Jednym z pierwszych scenariuszy handlowych i potencjalnych konfiguracji handlu, do których często wprowadza się tradera, jest przełamanie zakresu. Wynika to prawdopodobnie z tego, że zakres jest łatwy do wykrycia, a wiedza, kiedy wejść, jest stosunkowo łatwa - tzn. Kiedy cena wykracza poza zakres.
Chociaż istnieje przekonanie, że przełamanie zasięgu może przynieść niezwykłe zyski, ponieważ bezpieczeństwo jest uruchamiane zgodnie ze schematem utrzymywania, przełamanie zakresu obrotu jest nierentownym przedsięwzięciem dla większości początkujących inwestorów. W tym artykule wyjaśniono trzy powody i zaproponowano dwie alternatywne strategie. (Czytanie w tle znajduje się w naszym samouczku z analizy technicznej .)
Fałszywe wybuchy
Ze względu na swój charakter zasięg może mieć wiele fałszywych wybić. Fałszywym przełamaniem jest sytuacja, w której cena wykracza poza wcześniej ustalony przedział cen, ale następnie powraca do poprzedniego przedziału cenowego. Ponieważ zasięg jest ograniczoną walką między kupującymi a sprzedającymi pchającymi w przeciwnych kierunkach, często dochodzi do takich fałszywych wybuchów, ponieważ wsparcie i opór nie są w 100% dokładne. Podczas gdy filtry mogą być dodane w celu zmniejszenia liczby fałszywych rozbić, które są przedmiotem obrotu, te przegrane transakcje dzielą się na zyski, które są osiągane poprzez handel uzasadnionym wybuchem.
Korekty punktu przebicia
Następujący scenariusz jest typowy przy próbie handlu z podziałem na przedziały: Inwestor jest podekscytowany, gdy zyski papierowe rosną, gdy cena wychodzi poza zakres, a trader jest pewien, że jest to uzasadniony przełom. Price następnie wycofuje się z powrotem do ceny wejścia (tuż poza zakresem). Często ta akcja cenowa powoduje, że inwestor osiąga bardzo mały zysk lub inną niewielką stratę, ponieważ uważa, że może to być kolejny fałszywy przełom. Cena koryguje się, wracając do punktu wybicia zakresu, a następnie startuje ponownie w kierunku wybicia. Handlowiec patrzy z frustracją, że wycofał się z korekty, ale zobaczył, że w rzeczywistości był to przełom.
Według Charlesa D. Kirkpatricka i Julie R. Dahlquist („Analiza techniczna: kompletny zasób dla techników rynku finansowego”, 2007), mniej więcej połowa wybuchów, które występują z zakresów handlowych, wraca do punktu wyjścia, zanim kontynuuje się w pierwotnym kierunku. Połącz to z wysokim odsetkiem fałszywych wybuchów, a większość początkujących handlowców traci pieniądze na obrotach i kończy się dużym ruchem, kiedy to nastąpi.
Wybuchy są rzadkie
„Duży ruch” prowadzi nas do następnego problemu - duże ruchy są rzadkie, biorąc pod uwagę liczbę potencjalnych zakresów wymiany. Tradycyjne metody analizy technicznej wykorzystują cel zysku równy wysokości zakresu (opór minus wsparcie) dodanej lub odjętej od ceny przebicia. Chociaż ten cel zysku jest rozsądny, gwałtowne zyski nie zdarzają się tak często, jak myśli początkujący trader. Chociaż przykłady rozbijania zasięgu są często używane do wykazania, że akcje lub towary wyłamują się i osiągają duży procentowy wzrost, a potencjalnie setki zakresów są przedmiotem obrotu na różnych instrumentach na rynkach całego świata, jakie jest prawdopodobieństwo wybrania kilku, które ostatecznie eksplodują ? Prawdopodobieństwo nie jest wysokie. Biorąc pod uwagę dwa pozostałe problemy z zakresami (wspomniane powyżej), jakie są szanse, że inwestor będzie w handlu, kiedy ten ruch w końcu nastąpi?
Alternatywne strategie handlowe
Dla większości początkujących inwestorów przełamywanie zakresu handlu będzie strategią przegraną. Fałszywe wybicia będą skutkować stratami, korekty sfałszują handlowców z legalnych ruchów, a gwałtowne zyski są rzadkie, biorąc pod uwagę wiele potencjalnych zakresów dostępnych do handlu. Ale chociaż przełamanie zakresu może być trudne dla wielu handlowców z zyskiem, istnieją alternatywy wykorzystujące ten sam wzór wykresu, który daje handlowcowi większą szansę na sukces.
Ostatecznie inwestor musi zrezygnować z chęci wejścia na sam początek potencjalnego ruchu. Jeśli nastąpi wybicie, nastąpi ono i będzie wyraźnie widoczne na wykresach po upływie pewnego czasu. To tutaj handlowcy mogą postawić szanse na swoją korzyść.
Jeśli zabezpieczenie cofnie się do ceny przebicia, a następnie zacznie się cofać w kierunku przebicia, trader może wejść w obrót w tym kierunku, mając większą pewność, że wybicie jest uzasadnione. Oczywiście wycofanie do punktu wyjścia nie zawsze będzie miało miejsce. W przypadku uzasadnionego wybuchu wycofanie się do poprzedniego zakresu nastąpi tylko w około 50% przypadków. Jeśli zabezpieczenie nie wycofuje się, inwestorzy mogą poczekać na rozwój trendu, a następnie wdrożyć strategię handlu trendami. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz: Trend handlowy lub zakres? )
Obie te metody znacznie zmniejszają ryzyko utknięcia w traderze. Po wybuchu i wykonaniu pierwszego ruchu łatwiej jest wkroczyć w to miejsce niż wskoczyć na poziom obserwowany przez wielu innych traderów. Cierpliwość pozwoli ochroniarzowi się ruszyć i ujawni, czy wybuch rzeczywiście miał miejsce, czy nie. W tym momencie inwestor może przejść do transakcji, aby uchwycić trend, który wydaje się być w toku lub może się pojawić.
Dolna linia
Zakresy są łatwe do wykrycia, dzięki czemu strategia podziału zasięgu jest bardzo popularna. Jednak wielu traderów traci pieniądze na tej strategii, głównie z powodu fałszywych wybić, korekt do punktu przebicia i nierealnych oczekiwań. Strategie, które prawdopodobnie zapewnią handlowcom większy sukces, obejmują cierpliwość i czekanie na wybuch, a następnie handel trendem, jeśli nastąpi, lub czekanie na korektę i sprawdzenie, czy cena powróci do kierunku przebicia. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Anatomia wymiany handlowej .)
