Finansowanie peer-to-peer
Gospodarka peer-to-peer zrewolucjonizowała sposób prowadzenia działalności gospodarczej, a sektor finansowy odnotował imponujące postępy w zakresie wykorzystania aplikacji P2P. Jedną z najczęściej używanych aplikacji jest mikrokredyt lub mikrokredyt. Mikrokredyty to małe pożyczki udzielane przez osoby fizyczne, a nie banki lub kasy oszczędnościowo-kredytowe. Pożyczki te mogą być wydane przez jedną osobę fizyczną lub zagregowane dla wielu osób, z których każda wnosi część całkowitej kwoty.
Często mikropożyczki są udzielane ludziom w krajach Trzeciego Świata, w których tradycyjne finansowanie nie jest dostępne, aby pomóc im założyć małe firmy. Pożyczkodawcy otrzymują odsetki od swoich pożyczek i spłatę kwoty głównej po wygaśnięciu pożyczki. Ponieważ kredyty tych kredytobiorców mogą być dość niskie, a ryzyko niewypłacalności wysokie, mikrokredyty mają wyższe niż rynkowe stopy procentowe, co pociąga ich niektórych inwestorów.
Ryzyko mikropożyczek i nagroda
Mikrokredyty zostały ułatwione dzięki rozwojowi Internetu i związanej z nim światowej łączności. Ludzie, którzy chcą wykorzystać swoje oszczędności poprzez pożyczanie, a ci, którzy chcą pożyczyć, mogą znaleźć się online i dokonać transakcji.
Ocenę kredytową kredytobiorców oblicza się na podstawie danych (w tym, czy kredytobiorca jest właścicielem domu), kontroli kredytowej lub kontroli przeszłości oraz historii spłat, jeśli kredytobiorca uczestniczył w mikropożyczkach w przeszłości. Nawet osoby z doskonałą oceną zdolności kredytowej mogą oczekiwać, że zapłacą nieco więcej niż tradycyjne kredyty. W rezultacie pożyczkodawcy mogą uzyskać lepszy zwrot niż tradycyjne oszczędności lub płyty CD.
Ponieważ pożyczki te zwykle nie są zabezpieczone jakimkolwiek rodzajem zabezpieczenia, w przypadku niewywiązania się pożyczkobiorcy pożyczkodawca może oczekiwać niewielkiej kwoty odzyskania lub niczego. Na Prosper.com najlepiej oceniający pożyczkobiorca może spodziewać się spłaty minimum 6% rocznie pożyczki, a najbardziej ryzykowny pożyczkodawca oprocentuje do 31, 9%. Jeśli inwestor uważa, że 6% na względnie bezpieczną pożyczkę jest warte ryzyka, pożyczka może przynieść ponadwymiarowe zwroty w porównaniu z innymi formami pożyczek.
Ze względu na nieodłączne ryzyko związane z każdym pojedynczym mikrokredytem pożyczkodawcy często inwestują tylko niewielką kwotę na pożyczkę, ale mogą sfinansować portfel wielu dziesiątek mikrokredytów. Dlatego każdy indywidualny kredytobiorca może uznać, że jego pożyczka jest finansowana przez dużą liczbę pożyczkodawców, z których każdy stanowi niewielki procent całkowitej kwoty. Dzięki rozłożeniu ryzyka na szeroki wachlarz pożyczek o różnych cechach kredytowych i innych atrybutach pożyczkodawcy mogą zagwarantować, że nawet w przypadku niewykonania jednej lub dwóch pożyczek ich portfele nie zostaną wymazane.
Kredytodawcami mikrokredytów są zazwyczaj osoby fizyczne, ponieważ inwestorzy profesjonalni i instytucje finansowe uważają, że ryzyko znacznie przewyższa nagrodę. W rezultacie większość mikrokredytów jest peer to peer w najczystszym tego słowa znaczeniu.
Użytkownicy Microlendingu
Mikrokredyty mogą służyć jednemu z dwóch głównych celów. Pierwszym z nich jest pomoc biednym w krajach Trzeciego Świata w zakładaniu małych firm. Kredytodawcami są osoby, które obiecują określoną kwotę pieniędzy na pożyczenie zasłużonego przedsiębiorcy w innym kraju.
Firmy takie jak Kiva zarządzają mikropożyczkami w tych celach humanitarnych. Pożyczkobiorcy opiszą rodzaj działalności, którą chcą założyć, sposób jej działania oraz przedstawią biznesplan przedstawiający codzienne operacje. Kredytobiorcy często zawierają także osobistą historię i krótką biografię.
Drugim celem jest udzielanie pożyczek osobom w krajach rozwiniętych, które mogą mieć złe kredyty i nie mogą uzyskać kredytu w bankach lub które starają się pożyczyć niewielkie kwoty, które są poniżej kwot wymaganych przez bank. Lending Club i Prosper to dwie firmy, które zarządzają mikropożyczkami peer-to-peer w tych celach. Pożyczkobiorca może ubiegać się o finansowanie z dowolnej liczby powodów, które zostały wyraźnie określone dla potencjalnych pożyczkodawców. Jeśli pożyczkodawca nie ufa pożyczkobiorcy, zdecyduje się nie finansować tej konkretnej pożyczki. W niektórych przypadkach pożyczki mogą nie być w pełni finansowane, ponieważ nie są w stanie przyciągnąć wystarczającej liczby pożyczkodawców do wniesienia wkładu.
Do tej pory pożyczono ponad 3 miliardy dolarów na stronie mikropożyczkowej Prosper i prawie 8 miliardów dolarów za pośrednictwem Lending Club. Firmy te zazwyczaj osiągają zysk, pobierając opłaty za powstanie i utrzymanie pożyczek, które są następnie dodawane do stopy procentowej pożyczkobiorcy.
Dolna linia
Mikropożyczki to innowacja finansowa możliwa dzięki technologii i gospodarce peer-to-peer. Ludzie, którzy chcą pożyczyć pieniądze w celu uzyskania potencjalnie wysokich zysków, mogą finansować kredytobiorców, którzy albo nie mają dostępu do kredytu z powodu położenia geograficznego, albo nie mogą uzyskać kredytu z tradycyjnych źródeł, takich jak banki lub związki kredytowe.
Wielu kredytodawców może sfinansować jeden mikrokredyt, podczas gdy inni mogą rozłożyć inwestycje na portfel mikrokredytów w celu dywersyfikacji ekspozycji na ryzyko. Mikrokredyty są oprocentowane według wysokich stóp procentowych, ponieważ są zwykle bardziej ryzykowne niż inne formy pożyczek i nie stanowią zabezpieczenia w przypadku niewykonania zobowiązania.
