Co to jest ekspozycja rynkowa
Ekspozycja rynkowa odnosi się do kwoty w dolarach funduszy lub procentu portfela zainwestowanego w określony rodzaj papieru wartościowego, sektora rynkowego lub branży, który jest zwykle wyrażany jako procent wszystkich portfeli. Ekspozycja rynkowa, zwana także ekspozycją, reprezentuje kwotę, którą inwestor może stracić z ryzyka związanego z konkretną inwestycją.
ŁAMANIE W DÓŁ Ekspozycja rynkowa
Ekspozycja rynkowa opisuje podział aktywów w ramach konkretnego portfela inwestycyjnego. Można go rozdzielić na podstawie różnych czynników, które pozwalają inwestorowi ograniczyć ryzyko związane z niektórymi inwestycjami. Im większa ekspozycja rynkowa, tym większe ryzyko rynkowe w tym konkretnym obszarze inwestycyjnym.
Ekspozycja rynkowa według rodzaju inwestycji
Inwestycje można badać na podstawie rodzaju inwestycji. Na przykład portfel może składać się z 20% obligacji i 80% akcji. W odniesieniu do ekspozycji rynkowej ekspozycja rynkowa inwestora na akcje wynosi 80%. Inwestor może stracić lub zyskać więcej w zależności od wyników akcji niż wyników obligacji.
Ekspozycja rynkowa według regionu
Badając ekspozycję rynkową w portfelu, inwestor może zbadać swoje udziały według lokalizacji. Może to obejmować oddzielenie inwestycji krajowych od inwestycji na rynkach zagranicznych lub dalsze dzielenie rynków zagranicznych według ich regionu. Na przykład inwestor może mieć portfel w 50% krajowy i 50% zagraniczny. Jeżeli pożądana jest dodatkowa separacja, zagraniczne udziały mogą zostać podzielone w celu pokazania 30% na rynkach azjatyckich i 20% na rynkach europejskich.
Ekspozycja rynkowa według branży
W ramach 80% ekspozycji rynkowej inwestora na akcje, może występować 30% ekspozycji rynkowej na sektor opieki zdrowotnej, 25% ekspozycji na sektor technologii, 20% na sektor usług finansowych, 15% na sektor obronny i 10% na sektor energetyczny. Na zwrot z portfela większy wpływ mają zapasy opieki zdrowotnej niż zapasy energii ze względu na większą ekspozycję rynku na te pierwsze.
Ekspozycja, dywersyfikacja i zarządzanie ryzykiem
Przy ustalaniu alokacji aktywów portfela należy wziąć pod uwagę ekspozycję portfela na określone papiery wartościowe / rynki / sektory, ponieważ może to znacznie zwiększyć zwroty i / lub zminimalizować straty. Na przykład portfel obejmujący zarówno akcje, jak i obligacje, który obejmuje ekspozycję rynkową na oba rodzaje aktywów, zazwyczaj wiąże się z mniejszym ryzykiem niż portfel z ekspozycją tylko na akcje. Innymi słowy, dywersyfikacja zmniejsza ryzyko ekspozycji rynkowej.
Korzystając z wyżej wymienionego przykładu, jeśli inwestor chciałby ograniczyć duże narażenie rynku na opiekę zdrowotną z powodu poważnych zmian w branży spowodowanych przez nowe ustawodawstwo federalne, sprzedaż 50% tych udziałów zmniejsza narażenie do 15%.