Główne ruchy
Inwestorzy często koncentrują się na zakończeniu sygnału technicznego lub wzorca technicznego w swojej analizie, ponieważ wydarzenia te mogą oznaczać początek nowego uparty lub niedźwiedzi ruch. Ale co się stanie, gdy zawiodą te sygnały i wzorce?
Widzimy dzisiaj doskonały przykład nieudanego wzoru na wykresie ropy naftowej, gdy towar spada poniżej trendu wzrostowego dekoltu odwróconej głowy i ramion wzmagając uparty wzór, który zakończył się w piątek, 1 lutego.
Przełamanie powyżej rosnącego poziomu oporu w zeszły piątek zasygnalizowało początek czegoś, co mogłoby być nowym zwyżkowym ruchem dla ropy naftowej, który w oparciu o wysokość wzoru miałby początkową cenę docelową 65, 50 USD (54, 50 USD punkt przebicia + 11 USD wzorca wysokości) = Cena docelowa 65, 50 USD). Niestety dla byków naftowych cena ropy zamknięta poniżej trendu wzrostowego, który służył za dekolt wzoru, który unieważnia odwrotną głowę i ramiona.
Wydaje się, że handlowcy towarowi postrzegają posunięcie Organizacji Krajów Eksportujących Ropę (OPEC), by osiągnąć i utworzyć luźny związek z Rosją i innymi byłymi republikami radzieckimi, jako potwierdzenie, że popyt na ropę nie nadąża za wydobyciem ropy. W końcu OPEC, Rosja i te inne kraje nie musiałyby tworzyć żadnego związku, aby produkować więcej ropy - tylko w celu skoordynowania redukcji produkcji.
Wszystko to dzieje się, gdy wenezuelskie tankowce z około 7 milionami baryłek ropy utknęły w Zatoce Meksykańskiej, gdzie nie ma dokąd pójść dzięki amerykańskim sankcjom wobec wenezuelskiej ropy.
Nieudane wzory mają wysokie prawdopodobieństwo poruszania się w przeciwnym kierunku niż oryginalne wybicie. Nie ma gwarancji, że tak się stanie w przypadku ropy, ale jeśli wzrostowy poziom, który służył jako wsparcie dla lewego i prawego ramienia wzoru odwrócenia, nie może utrzymać się na poziomie 51, 50 USD, handlowcy powinni sprawdzić, czy ropa ponownie przetestuje swoje minima na koniec grudnia 2018 r.
S&P 500
S&P 500 po raz kolejny potwierdził swoją dynamikę wzrostu, nie tylko zamykając się wyżej, ale także kontynuując jazdę w wyższej grupie Bollinger®.
Wielu nowych techników wykresów błędnie uważa, że górny pas Bollinger® może służyć jako poziom oporu podczas trendów wzrostowych, a dolny pas Bollinger® może służyć jako poziom wsparcia podczas trendów spadkowych. Przeciwieństwo jest prawdą.
Kiedy John Bollinger stworzył swoje słynne zespoły, zauważył, że cena aktywów jadących wzdłuż górnego pasma jest potwierdzeniem upartego pędu, podczas gdy cena aktywów jadących wzdłuż dolnego pasma jest potwierdzeniem niedźwiedzi pędu.
Widząc, że S&P 500 nadal wspina się na górną granicę, mówi nam, że rynek może mieć wystarczającą dynamikę, aby ponownie powrócić do swojego poprzedniego poziomu oporu na poziomie 2820.
:
Jak wymienić wzór głowy i ramion
Używanie pasm Bollinger® do mierzenia trendów
Jak duży wpływ ma OPEC na globalne ceny ropy?
Wskaźniki ryzyka - VIX
Indeks zmienności CBOE (VIX) spadł i dotknął 15 po raz pierwszy od 5 października 2018 r. VIX nie mógł utrzymać minimów w ciągu dnia, ale ten ruch pokazuje, że w połowie sezonu wyników w czwartym kwartale 2018 r., inwestorzy zaczynają być bardziej pewni przyszłości rynku akcji w USA.
Na początku sezonu wyników w trzecim kwartale 2018 r. - który rozpoczął się w październiku ubiegłego roku - VIX zaczął wykazywać oznaki stresu, ponieważ inwestorzy zastanawiali się, czy zyski korporacji będą wystarczająco silne, aby utrzymać niedźwiedzi wpływ rosnących stóp procentowych.
Szybko do dnia dzisiejszego, a inwestorzy widzą, że firmy nadal wyprzedzają oczekiwania dotyczące zysków, a jednocześnie spadają dochody Skarbu Państwa, gdy Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) spowalnia program zacieśniania polityki pieniężnej.
Przy takim tempie VIX mógłby wygodnie konsolidować się między wsparciem na poziomie 11, 5 a oporem na poziomie 15, tak jak miało to miejsce od lipca do września 2018 r. - okres stałych zysków dla S&P 500.
:
VIX: Korzystanie ze „wskaźnika niepewności” dla zysków i zabezpieczeń
Używanie średnich kroczących do wymiany VIX
Kiedy jest sezon zarobków?
Dolna linia: Blue Skies Ahead
Niezależnie od tego, czy patrzysz na wykresy głównych indeksów rynkowych, czy na kluczowe wskaźniki ryzyka, widzisz to samo: uparte potwierdzenie.
Wall Street przeszedł długą drogę od spadku z grudnia 2018 r. I wydaje się, że nawet pomimo niepewności, która wciąż stoi w obliczu globalnej gospodarki, handlowcy są zaangażowani w wspinanie się na mur zmartwienia.
