CO TO JEST S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) jest indeksem w czasie rzeczywistym, który odzwierciedla oczekiwania inwestorów dotyczące zmienności w ciągu najbliższych 30 dni w indeksie akcji S & P / ASX 200, australijskim benchmarku.
S & P / ASX 200 VIX służy głównie jako barometr nastrojów rynkowych. Podobnie jak w przypadku innych wskaźników zmienności, stosunkowo wysoki A-VIX odzwierciedla niepewne oczekiwania inwestorów i szersze zakresy obrotu, podczas gdy niższy A-VIX sugeruje zaufanie inwestorów i węższe zakresy obrotu.
ŁAMANIE S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) wykorzystuje średnie ceny opcji sprzedaży i kupna na indeksie, aby obliczyć średnią ważoną implikowanej zmienności tych opcji. Indeks interpoluje zmienność opcji najbliższych do terminu zapadalności w stosunku do opcji najbardziej oddalonych od terminu zapadalności, aby uzyskać 30-dniowe wskazanie oczekiwanej zmienności w benchmarku akcyjnym.
Podobnie jak inne indeksy VIX, A-VIX wykazuje silną ujemną korelację z bazowym indeksem S & P / ASX 200, umożliwiając uczestnikom rynku pozycjonowanie portfeli pod kątem przewidywanych zmian rynkowych. Wprowadzenie na rynek kontraktów terminowych S&P / ASX 200 VIX w październiku 2013 r. Umożliwiło inwestorom bezpośrednią spekulację na temat oczekiwanych zmian zmienności na rynku akcji w Australii w ramach jednej transakcji.
Indeks S & P / ASX 200 obejmuje około 80% kapitalizacji australijskiego rynku akcji i jest domem dla globalnych gigantów wydobywczych, takich jak BHP Billiton i Rio Tinto, a także dużych banków, takich jak Commonwealth Bank Australia i ANZ Banking Group.
Bazowy ASX to pionowo zintegrowana grupa giełdowa, która należy do największych na świecie pod względem kapitalizacji rynkowej.
Plusy i minusy S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
System A-VIX jest bardziej perspektywiczny niż inne indeksy, które odzwierciedlają obecny poziom zmienności indeksu bazowego.
Agregacja implikowanej zmienności dla każdego elementu indeksu przewiduje opinię uczestników rynku na temat tego, jak bardzo oczekują oni zmiany ogólnej ceny indeksu w najbliższej przyszłości. Pozwala to traderom spekulować na przykład, czy zmienność będzie mniejsza czy większa niż oczekiwania. Pozwala także kontrahentom handlowym na pozycjonowanie pod kątem ewentualnych zmian rynkowych w A-VIX lub ASX 200, gdy A-VIX odzwierciedla skrajne nastroje zarówno na plus, jak i na minus.
A-VIX jest używany głównie przez traderów, a nie inwestorów. Inwestorzy na australijskim rynku akcji ze strategiami uwzględniającymi wyczucie rynku mogą obserwować system A-VIX w poszukiwaniu wskazówek na temat tego, co może się stać z bazowym indeksem w nadchodzących tygodniach. Jednak wiele osób ignoruje takie krótkoterminowe sygnały, woląc trzymać się podstawowych analiz, które zwykle koncentrują się na dłuższej perspektywie. Z tego powodu niewielu formalnie uwzględnia A-VIX w swoich podejściach inwestycyjnych.
