Zabezpieczenie Ginnie Mae to rodzaj zabezpieczenia zabezpieczonego hipoteką oferowanego przez Ginnie Mae. Papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką oferowane przez Ginnie Mae, Fannie Mae i Freddie Mac są często klasyfikowane razem jako tak zwane papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką wspierane przez rząd.
Kluczowe dania na wynos
- Zabezpieczenie Ginnie Mae to rodzaj zabezpieczenia zabezpieczonego hipoteką oferowanego przez Ginnie Mae. Papiery wartościowe Ginnie Mae są często rozpatrywane łącznie z papierami wartościowymi Fannie Mae i Freddie Mac, ponieważ wszystkie mają podobną strukturę i cechy. Papiery wartościowe Ginnie Mae są często najlepszym wyborem dla inwestorów ponieważ są w pełni wspierani przez rząd, co zmniejsza ryzyko niewypłacalności.
Zrozumienie papierów wartościowych Ginnie Mae
Ginnie Mae, Fannie Mae i Freddie Mac to agencje kredytowe wspierane przez rząd, które działają na rynku kredytowym w USA. Ginnie Mae to federalna agencja rządowa, a Fannie Mae i Freddie Mac należą do marki sponsorowanej przez rząd (GSE). Wszystkie trzy podmioty wspólnie tworzą znaczącą pozycję na amerykańskim rynku kredytów hipotecznych.
Ginnie Mae, Fannie Mae i Freddie Mac nie udzielają pożyczek. Są raczej zaangażowani w rynek kredytów hipotecznych poprzez finansowanie i emisję papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką. Chociaż nie pochodzą bezpośrednio od pożyczek, mają swoje własne unikalne wymagania i odsetki od pożyczek, które kupią w swoich sekurytyzowanych produktach.
Kredyty hipoteczne zakupione od banków i instytucji finansowych przez Ginnie Mae i inne agencje federalne są połączone w pakiet, a następnie wprowadzone do obrotu wśród inwestorów jako jedna inwestycja. Pieniądze od Ginnie Mae na zakup kredytów hipotecznych używanych w produktach sekurytyzowanych służą jako kluczowe źródło kapitału dla banków w finansowaniu kolejnych nowych pożyczek w przyszłości. Pozwala to pożyczkodawcom na elastyczność wykorzystania wpływów z pożyczek, które kupuje Ginnie Mae, aby udostępnić nowe kredyty hipoteczne dodatkowym kredytobiorcom.
Rodzaje papierów wartościowych
Ginnie Mae, Fannie Mae i Freddie Mac mają swoje własne strategie i metodologie dotyczące papierów wartościowych, które emitują w celu inwestowania przez otwarty rynek. Zasadniczo istnieją dwa główne rodzaje papierów wartościowych, które mogą emitować: tradycyjne transze lub zabezpieczone zobowiązania hipoteczne.
- Przekazywanie: zaplanowane spłaty kapitału i odsetek Zabezpieczone zobowiązanie hipoteczne: produkt strukturyzowany z transzami, które rozdzielają priorytety płatności i terminów wymagalności
Każda agencja ma własne kryteria dotyczące pożyczek, które kupi od banków. Papiery wartościowe Ginnie Mae zazwyczaj koncentrują się na pożyczkach pochodzących z programów sponsorowanych przez Federalne Stowarzyszenie Mieszkalnictwa (FHA), Departament Spraw Weteranów (VA), Rural Housing Service (RHS) oraz Public and Indian Housing (PIH).
Zazwyczaj same banki łączą pożyczki ze swojego bilansu w celu sprzedaży Ginnie Mae. Ginnie Mae może również zdywersyfikować ofertę kredytami z wielu banków. Po sekurytyzacji pożyczek w zbiorowym pojeździe Ginnie Mae staje się emitentem zbiorczego zabezpieczenia. Ginnie Mae gwarantuje również spłatę kapitału i odsetek dla inwestorów.
Podstawy inwestowania
Podobnie jak większość inwestycji na rynku o stałym dochodzie, inwestowanie w Ginnie Mae jest nieco bardziej złożone niż zwykłe kupowanie akcji. Wielu inwestorów w papiery wartościowe Ginnie Mae to duże instytucje kupujące wysokie nominały. Ginnie Maes są oferowane za pośrednictwem standardowych domów maklerskich, takich jak Charles Schwab, Vanguard i Fidelity. Mogą być jednak trudniejsze do zlokalizowania przy niższej płynności, co również stanowi pewne wyzwanie.
Minimalna inwestycja w większość papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką wspieranych przez rząd wynosi zwykle 10 000 USD. Inwestorzy tych papierów wartościowych otrzymują regularne miesięczne płatności, które mogą się zmieniać każdego miesiąca. Miesięczne płatności składają się z kwoty głównej i odsetek od pożyczek bazowych w ramach zabezpieczenia.
Wysoka minimalna inwestycja w te papiery wartościowe sprawia, że alternatywy są również popularnym wyborem. Wielu inwestorów chcących dokonać mniejszych inwestycji zdecyduje się zainwestować w papiery wartościowe Ginnie Mae za pośrednictwem funduszu wspólnego inwestowania lub funduszu inwestycyjnego w nieruchomości (REIT).
Ogólnie rzecz biorąc, Ginnie Maes są popularnym rodzajem zabezpieczeń zabezpieczonych hipoteką, ponieważ są one gwarantowane przez rząd USA. Niekoniecznie nie są wolne od ryzyka, ale rząd podejmie kroki, aby zapobiec upadkowi Ginnie Mae i jego papierów wartościowych.
