DEFINICJA Chronionego Funduszu
Fundusz chroniony to rodzaj funduszu wspólnego inwestowania, który obiecuje zwrócić inwestorowi przynajmniej część początkowej inwestycji. Zabezpieczona inwestycja początkowa plus pewne zyski kapitałowe będą zwracane, dopóki inwestor utrzyma pierwotną inwestycję do końca okresu obowiązywania umowy. Idea tego rodzaju funduszu polega na tym, że będziesz narażony na zwroty z rynku, ponieważ fundusz może inwestować na giełdzie, ale będziesz mieć bezpieczeństwo gwarantowanej kwoty głównej.
PRZEŁAMANIE Chronionego funduszu
Fundusz chroniony często utrzymuje mieszankę inwestycji o stałym dochodzie i inwestycji kapitałowych. Część portfela o stałym dochodzie częściowo gwarantuje główną inwestycję, podczas gdy część kapitałowa dąży do dodatkowego zysku. Zarządzający portfelem często kupuje dodatkową polisę ubezpieczeniową w celu ochrony kapitału, której koszt jest przenoszony na inwestora.
Inwestycja początkowa może zostać spłacona dopiero po upływie okresu gwarancji; jeżeli inwestor sprzedaje przed tym okresem, ponosi wszelkie straty, a także ewentualne opłaty z tytułu wcześniejszego wykupu. Ten rodzaj funduszu ma zwykle wyższe wskaźniki kosztów niż inne rodzaje funduszy wspólnego inwestowania.
Przykłady konstrukcji funduszu chronionego
Zurich Life oferuje linię trzech chronionych funduszy, które mogą służyć jako przykład działania tych funduszy:
- Fundusz Protected 70 inwestuje do 90% swoich aktywów w akcje. Cena chroniona jest równa 70% najwyższej ceny jednostkowej w okresie inwestycyjnym. Chroniony fundusz 80 inwestuje do 70% swoich aktywów w akcje. Cena chroniona jest równa 80% najwyższej ceny jednostkowej w okresie inwestycyjnym. Chroniony fundusz 90 inwestuje do 40% swoich aktywów w akcje. Cena chroniona jest równa 90% najwyższej ceny jednostkowej w okresie inwestycyjnym.
Rzeczy do rozważenia przed zainwestowaniem w fundusz chroniony
- Czy potrzebujesz pieniędzy w ciągu najbliższych pięciu do 10 lat? W przypadku wcześniejszej likwidacji możesz utracić główną gwarancję, zapłacić karę za wcześniejsze wycofanie, a także stracić pieniądze, jeśli cena akcji spadnie od czasu początkowej inwestycji. Czy potrzebujesz dochodów z inwestycji? Gwarancja polega na tym, że nie dokonuje się wykupu w okresie gwarancji i reinwestuje wszystkie dywidendy i wypłaty. Jeśli nie masz konta emerytalnego z odroczonym podatkiem, musisz zapłacić amerykański podatek dochodowy. Możesz nie osiągnąć zysków powyżej początkowej inwestycji. W takim przypadku wynik byłby zgodny z wynikami zakupionych obligacji skarbowych bez opłat rocznych. Korzyści z gwarancji otrzymasz dopiero w dniu zapadalności. Jak dobra jest gwarancja? Gwarancja udzielana przez fundusz jest tak dobra, jak firma, która je udziela. Chociaż zdarza się rzadko, że banki i firmy ubezpieczeniowe, które zazwyczaj wspierają te gwarancje, nie są w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań, zdarza się.
