Ruchy rynkowe
W obecnym, mało wpływającym środowisku informacyjnym, główne indeksy rynkowe utrzymywały się w wąskich przedziałach handlowych każdego dnia przez ostatnie 12 sesji handlowych. W dalszej części tego lub następnego tygodnia dynamika ta może ulec zmianie, gdy inwestorzy zdecydują się na zmiany w swoim portfelu. Podczas gdy S&P 500 (SPX) i Nasdaq 100 (NDX) nieznacznie wzrosły tego dnia, Dow Jones Industrial Average (DJX) pozostał zasadniczo niezmieniony.
Jednak przewodniczący Fed Jerome Powell będzie zeznawał przed członkami Wspólnego Komitetu Ekonomicznego w Waszyngtonie w środę i czwartek. Wobec braku innych informacji może to zmienić postrzeganie przez inwestorów znaczenia tego, co dzieje się w amerykańskiej gospodarce. Ich późniejsza reakcja może podnieść ceny rynkowe w większym stopniu niż w ostatnich dniach. To nie byłby pierwszy raz, gdy inwestorzy i inwestorzy zareagowali przesadnie na oświadczenia przewodniczącego Fed.
Jeśli wiadomość jest pozytywna, obserwatorzy rynku mogą zauważyć wpływ na producentów półprzewodników, który rozpoczął nowy trend wzrostowy w tym kwartale. Wśród akcji w tej branży wyróżniają się dwa: Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) i NVIDIA Corporation (NVDA), z których oba mogą czerpać korzyści z odnowionego popularnego zainteresowania bitcoinami (patrz wykres poniżej).
Stopy procentowe mogą wzrosnąć, a niektóre akcje skorzystałyby
Po raz trzeci w tym roku Rezerwa Federalna obniżyła docelową stopę procentową. Jednak to nie powstrzymało znacznego wzrostu 10-letniego indeksu obligacji skarbowych (TNX) od 1 października. Może się zdarzyć, że rynki chętne do przyciągnięcia inwestorów będą musiały podnieść stopy w celu przyciągnięcia większej liczby kupujących obligacje do stołu, ale bez względu na przyczynę wzrostu stóp procentowych, zwykle jest to hamulec na giełdzie i matematyczny negatywny wpływ na rynek obligacji.
Ale nie wszystkie inwestycje uznają ten warunek za przeszkodę. Weź pod uwagę, że akcje TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) zwykle rosną w oczekiwaniu na wyższe stopy procentowe. Wynika to z faktu, że analitycy wiedzą, że model biznesowy firmy w dużej mierze opiera się na zyskach, jakie czerpie z jej udziałów w związku ze wzrostem stóp procentowych. Zapasy w sektorze finansowym, zgodnie ze wskaźnikiem ETF (XLF) State Street SPDR Financial Sector Index, również wykazują tendencję do wzrostu stóp procentowych (patrz wykres poniżej). Wreszcie Barclays UltraShort 20+ Year Treasury Fund (TBT), który handluje jako fundusz giełdowy (ETF) z odwrotnym stosunkiem do cen obligacji, śledzi również wzrost stóp procentowych.
