Wiele akcji S&P 500, a także sam indeks, tworzyły wzorzec zwany „podwójnym szczytem” w ostatnich czterech miesiącach 2018 r. Wzorzec ten zwykle występuje po przedłużającym się hossie ze względu na malejący wolumen i ostrzega o zbliżającym się spadku odwrócenie.
Omawiając S&P 500, a następnie opracowując podwójny top z Business Insider pod koniec września, powiedział David Rosenberg, główny ekonomista Gluskin Sheff + Associates z siedzibą w Toronto. „Jest to ważne, ponieważ każdy proces uzupełniania na rynku w ciągu ostatnich pięciu dekad charakteryzował się drugim rekordem, który spotkał się z gorszym wolumenem i szerokością niż pierwszy test”. Mimo że wzorzec jest zgodny z badaniami firmy zarządzającej majątkiem, przed podjęciem krótkiej sprzedaży inwestorzy powinni poczekać na retrospekcje w celu zlokalizowania punktów wejścia o wysokim prawdopodobieństwie.
Zapasy te stworzyły klasyczne wzorce podwójnych szczytów i mogą zaoferować handlowcom nagradzające krótkie możliwości na początku 2019 r. Rzućmy okiem na trzy możliwe transakcje.
Rollins, Inc. (ROL)
Rollins, Inc. (ROL), którego kapitalizacja rynkowa wynosi 11, 68 mld USD, świadczy usługi kontroli szkodników i termitów klientom mieszkalnym i komercyjnym w Ameryce Północnej i Australii. Firma z siedzibą w Atlancie działa za pośrednictwem systemu franczyzy na innych rynkach, w tym w Europie, Ameryce Środkowej, na Karaibach, na Bliskim Wschodzie, w Azji, w basenie Morza Śródziemnego, w Afryce i Meksyku. Na dzień 2 stycznia 2019 r. Akcje Rollins oferują 1, 03% dywidendy i spadły o prawie 15% w ciągu ostatniego miesiąca.
Akcje Rollins stanowiły podwójną górę między wrześniem a grudniem ubiegłego roku. Niedźwiedzia rozbieżność techniczna wystąpiła, gdy drugi szczyt osiągnął wyższy szczyt niż pierwszy szczyt, ale wskaźnik siły względnej (RSI) osiągnął niższy szczyt. Handlowcy powinni rozważyć skrócenie akcji na poziomie 37 USD, gdzie cena znajduje zbieżność oporu z 200-dniową prostą średnią ruchomą (SMA), dekoltem z podwójną górą i 38, 2% zniesieniem Fibonacciego. Ustaw zlecenie stop-loss powyżej 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA) w celu ochrony kapitału handlowego. Spójrz na pokrycie w pobliżu grudniowego zamachu.
Kohl's Corporation (KSS)
Założona w 1962 r. Firma Kohl's Corporation (KSS) oferuje odzież, obuwie, akcesoria, produkty kosmetyczne i domowe w około 1150 sklepach fizycznych oraz na stronie internetowej. W ostatnich latach firma musiała stawić czoła zwiększonej konkurencji ze strony sprzedawców detalicznych po niższych cenach, takich jak TJX Companies, Inc. (TJX) i Ross Stores, Inc. (ROST). Handlując po cenie 66, 34 USD przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 10, 74 miliarda USD i wypłacając 3, 68% dywidendy, akcje detalisty wróciły -0, 33% w ciągu ostatniego miesiąca od 2 stycznia 2019 r. Handlowcy powinni wiedzieć, że emisja jest prawie 20% krótka odsetki, które mogą spowodować nagły krótki rajd, jeśli nastąpi pozytywny rozwój.
Chociaż akcje Kohla przewyższyły średnią branżową w domach towarowych o ponad 7% w grudniu, jej cena akcji uderza w znaczny opór na poziomie 70 USD od najniższego poziomu w październiku, 50-dniowych i 200-dniowych SMA oraz 50% poziomu wycofania Fibonacciego. Handlowcy, którzy zlikwidują akcje w tym obszarze, powinni szukać zysków po spadku do 24 grudnia najniższego poziomu 58, 66 USD i umieścić stop trzy do pięciu punktów powyżej ceny wejścia.
Regency Centers Corporation (REG)
Regency Centers Corporation (REG), działająca jako fundusz inwestycyjny na rynku nieruchomości (REIT), jest właścicielem, zarządza i ma udziały w prawie 350 sąsiedzkich centrach handlowych zlokalizowanych w zamożnych i gęsto zaludnionych obszarach handlowych. Najważniejsze lokalizacje nieruchomości to Kalifornia, Floryda i Teksas. Regencja płaci inwestorom atrakcyjną stopę dywidendy na 3, 78%, ale rozczarowała pod względem wyników w ciągu ostatniego miesiąca, spadając prawie o 8% na dzień 2 stycznia 2019 r.
Podobnie jak wiele akcji indeksu S&P 500, Regency spadła poniżej 200-dniowego SMA w grudniu, zanim podskoczyła nieco poniżej średniego wolumenu w ostatnich kilku sesjach handlowych w 2018 roku. Spójrz na otwarte krótkie pozycje, jeśli cena powróci do poziomu 61 USD - obszar, w którym może napotkać opór z linii poziomej, 50% poziom zniesienia Fibonacciego i 200-dniowy SMA. Handlowcy mogli ustawić zlecenia take-profit na 56 USD lub 54 USD - oba kluczowe obszary wsparcia. Zastanów się nad zmniejszeniem strat, jeśli wartość akcji wzrośnie znacznie powyżej 63 USD.
StockCharts.com
