Co to jest koszt odsetek?
Koszt odsetek to koszt poniesiony przez jednostkę w związku z pożyczonymi środkami. Koszty odsetkowe to koszty nieoperacyjne wykazane w rachunku zysków i strat. Reprezentuje odsetki należne od wszelkich pożyczek - obligacji, pożyczek, długu zamiennego lub linii kredytowych. Zasadniczo jest on obliczany jako stopa procentowa pomnożona przez niespłaconą kwotę główną długu. Koszty odsetkowe w rachunku zysków i strat stanowią odsetki naliczone w okresie objętym sprawozdaniem finansowym, a nie kwotę odsetek zapłaconych w tym okresie. Podczas gdy koszty odsetek są odliczane od podatku dla spółek, w przypadku osób fizycznych zależy to od jego jurysdykcji, a także od celu pożyczki.
Dla większości osób oprocentowanie kredytu hipotecznego jest jedną z największych kategorii kosztów oprocentowania w całym okresie ich życia, ponieważ odsetki mogą wynieść dziesiątki tysięcy dolarów w ciągu okresu kredytowania hipotecznego, jak pokazano na poniższym kalkulatorze.
Koszty odsetek
Jak działają koszty odsetek
Koszty odsetek często pojawiają się jako pozycja w bilansie firmy, ponieważ zwykle występują różnice w czasie między naliczonymi odsetkami a zapłaconymi odsetkami. Jeżeli odsetki zostały naliczone, ale nie zostały jeszcze zapłacone, pojawiłyby się w sekcji „Bieżące zobowiązania” bilansu. I odwrotnie, jeśli odsetki zostały zapłacone z góry, pojawiłyby się w sekcji „Aktywa bieżące” jako pozycja przedpłacona.
Podczas gdy odsetki od kredytu hipotecznego podlegają odliczeniu od podatku w Stanach Zjednoczonych, nie podlegają odliczeniu od podatku w Kanadzie. Cel pożyczki ma również decydujące znaczenie dla ustalenia odliczeń podatkowych kosztów odsetek. Na przykład, jeżeli pożyczka zostanie wykorzystana do celów inwestycyjnych w dobrej wierze , większość jurysdykcji zezwoli na odliczenie kosztów odsetkowych od tej pożyczki z podatków. Istnieją jednak ograniczenia nawet dotyczące takiego odliczenia podatku. Na przykład w Kanadzie, jeśli pożyczka jest zaciągana na inwestycję, która jest przechowywana na zarejestrowanym rachunku - takim jak Zarejestrowany Plan Oszczędności na Emeryturę (RRSP), Zarejestrowany Plan Oszczędności na Edukację (RESP) lub Rachunek Oszczędnościowy Podatkowy - koszty odsetek nie można odliczyć od podatku.
Wysokość kosztów odsetkowych dla firm zadłużonych zależy od szerokiego poziomu stóp procentowych w gospodarce. Koszty odsetkowe będą wyższe w okresach gwałtownej inflacji, ponieważ większość firm zaciągnie długi o wyższym oprocentowaniu. Z drugiej strony, w okresach wyciszonej inflacji koszty odsetek będą niższe.
Wysokość kosztów odsetkowych ma bezpośredni wpływ na rentowność, szczególnie w przypadku firm z dużym obciążeniem zadłużeniem. Wysoko zadłużone firmy mogą mieć trudności z obsługą obciążeń zadłużenia w czasach spowolnienia gospodarczego. W takich momentach inwestorzy i analitycy zwracają szczególną uwagę na wskaźniki wypłacalności, takie jak zadłużenie do kapitału własnego i pokrycie odsetek.
Kluczowe dania na wynos
- Koszty odsetkowe to pozycja księgowa, która jest ponoszona w związku z obsługą długu. Koszty odsetkowe są często traktowane z korzyścią podatkową. W przypadku firm, im wyższe koszty odsetkowe, tym większy potencjalny wpływ na rentowność. Wskaźniki zasięgu można wykorzystać do głębszego kopania.
Wskaźnik pokrycia odsetek
Wskaźnik pokrycia odsetek jest zdefiniowany jako stosunek dochodu operacyjnego spółki (lub EBIT - zysku przed odsetkami lub podatkami) do kosztów odsetkowych. Współczynnik mierzy zdolność firmy do pokrycia kosztów odsetkowych zadłużenia wraz z przychodami operacyjnymi. Wyższy wskaźnik wskazuje, że firma ma lepszą zdolność do pokrycia kosztów odsetek.
Na przykład firma z zadłużeniem w wysokości 100 milionów USD przy oprocentowaniu 8% ma roczny koszt odsetek w wysokości 8 milionów USD. Jeżeli roczny EBIT wynosi 16 milionów USD, wówczas jego wskaźnik pokrycia odsetek wynosi 2. I odwrotnie, jeśli EBIT spadnie poniżej 8 milionów USD, wskaźnik pokrycia odsetek mniejszy niż 1 sygnalizuje, że firma może mieć trudności z utrzymaniem wypłacalności.
