Długa lista pomijanych zasobów nauk przyrodniczych, napędzana badaniami genetycznymi i wydatkami na badania nad lekami, może przynieść znaczne zyski w perspektywie długoterminowej. Zapasy te rosną wraz z boomem na opiekę zdrowotną i obejmują firmy zajmujące się narzędziami i sprzętem dla nauk przyrodniczych, takie jak Illumina (ILMN), lider technologii sekwencjonowania genów; Thermo Fisher Scientific (TMO), która sprzedaje szereg narzędzi i sprzętu laboratoryjnego; Agilent Technologies (A) i Danaher (DHR), które sprzedają również sprzęt laboratoryjny, narzędzia diagnostyczne i produkty poza naukami przyrodniczymi; oraz Bio-Techne (TECH), która produkuje zestawy do badań białkowych i nowe testy „biopsji płynnej”, zgodnie ze szczegółową historią Barrona.
5 zapasów opartych na innowacji
· Illumina; technologia sekwencjonowania genów
· Thermo Fisher Scientific; narzędzia i sprzęt laboratoryjny
· Agilent Technologies; sprzęt laboratoryjny, narzędzia diagnostyczne
· Danaher; sprzęt laboratoryjny, narzędzia diagnostyczne
· Bio-Techne; zestawy do badań białkowych i testy biopsji płynów
„Najzdrowszy cykl finansowania od lat”
Ponieważ analiza genów i inne technologie otwierają nowe rynki opieki zdrowotnej, firmy zajmujące się naukami przyrodniczymi mają idealną pozycję, ponieważ wytwarzają narzędzia laboratoryjne, sprzęt do badań naukowych i codzienne dostawy. Skorzystali również z gwałtownego wzrostu finansowania zarówno ze strony sektora prywatnego, jak i rządu. Nauki przyrodnicze to „jeden z niewielu obszarów, w którym widzimy dwustronne poparcie w Kongresie”, zauważa Charles Kummeth, CEO BioTechne.
National Institutes of Health podniosło budżet o 5% w porównaniu do ubiegłego roku do 39 miliardów USD w 2019 r. Tymczasem przewiduje się, że Chiny zwiększą wydatki na nauki przyrodnicze o 10% rocznie, na drodze do przekroczenia wydatków USA w stosunku do PKB do wczesnych lat dwudziestych. Jeśli chodzi o sektor prywatny, firmy farmaceutyczne zwiększają wydatki na badania i rozwój, o 3% rocznie i szacuje się, że w 2019 r. Sięgną 177 miliardów dolarów.
Oto bliższe spojrzenie na dwa z tych zapasów.
Genomics Play
Illumina ma zyskać na pozycji lidera na rynku sekwencjonowania całego genomu, w którym utrzymuje ponad 75% udziałów. Według Morningstar ponad 90% zsekwencjonowanego materiału genetycznego pochodzi z maszyny Illumina. Genomika odgrywa kluczową rolę w wykrywaniu mutacji genetycznych i ocenie skuteczności leczenia związanego z chorobą. Szeroko zainstalowana baza firmy do sekwencjonowania całego genomu jest standardową platformą do badań populacyjnych finansowanych na całym świecie, w których ogłoszono ponad sześć milionów projektów i zrealizowano jedynie 500 000 na badanie Leerink. Byki Illuminy pozostają optymistyczne, mimo że akcje notowane są z 48-krotnym szacowanym zyskiem.
Dostawca niszowy
W ciągu ostatnich pięciu lat Thermo Fisher odnotował wzrost przychodów o 11% rocznie, osiągając 24, 1 mld USD w 2018 r. Dzięki wzrostowi organicznemu i przejęciom. Firma, która sprzedaje różnorodną gamę produktów, od instrumentów naukowych po materiały eksploatacyjne, twierdzi, że jej dostawy spełniają „bardzo specyficzny zestaw wymagań w branży”. Marc Casper mówi analitykom, że chociaż Chiny są centrum produkcyjnym i głównym rynkiem zbytu dla Firma Thermo nie odczuwa wpływu taryf, ponieważ duża część jej produktów sprzedawanych w Chinach pozostaje zwolniona.
Akcje Thermo również wyglądają atrakcyjnie z punktu widzenia wyceny, notując 20-krotny zysk, poniżej średniej w branży.
Patrząc w przyszłość
Należy zauważyć, że pojawiające się technologie i badania mogą gwałtownie zmienić kierunek rozwoju firm opartych na technologiach, co oznacza, że nie wszystkie z tych zasobów są pewnym założeniem, aby dobrze prosperować w perspektywie długoterminowej. Wysokie oczekiwania wobec akcji znajdują również odzwierciedlenie w bogatych wycenach, które wynoszą średnio 25-krotny zysk w 2019 roku. Niewielkie zarobki mogą spowodować spadek ich zapasów.
