Z fundamentalnej perspektywy, stosunkowo niskie stopy procentowe na całym świecie i zwiększone ryzyko geopolitycznej wojny handlowej działały jako katalizatory dla inwestorów, aby podnieść ceny złota wyżej. W świecie handlu technicznego zwyżka cen przyciągnęła również uwagę aktywnych inwestorów, ponieważ cena złota wyszła z poziomego modelu kanału, który dominował nad rozmachem towaru przez większą część 2019 r.
Ponieważ oba obozy będą nadal przyspieszać, wzrosty prawdopodobnie zaczną przyciągać uwagę mediów, co z kolei spowoduje, że nowi inwestorzy ponownie spojrzą na złoto i wywołają jeszcze mocniejszy ruch., przyjrzymy się kilku kluczowym złotym wykresom i spróbujemy ustalić, w jaki sposób inwestorzy pozycjonują się w nadchodzących tygodniach lub miesiącach, aby skorzystać z tego ruchu.
SPDR Gold Shares (GLD)
Najpopularniejszym produktem będącym przedmiotem obrotu giełdowego, używanym przez aktywnych handlowców w celu uzyskania ekspozycji na fizyczne złoto, są SPDR Gold Shares (GLD). Jak widać z wykresu, cena ostatnio przekroczyła opór dominującego wzorca kanału. Od momentu wybicia cena zaczęła tworzyć ściślejszą wersję wzorca, której wielu będzie używać do określania miejsca składania swoich zamówień kupna i zatrzymania. Krokowy wzór zostanie wykorzystany przez aktywnych handlowców, aby zasugerować, że podstawowe zasady się zmieniają i że byki zaczynają zwiększać swoje przekonanie o kupowaniu w zamian. Wielu długoterminowych traderów będzie szukało możliwości zakupu powyżej poziomu oporu około 135 USD i prawdopodobnie będzie chronić swoją pozycję, składając zlecenia stop-loss poniżej 130 USD lub 127, 80 USD, w zależności od tolerancji ryzyka.
VanEck Wektory Gold Miners ETF (GDX)
Rosnąca cena złota jest nie tylko dobra dla inwestorów fizycznego złota - to także duża wygrana dla firm wydobywających i uszlachetniających metal. Patrząc na wykres ETF (GDX) VanEck Vectors Gold Miners, widać, że przełamanie oporu w czerwcu było wyraźnym potwierdzeniem dla inwestorów, którzy wskazywali na wyższe ceny. Krótkoterminowy okres konsolidacji jest dość normalny po gwałtownym ruchu wyższym, a niedawny wzrost powyżej kanału krótkoterminowego (pokazany przez niebieskie kółko) sugeruje, że byki mają wyraźną kontrolę nad pędem. Na podstawie wykresu nie ma większych poziomów oporu stojących na przeszkodzie znacznemu ruchowi wyżej.
Barrick Gold Corporation (GOLD)
Na świecie jest obecnie niewiele firm wydobywających złoto, które mają skalę i głębokość działalności jako Barrick Gold Corporation (GOLD). Patrząc na wykres, można zauważyć, że cena handluje w kanale zbliżonym do 200-dniowej średniej kroczącej od października 2018 r. Przedłużony okres konsolidacji sugerował, że inwestorzy nie byli pewni długoterminowego kierunku, ale biorąc pod uwagę wyższą przerwę w czerwcu, historia się zmieniła, a ceny wydają się być gotowe, by kontynuować bieg wyżej. Na podstawie wykresu byki prawdopodobnie ustawią stop-loss poniżej 16 USD lub 14, 28 USD, w zależności od tolerancji ryzyka i horyzontu inwestycyjnego.
Dolna linia
Ceny złota zaczęły wykazywać tendencję wzrostową w ostatnich miesiącach, a ruch ten prawdopodobnie zacznie przyciągać uwagę mediów, a także inwestorów, którzy śledzą zarówno szkoły analizy technicznej, jak i fundamentalnej. Stop-loss najprawdopodobniej zostanie wykorzystany do ochrony przed nagłą zmianą nastrojów, a na podstawie omówionych powyżej wyborów wygląda na to, że byki przez pewien czas utrzymają kontrolę nad pędem.
