Co to są pakowane inwestycje detaliczne i produkty ubezpieczeniowe?
Termin pakietowe produkty inwestycyjne i ubezpieczeniowe (PRIIP) odnosi się do kategorii aktywów finansowych, które są regularnie dostarczane konsumentom w Unii Europejskiej (UE) za pośrednictwem banków lub innych instytucji finansowych jako alternatywa dla rachunków oszczędnościowych. Ze względu na przepisy kategoria jest celowo szeroka i ma na celu objęcie wszystkich pakowanych, publicznie wprowadzanych do obrotu produktów finansowych, które mają ekspozycję na aktywa bazowe - akcje, obligacje itp. - które zapewniają zwrot w czasie i są elementem ryzyka. Dotyczy to zasadniczo wszystkich detalicznych produktów inwestycyjnych w opakowaniach sprzedawanych w Unii Europejskiej, w tym polis ubezpieczeniowych.
Kluczowe dania na wynos
- Pakowane inwestycje detaliczne i produkty ubezpieczeniowe to kategoria aktywów finansowych dostarczanych konsumentom w UE jako alternatywa dla rachunków oszczędnościowych. Banki i inne instytucje finansowe oferują PIIP. Produkty w pakiecie obejmują zazwyczaj akcje, obligacje, polisy ubezpieczeniowe, a także funduszy strukturyzowanych, depozytów strukturyzowanych i produktów strukturyzowanych. Przepisy PIPI określają nowe metody obliczeń i wymogi dotyczące przejrzystości dla takich produktów inwestycyjnych w całej UE od 1 stycznia 2018 r.,
Zrozumienie pakowanych inwestycji detalicznych i produktów ubezpieczeniowych (PRIIP)
Jak wspomniano powyżej, detaliczne pakiety inwestycyjne i produkty ubezpieczeniowe są instrumentami inwestycyjnymi, które banki i inne instytucje finansowe oferują inwestorom detalicznym w Unii Europejskiej.
Niektóre produkty oferowane w ramach pakietu PRIIP obejmują na ogół akcje, obligacje, polisy ubezpieczeniowe, a także fundusze strukturyzowane, lokaty strukturyzowane i inne produkty strukturyzowane.
PRIIP są zwykle oferowane, gdy konsument chce osiągnąć określony cel finansowy. Może to być przeznaczone na edukację dziecka lub na zakup domu. Według Komisji Europejskiej rynek PRIIP w Europie jest wart około 10 bilionów euro.
Według komisji te zapakowane produkty mogą być trudne do zrozumienia i mogą mieć problemy z przejrzystością. Instytucje, które sprzedają te zapakowane produkty, mogą dostarczać informacje, które są zbyt skomplikowane i zawierają zbyt wiele informacji branżowych. Może to utrudnić inwestorom porównanie ich z innymi produktami. Komisja zwraca również uwagę na potencjalne konflikty interesów, ponieważ banki i instytucje mogą pchać pojazdy w celu dokonywania sprzedaży, a nie w najlepszym interesie swoich klientów. W rezultacie wprowadzono nowe przepisy od 2018 r.
Uwagi specjalne
Przepisy PRIIP, obowiązujące od 1 stycznia 2018 r., Określają nowe metody obliczeń i wymogi dotyczące przejrzystości dla takich produktów inwestycyjnych w całej UE. Decyzja o uregulowaniu PRIIP została podjęta w wyniku badań i konsultacji przeprowadzonych przez Komisję Europejską, która wykazała, że inwestorzy detaliczni w całej UE często dokonywali inwestycji bez zrozumienia związanego z nimi ryzyka i kosztów, z których niektóre spowodowały, że inwestorzy ponieśli nieprzewidziane straty.
Od 2018 r. Wprowadzono przepisy dotyczące nowych metod obliczeniowych i wymogów dotyczących przejrzystości produktów inwestycyjnych w całej UE.
Mając na celu zapewnienie jasności na temat nabywanych produktów inwestycyjnych, rozporządzenie ma na celu ochronę inwestorów detalicznych poprzez umożliwienie lepszego bezpośredniego porównania różnych produktów spełniających określone cele inwestora detalicznego, takich jak zrozumienie różnicy między wykorzystaniem funduszu akcyjnego a funduszem obligacji do gromadzić kapitał na zaliczkę na dom. Wprowadzając przepisy w 2014 r., Komisja oszacowała wielkość rynku PRIIP, na który wpływ mają te zmiany regulacyjne, na około 10 bilionów euro.
Nowe przepisy wymagają od producentów produktów inwestycyjnych - na przykład dostawcy funduszy - tworzenia dokumentów zawierających kluczowe informacje (KID) dla swoich produktów. Dokumenty te nie mogą przekraczać trzech stron i muszą zawierać określone informacje, w tym ogólny opis dostawcy, wyjaśnienie głównych czynników, od których zależy zwrot inwestycji, poziom ryzyka związanego z produktem (klasyfikowany od 1 do 7), wskazanie możliwej maksymalnej straty (w tym cztery scenariusze wydajności) oraz tabela wyjaśniająca koszty inwestycji w czasie. Komisja stwierdziła również, że rozporządzenie wymagające standardowych i uproszczonych dokumentów zawierających kluczowe informacje może zostać rozszerzone na inne produkty finansowe poza PRIIP.
