Akcje Freeport-McMoRan Inc. (FCX) gwałtownie wzrosły w czwartym kwartale 2017 r., Osiągając rekordowy poziom 2, 5 roku pod koniec roku. Od tamtej pory wszystko zaczęło się obniżać, a miedziany i złoty gigant stracił ponad 20% w wyniku znacznego spadku wolumenu, który zmniejszył podaż zaangażowanych akcjonariuszy. Kryzys zbliża się obecnie do znacznego wsparcia poniżej 14 USD, ale odczyty względnej siły jeszcze nie współpracują, tkwią w bessy, która może się nie skończyć do trzeciego kwartału.
Trend wzrostowy między początkiem 2016 r. A końcem 2017 r. Zakończył się 200-tygodniowym oporem wykładniczej średniej ruchomej (EMA) powyżej 18, 00 USD, co oznacza pierwszy test na tej pośredniej barierze od 2014 r. Odporność na 200-miesięcznym EMA znajduje się trzy punkty wyżej, co sugeruje że kolejne odbicie osiągnie ten poziom, co może sygnalizować koniec wieloletniego ożywienia. To przydatna informacja, ponieważ handel pozycjami może wygenerować bardziej wiarygodne zyski w nadchodzących miesiącach niż strategia kupna i utrzymania.
Wykres długoterminowy FCX (2008-2018)
Akcje osiągnęły szczyt w połowie lat 60. w maju 2008 r. Po siedmioletniej tendencji wzrostowej i spadły na rynkach światowych podczas załamania gospodarczego. Presja sprzedaży skończyła się na sześcioletnim niskim poziomie pojedynczych cyfr, ustępując miejsca odbiciu, które zakończyło masowe ożywienie w kształcie litery V, które zakończyło się w dwóch punktach wcześniejszego najwyższego poziomu w styczniu 2011 r. Akcja cenowa następnie uległa szerokiemu przełamał wsparcie w górnych 20 $ w czwartym kwartale 2014 roku. Ten poziom stanowi obecnie barierę, która prawdopodobnie nie zostanie zamontowana przez resztę tej dekady.
Późniejszy spadek nastąpił w pięciofalowym wzorze Elliotta, który zatrzymał się na 15-letnim minimum w styczniu 2016 r. Kolejne odbicie szybko przyspieszyło piątą falę, tworząc mniejszy wzór w kształcie litery V, który zatrzymał się na 14, 06 USD w kwietniu 2016 r. Tendencja wzrostowa ustąpiła następnie płytkiemu wznoszącemu się kanałowi, który jest nadal obecny ponad dwa lata później. Wsparcie poniżej 14 USD i opór powyżej 20 USD określają granice zasięgu, które wygenerowały niezliczone złe decyzje handlowe od 2016 r.
Wykres krótkoterminowy FCX (2016-2018)
Pierwsza rajdowa fala spadła z najniższego poziomu w 2016 r., Po przejściu przez 200-dniową EMA, dając płytkie plusy, które wielokrotnie przekraczały ten kluczowy poziom w drugim kwartale 2018 r. Średnia ruchoma zaokrągliła się blisko 11 USD w momencie pierwszego przejścia i wzrosła powoli w ciągu ostatnich dwóch lat, obecnie znajduje się blisko 16, 50 USD. To powolne tempo ukarało akcjonariuszy, którzy oczekiwali, że trend wzrostowy będzie w tym momencie komfortowy w połowie 20 USD.
Dwuletnie odbicie nie osiągnęło jeszcze poziomu zdyskontowania 0, 382 Fibonacciego powyżej 25, 50 USD, co oznacza niedźwiedzi rozbieżność z powodu znacznie silniejszych fal ożywienia w innych akcjach zorientowanych na towary. To z kolei sugeruje, że długoterminowy trend spadkowy jeszcze się nie zakończył, otwierając drzwi do potencjalnego testu na najniższym poziomie w 2016 roku. Na szczęście ludzie z długim czasem ekspozycji powinni mieć dużo czasu na zamknięcie pozycji, jeśli ten uparty scenariusz rozwinie się w nadchodzących latach.
Wolumen bilansowy (OBV) wybuchł powyżej szczytu w 2009 r. W drugiej połowie 2016 r., Ale firma miała problemy z płynnością po bessy i wydała szereg ofert wtórnych, które mogły mieć zniekształcone dane o wolumenie. Spowolnienie w maju 2017 r. Spowodowało wzrost do najniższego poziomu przed odbiciem, który był znacznie niższy od najwyższego poziomu z 2016 r., Mimo że cena osiągnęła prawie cztery punkty wyższe w szczytowym momencie rajdu.
Na razie akcje muszą utrzymać wsparcie kanału i mocno odbić się od tego poziomu cen na początku 2019 roku. Polityczne gry mogą negatywnie wpłynąć na to delikatne równanie, ponieważ dwuletni rajd miedziany nie poczynił postępów w ciągu ostatnich dziewięciu miesięcy przez groźbę wojen handlowych, które obniżyłyby światową produkcję przemysłową. Mając to na uwadze, rozbicie w kierunku 13 USD uruchomiłoby agresywne sygnały sprzedaży, które mogłyby zapowiedzieć spadek pojedynczych cyfr.
Dolna linia
Akcje Freeport zostały wyprzedane od stycznia 2018 r. I zbliżają się dwuletnie wsparcie dla kanałów. Jednak miesięczny oscylator stochastyczny jest zaangażowany w niedźwiedzi cykl, który wciąż nie osiągnął poziomu wyprzedaży, mówiąc bocznym graczom, że czas na przeładowanie długich pozycji jeszcze nie nadszedł. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: 9 typów ofert dla przewymiarowanych zysków: Goldman .)
