większość rynku i korzystających z korzystnych regulacji. Dodaje, że kilka z nich handluje przy wyjątkowo niskich wycenach.
BlackRock's Koesterich,
Russ Koesterich, menedżer portfela w BlackRock Global Allocation Fund, przemawia za międzynarodową dywersyfikacją. Przywołuje europejskie akcje jako zaskakujący „jasny punkt”.
„Podczas gdy istnieją wyzwania, w tym strukturalnie niższy wzrost, istnieje kilka czynników sprzyjających europejskim akcjom: wycena, dywidendy, oczekiwania dotyczące niskiego wzrostu, skład indeksu i wreszcie Europejski Bank Centralny (EBC)”, napisał, zauważając, że EBC prawdopodobnie przedłuży swój bodziec.
Balchunas zaleca, aby iShares Core MSCI Europe ETF (IEUR) grał na ten temat.
Ian Harnett z Absolute Strategy
Ian Harnett jest głównym strategiem inwestycyjnym w Absolute Strategy Research. Mówi, że jego zespół obawia się, że „wygodne samozadowolenie” w obecnym otoczeniu „rozwinie się w nadchodzących kwartałach, ponieważ inwestorzy zdają sobie sprawę, że zarówno akcje, jak i obligacje nie mogą mieć racji”.
Zamiast „inwestować bezpośrednio w malejącą rentowność obligacji”, Harnett zaleca kupowanie funduszy związanych z infrastrukturą, aby skorzystać z krajowych inicjatyw fiskalnych lub funduszy inwestycyjnych w centra danych. Lubi też złoto.
Davis Vanguard
Joe Davis, główny ekonomista globalny i szef strategii inwestycyjnej w Vanguard Group, zachęca inwestorów, którzy tolerują zwiększone ryzyko, do rozważenia aktywnych strategii. Balchunas zaleca, aby inwestorzy poszukujący bardziej aktywnej postawy za pośrednictwem funduszy ETF spojrzeli na aktywną ETF (LDUR Enhanced PIMCO Enhanced Low Duration), która ponownie bilansuje co miesiąc i ma wskaźnik kosztów 0, 40%
Spath Sierra Mutual Funds
Terri Spath, dyrektor ds. Inwestycji w Sierra Mutual Funds, mówi inwestorom, aby celowali w dług rynków wschodzących, ponieważ „zamieszanie na rynkach finansowych z pewnością przyczyni się do dalszej niepewności i zmienności”.
Zauważa, że podczas gdy akcje rynków wschodzących straciły pieniądze w ciągu ostatniego roku, zgodnie z pomiarami ETF (EEM) MSC Emerging Markets iShares, EMD wzrosła o ponad 10%, zgodnie z ETF obligacji iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond). „Większy zwrot, mniejsze ryzyko”, dodał Spath.
Patrząc w przyszłość
Te rekomendacje pochodzą z 338 miliardów dolarów menedżera pieniędzy Deutsche Bank Wealth, który mówi, że nadszedł czas, aby chronić zyski, redukując akcje do 40% z 50% portfeli. Różne przeciwności losu, w tym wojny handlowe w USA i Chinach, napięcia z Iranem oraz spowolnienie globalnego wzrostu gospodarczego, mogą jeszcze bardziej osłabić nastroje, odciągając S&P 500 od rekordowych poziomów z 2019 roku. W takim przypadku inwestorzy będą zadowoleni, że dokonali wypłaty gotówki i przenieśli się w szczytowym momencie szału.
