Wykresy świecowe są rodzajem wykresów finansowych służących do śledzenia przepływu papierów wartościowych. Pochodzą one z wielowiekowego japońskiego handlu ryżem i weszły do współczesnych wykresów cen. Niektórzy inwestorzy uważają je za bardziej atrakcyjne wizualnie niż standardowe wykresy słupkowe, a działania cenowe łatwiej interpretować.
Świeczniki są tak nazwane, ponieważ prostokątny kształt i linie na obu końcach przypominają świecę z knotami. Każdy świecznik zazwyczaj przedstawia dane cenowe dotyczące akcji z jednego dnia. Z czasem świeczniki grupują się w rozpoznawalne wzorce, które inwestorzy mogą wykorzystywać do podejmowania decyzji kupna i sprzedaży.
Jak czytać pojedynczy świecznik
Każdy świecznik przedstawia dane dotyczące ceny akcji z jednego dnia za pomocą czterech informacji: ceny otwarcia, ceny zamknięcia, wysokiej ceny i niskiej ceny. Kolor środkowego prostokąta (zwanego rzeczywistym ciałem) informuje inwestorów, czy cena otwarcia czy cena zamknięcia była wyższa. Czarny lub wypełniony świecznik oznacza, że cena zamknięcia w tym okresie była niższa niż cena otwarcia; stąd jest niedźwiedzi i wskazuje na presję sprzedaży. Tymczasem biały lub pusty świecznik oznacza, że cena zamknięcia była większa niż cena otwarcia. Jest to uparty i pokazuje presję na kupowanie. Linie na obu końcach świecznika nazywane są cieniami i pokazują cały zakres akcji cenowej na dzień, od niskiej do wysokiej. Górny cień pokazuje najwyższą cenę akcji w ciągu dnia, a dolny cień pokazuje najniższą cenę w ciągu dnia.
Zdjęcie Julie Bang © Investopedia 2020
Bycze świeczniki
Z czasem grupy codziennych świeczników wpadają w rozpoznawalne wzory o opisowych nazwach, takich jak trzech białych żołnierzy, ciemne chmury, młot, gwiazda poranna i porzucone dziecko, by wymienić tylko kilka. Wzorce powstają w okresie od jednego do czterech tygodni i są cennym wglądem w przyszłe działania cenowe akcji. Zanim zagłębimy się w indywidualne uparte wzory świec, zwróć uwagę na następujące dwie zasady:
- Zwyżkowe wzorce odwrócenia powinny powstać w trendzie spadkowym. W przeciwnym razie nie będzie to zwyżkowy wzór, ale wzorzec kontynuacji. Większość upartych odwrotnych wzorów wymaga upartego potwierdzenia. Innymi słowy, po nich musi nastąpić ruch w górę ceny, który może nadejść jako długi pusty świecznik lub luka w górę i towarzyszyć mu będzie duży wolumen obrotu. Potwierdzenie to należy obserwować w ciągu trzech dni od wzorca.
Uprzedzające wzorce odwrócenia można dodatkowo potwierdzić innymi metodami tradycyjnej analizy technicznej - takimi jak linie trendu, pęd, oscylatory lub wskaźniki wolumenu - w celu potwierdzenia presji zakupowej. Istnieje wiele wzorów świec, które wskazują na możliwość zakupu. Skoncentrujemy się na pięciu upartych wzorach świec, które dają najsilniejszy sygnał cofania.
1. Młot lub odwrócony młot
Zdjęcie Julie Bang © Investopedia 2020
Młot to uparty wzór odwrócenia, który sygnalizuje, że akcje zbliżają się do dna w trendzie spadkowym. Korpus świecy jest krótki z dłuższym niższym cieniem, co jest znakiem, że sprzedawcy obniżają ceny podczas sesji handlowej, po czym następuje silna presja kupna, aby zakończyć sesję na wyższym zamknięciu. Zanim jednak wskoczymy na zwyżkową akcję odwracającą, musimy potwierdzić trend wzrostowy, uważnie obserwując go przez kilka następnych dni. Odwrócenie musi być również potwierdzone poprzez wzrost wolumenu obrotu.
Zdjęcie Julie Bang © Investopedia 2020
Odwrócony młot również tworzy trend spadkowy i reprezentuje prawdopodobne odwrócenie trendu lub wsparcie. Jest identyczny z Młotem, z wyjątkiem dłuższego górnego cienia, który wskazuje na presję kupna po cenie otwarcia, a następnie znaczną presję sprzedaży, która jednak nie wystarczyła, aby obniżyć cenę poniżej jego wartości otwarcia. Ponownie wymagane jest zwyżkowe potwierdzenie, które może przybierać formę długiego pustego świecznika lub luki w górę, czemu towarzyszy duży wolumen obrotu.
2. Bullish Engulfing
Zdjęcie Julie Bang © Investopedia 2020
Wzór Bullish Engulfing jest odwróconym wzorem dwóch świec. Druga świeca całkowicie „pochłania” prawdziwe ciało pierwszej, bez względu na długość cieni ogona. Wzór Bullish Engulfing pojawia się w trendzie spadkowym i jest kombinacją jednej ciemnej świecy, a następnie większej pustej świecy. Drugiego dnia schematu cena otwiera się na niższym poziomie niż poprzednie minimum, ale presja kupna powoduje wzrost ceny do wyższego poziomu niż poprzednie maksimum, co kończy się oczywistą wygraną dla kupujących. Wskazane jest wejście na długą pozycję, gdy cena wzrośnie wyżej niż najwyższa wartość drugiej świecy pochłaniającej - innymi słowy, gdy potwierdzone zostanie odwrócenie trendu spadkowego.
3. Linia przebijająca
Zdjęcie Julie Bang © Investopedia 2020
Podobnie jak wzorzec pochłaniania, linia przebijająca jest byczym wzorem odwrócenia byczy, występującym również w trendach spadkowych. Po pierwszej długiej czarnej świecy następuje biała świeca, która otwiera się niżej niż poprzednie zamknięcie. Niedługo potem presja zakupowa popycha cenę w górę lub w połowie (najlepiej o dwie trzecie) do prawdziwego korpusu czarnej świecy.
4. Gwiazda poranna
Zdjęcie Julie Bang © Investopedia 2020
Jak sama nazwa wskazuje, Gwiazda Poranna jest znakiem nadziei i nowym początkiem ponurej tendencji spadkowej. Wzór składa się z trzech świec: jednej świecy o krótkim ciele (zwanej doji lub bączka) między poprzednią długą czarną świecą a następną długą białą. Kolor rzeczywistego korpusu krótkiej świecy może być biały lub czarny, a wcześniej nie ma nakładki między jego ciałem a kolorem czarnej świecy. To pokazuje, że presja sprzedaży, która była tam poprzedniego dnia, teraz maleje. Trzecia biała świeca pokrywa się z korpusem czarnej świecy i pokazuje odnowioną presję kupującego i początek upartego odwrócenia, szczególnie jeśli zostanie potwierdzone przez większą objętość.
5. Trzej biali żołnierze
Zdjęcie Julie Bang © Investopedia 2020
Ten schemat jest zwykle obserwowany po okresie trendu spadkowego lub konsolidacji cen. Składa się z trzech długich białych świec, które zamykają się coraz wyżej każdego kolejnego dnia handlowego. Każda świeca otwiera się wyżej niż poprzednia i zamyka się blisko szczytu dnia, co świadczy o stałym wzroście presji kupna. Inwestorzy powinni zachować ostrożność, gdy białe świece wydają się zbyt długie, ponieważ może to przyciągnąć krótkich sprzedawców i obniżyć cenę akcji.
Poniższa tabela dla Enbridge, Inc. (ENB) pokazuje trzy zwyżkowe wzorce odwracania omówione powyżej: Odwrócony Młot, Linia Przebijająca i Młot.
Wykres dla Pacific DataVision, Inc. (PDVW) pokazuje wzór trzech białych żołnierzy. Zwróć uwagę, w jaki sposób odwrócenie trendu spadkowego potwierdza gwałtowny wzrost wolumenu obrotu.
Dolna linia
Inwestorzy powinni wykorzystywać wykresy świecowe, jak każde inne narzędzie analizy technicznej (tj. Do badania psychologii uczestników rynku w kontekście handlu akcjami). Zapewniają dodatkową warstwę analizy oprócz podstawowej analizy, która stanowi podstawę decyzji handlowych.
Przyjrzeliśmy się pięciu bardziej popularnym wzorom świecowym, które sygnalizują możliwości zakupu. Pomagają zidentyfikować zmianę nastrojów inwestorów, w których presja kupującego przezwycięża presję sprzedawcy. Takiemu odwróceniu trendu spadkowego może towarzyszyć potencjał do długich zysków. To powiedziawszy, same wzory nie gwarantują odwrócenia trendu. Inwestorzy powinni zawsze potwierdzić odwrócenie poprzez późniejszą akcję cenową przed rozpoczęciem transakcji.
Chociaż istnieją pewne sposoby przewidywania rynków, analiza techniczna nie zawsze jest doskonałym wskaźnikiem wydajności. Tak czy inaczej, do inwestowania potrzebujesz konta maklerskiego. Możesz sprawdzić listę najlepszych brokerów giełdowych Investopedia, aby dowiedzieć się o najlepszych wyborach w branży.
