Jakie są akcje T?
Akcje serii T to stosunkowo nowa klasa tańszych udziałów w funduszach wspólnego inwestowania, które mają zapewnić tańszy dostęp do zarządzania funduszami dla inwestorów poprzez nałożenie niższych maksymalnych obciążeń sprzedażowych na maklerów lub doradców. „T” oznacza „transakcję” (nie należy mylić tej nowej klasy akcji T z T dla akcji „podatkowych”, rodzaj akcji bez obciążenia sprzedawanej przez niektórych brokerów).
Branża funduszy wspólnego inwestowania wprowadziła akcje serii T w reakcji na zasadę powierniczą Departamentu Pracy, która została zaprojektowana, aby położyć kres nieetycznym zachowaniom doradców finansowych - na przykład polecając klientom droższą opcję funduszu, aby mogli zarobić wyższą prowizję. Ponieważ akcje T zapewniają jedną jednolitą cenę, zwykle niższą niż typowe akcje funduszy wspólnego inwestowania, doradcy nie mają pokusy, by przesunąć drogi fundusz na bardziej przystępny.
Zrozumieć akcje T
Klasy jednostek uczestnictwa funduszy wzajemnych określają kwotę, jaką inwestorzy płacą towarzystwu funduszy i brokerowi przy zakupie inwestycji. Najpopularniejsze klasy to akcje A, B i C. Jednak akcje T mogą ostatecznie zastąpić niektóre z tych opcji. Kolejną nową klasą funduszy wspólnego inwestowania są tak zwane akcje czyste, które nie niosą żadnego obciążenia sprzedażowego ani opłat 12b-1, ale w których broker lub doradca może nałożyć własną opłatę doradczą, dzięki czemu proces jest bardziej przejrzysty.
Akcje serii T to fundusze o niskim obciążeniu, które zazwyczaj obciążają maksymalnie 2, 5% obciążenia (lub opłatę z góry). Większość akcji serii T ma również opłatę w wysokości 0, 25% 12b-1, która służy do pokrycia kosztów dystrybucji i innych powiązanych kosztów. W przypadku większych zakupów funduszy obciążenie frontonu może być negocjowane niżej. Obciążenia te są znacznie niższe niż w przypadku akcji A, które mają obciążenia frontonowe wynoszące 5-6% lub więcej. Niektórzy eksperci inwestycyjni przewidują, że akcje T i / lub akcje czyste mogą ostatecznie zastąpić popularne akcje funduszy inwestycyjnych klasy A, szczególnie w odniesieniu do rynku inwestycji emerytalnych. Na przykład popularny American Funds Washington Mutual Investors Fund Class A (AWSHX) przenosi maksymalne obciążenie z przodu 5, 75% i wskaźnik kosztów netto 0, 57% rocznie. Udział T dla tego samego funduszu inwestycyjnego nadal miałby wskaźnik kosztów 0, 57%, ale doradca byłby w stanie obciążyć maksymalnie 2, 5% obciążenia.
Akcje serii T nie tylko zapewniają większą przejrzystość i zachęcają do mniejszej liczby konfliktów interesów - ale te klasy jednostek uczestnictwa mogą również zapewnić inwestorom znaczne oszczędności. Według analizy Morningstar akcje T mogłyby zaoszczędzić inwestorom co najmniej 0, 50% zwrotu w porównaniu z obecnymi ofertami. Położone przez kilka lat, ta połowa procentu może z czasem przynieść znaczne oszczędności - na przykład w ciągu 20 lat oszczędności te wyniosą ponad 10% łącznej poprawy zysków funduszu wspólnego inwestowania.
