DEFINICJA Klasy Stewardship
Stopień zarządzania jest wartościowym punktem danych w sprawozdaniach funduszu i akcji Morningstar. Ocena zarządzania ocenia jakość praktyk ładu korporacyjnego. Stopnie zarządzania zarówno funduszami, jak i akcjami wahają się od A (doskonała) do F (bardzo słaba) w oparciu o kryteria mierzące efektywność zarządzających funduszami i korporacjami, aby konsekwentnie działać z myślą o najlepszym interesie ich akcjonariuszy.
PRZEŁAMANIE Stopień zarządzania
Morningstar zainicjował swoje stopnie zarządcze zarówno dla funduszy, jak i akcji objętych usługami badań inwestycyjnych w 2004 r. W odpowiedzi na fundusze wspólnego inwestowania i skandale korporacyjne w tym czasie. Morningstar postrzega wysoki poziom zarządzania menedżerskiego jako ważną jakość inwestycyjną dla inwestorów w poszukiwaniu funduszy i akcji.
Kryteria oceny Morningstar Stewardship
Stopień zarządzania funduszu Morningstar wykracza poza zwykłą analizę strategii, ryzyka i zwrotu. Ocena zarządzania pozwala inwestorom i doradcom oceniać fundusze na podstawie czynników, które ich zdaniem wpływają na:
- Sposób uruchamiania funduszy Stopień, w jakim interesy spółki zarządzającej i zarządu funduszu są zgodne z akcjonariuszami funduszu Stopień, w jakim akcjonariusze mogą oczekiwać, że ich interesy będą chronione przed potencjalnie sprzecznymi interesami spółki zarządzającej.
Fundusze są oceniane bezwzględnie. Nie ma „krzywej”.
Ocena pięciu czynników przez analityków Morningstar określa ocenę dla każdego funduszu:
- Kwestie prawne Jakość płyty Opłaty Kultura korporacyjna
Klasa zarządcza Morningstar dla funduszy jest całkowicie inna niż ocena Morningstar dla funduszy, powszechnie znana jako ocena gwiazdkowa. Nie ma związku między nimi.
W przypadku zapasów badane są trzy szerokie obszary: przejrzystość w sprawozdawczości finansowej, przyjazność dla akcjonariuszy oraz zachęty, własność i ogólne zarządzanie.
Stopień zarządczy próbuje uchwycić niektóre wartości niematerialne związane z podjęciem decyzji inwestycyjnej. Chociaż oceny nie mają służyć jako oddzielne sygnały kupna / sprzedaży, w połączeniu z innymi komentarzami analityków Morningstar - takimi jak ocena strategii i zarządzania funduszem - mogą pomóc w określeniu różnicy między dobrą inwestycją a inwestycją, której należy unikać. Oceny opierają się przede wszystkim na informacjach zebranych z publicznych zgłoszeń i wiedzy specjalistycznej analityków funduszy Morningstar.
Ład korporacyjny
Ład korporacyjny to system zasad, praktyk i procesów, którymi firma jest kierowana i kontrolowana. Ład korporacyjny zasadniczo polega na równoważeniu interesów wielu interesariuszy firmy, takich jak akcjonariusze, kierownictwo, klienci, dostawcy, finansiści, rząd i społeczność.
Zły ład korporacyjny może budzić wątpliwości co do wiarygodności, uczciwości lub obowiązku spółki wobec akcjonariuszy - co może mieć wpływ na kondycję finansową firmy.
