Podczas gdy sześć największych banków amerykańskich przyciąga największą uwagę inwestorów, najlepsze akcje finansowe do kupienia w 2019 roku mogą być mniej znanymi markami, według kilku specjalistów od inwestycji. „Szukamy firm, które z pewnością przetrwają kryzys finansowy, a nie, że prognozujemy taki. To długoterminowy pogląd na bezpieczeństwo” - Tom Hancock, menedżer GMO o wartości 5, 8 miliarda dolarów Fundusz jakości, powiedział Fortune w szczegółowej historii.
Hancock, Dave Eiswert z T. Rowe Price, Tom Slater z brytyjskiej firmy inwestycyjnej Baillie Gifford oraz Marc Pinto z Janus Henderson, podzielili się z magazynem swoimi najlepszymi akcjami w sektorze finansowym. Wybory te obejmują: CME Group Inc. (CME), CBOE Global Markets Inc. (CBOE), US Bancorp (USB), MarketAxess Holding Inc. (MKTX) oraz TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD). To zróżnicowana grupa firm, co ilustruje poniższa tabela.
Podczas gdy akcje gwałtownie wzrosły w piątek, ogólny pogląd inwestorów na rynki i gospodarkę jest coraz bardziej uparty, co oznacza środowisko, w którym te 5 akcji może się dobrze rozwijać.
Ocaleni z rynku niedźwiedzi
- CME: wiodący operator giełd opcji i kontraktów futures CBOE: operator giełdy i pomysłodawca indeksu zmienności VIX U.S. Bancorp: prowadzony zachowawczo super regionalny bank unikający ryzyka Rynek: ekonomiczna elektroniczna platforma obrotu o stałym dochodzie TD Ameritrade: pośrednictwo w obrocie papierami wartościowymi
Znaczenie dla inwestorów
Hancock z GMO Quality Fund lubi US Bancorp ze względu na wysokie rezerwy gotówkowe i wysoką jakość portfela kredytowego. Ponadto instytucje takie jak US Bancorp nie są uzależnione od zysków z obrotu papierami wartościowymi, w przeciwieństwie do wielkich sześciu amerykańskich banków, więc rynki akcji lub obligacji powinny mieć na nie mniejszy wpływ.
Dave Eiswert, który zarządza 1, 1 miliarda dolarów T. Rowe Price Global Stock Fund, wybiera CME Group i CBOE Global Markets. „Tak długo, jak świat jest szalony, te zapasy działają”, powiedział Eiswert dla magazynu. Obstawiając zwiększoną zmienność rynku akcji i zwiększony wolumen obrotu, mówi, że obaj ci główni operatorzy giełdowi będą czerpać zyski, ponieważ zarabiają na każdej transakcji.
Chris Smith, który zarządza 223 mln USD Artisan Thematic Investor Fund, lubi również CME Group, która była jego trzecim co do wielkości udziałem we wrześniu, z 4, 8% portfela na Fidelity. Jednym z głównych tematów inwestycyjnych Smitha jest „monetyzacja danych”. Zauważa on, że zarówno CME, jak i Intercontinental Exchange Inc. (ICE), spółka dominująca na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych (NYSE), są dużymi graczami. „Ponad połowa ich firm sprzedaje obecnie dane innym firmom badawczym, które potrzebują wszystkich tych informacji”, powiedział Business Insider.
Tom Slater jest menedżerem ds. Inwestycji i liderem zespołu kapitałowego w amerykańskiej firmie Baillie Gifford z siedzibą w Wielkiej Brytanii, która od września miała 250 miliardów dolarów na doradztwo i zarządzanie. Slater nazywa MarketAxess „naprawdę ekscytującym”. Firma stara się, aby tanie elektroniczne transakcje stały się tak popularne w przypadku obligacji, jak w przypadku akcji, a Slater przewiduje, że handel obligacjami wzrośnie wraz ze wzrostem stóp procentowych.
Marc Pinto jest menedżerem portfela w Janus Henderson Investors, który kieruje ich strategią wzrostu oportunistycznego i współzarządza strategiami bilansowania oraz wzrostu i dochodu dla każdej firmy. Nadzoruje aktywa o łącznej wartości około 25 miliardów dolarów na fortunę. Pinto zaleca TD Ameritrade, zauważając, że jego przejęcie Scottrade stanowi wartość dodaną i spodziewa się kolejnych fuzji. Ponadto, wraz ze wzrostem stóp procentowych, firma przeniosła stratę z depozytów klientów na uczynienie tego segmentu „umiarkowanie zyskownym”, jak to ujął Pinto.
Patrząc w przyszłość
Pomimo optymizmu wyrażonego przez zarządzających pieniędzmi, którzy dokonali tych pięciu wyborów, wszystkie te akcje są nadal zagrożone z powodu gwałtownego pogorszenia koniunktury gospodarczej lub bessy. W US Bancorp recesja z pewnością popchnie rosnącą liczbę pożyczkobiorców do przestępczości lub niewykonania zobowiązania, a wyprzedaż rynkowa może obniżyć jej zapasy. Jeśli chodzi o pozostałe cztery typy, bessy prawdopodobnie zmniejszą apetyt inwestorów na handel, co może rozprzestrzenić się nawet na produkty tych firm.
