Czym jest Index Hugger
Hugger indeksów jest rodzajem zarządzanego funduszu inwestycyjnego, który zazwyczaj działa podobnie jak indeks porównawczy, taki jak S&P 500 ® lub Dow Jones Industrial Average. Takie zachowanie wyników daje inwestorom powód, aby porównać go do czegoś w rodzaju funduszu indeksów zamkniętych. Oczekuje się, że większość aktywnie zarządzanych funduszy przewyższy tak zwane średnie wyniki generowane przez pasywnie zarządzane fundusze indeksowe. W związku z tym, że hugger indeksów ściśle śledzi indeksy porównawcze, opłaty towarzyszące inwestycjom powinny skierować inwestorów w innym, bardziej opłacalnym kierunku.
PRZEŁAMANIE Indeks Hugger
Hugger indeksu jest często postrzegany jako wyzyskujący w kręgach inwestycyjnych. Tego rodzaju fundusze najwyraźniej wykorzystują brak wiedzy inwestorów. Reklamują zwroty z rynku, których nie są w stanie dostarczyć, a jednocześnie pobierają opłaty za usługę. Fundusze te oferują inwestorom niewiele korzyści. Jednak towarzystwa funduszy zazwyczaj czerpią ogromne korzyści z funkcji śledzenia szaf. Są tanie, łatwe w obsłudze, a fundusz otrzymuje opłaty za świadczenie usługi, która w dużej mierze nie istnieje. W związku z tym moduły do śledzenia szaf umożliwiają dużym domom maklerskim prowadzenie wielu różnych portfeli przy użyciu pasywnego, uniwersalnego rozwiązania.
W większości przypadków inwestorom lepiej byłoby ulokować swoje aktywa w tanim funduszu indeksowym giełdowym (ETF), niż płacić za aktywnie zarządzany fundusz indeksujący indeksy bez możliwości znacznego zwrotu. Jedynym powodem do rozważenia zapłacenia wyższych kosztów za zarządzany fundusz jest to, że zarządzający portfelem ma solidne osiągnięcia w zakresie osiągania lepszych wyników na rynku.
Indeks Huggers i współczynnik R-kwadrat
Huggerzy indeksów powinni wprowadzić czynnik R-kwadrat dla inwestorów, ponieważ dokładają należytej staranności przy podejmowaniu decyzji, czy dokonać inwestycji. W świecie inwestującym kwadrat R jest zwykle uważany za procent ruchów funduszu lub papierów wartościowych, który można wytłumaczyć wahaniami indeksu odniesienia.
Wartości R-kwadrat mieszczą się w zakresie od 0 do 1 i są zwykle podawane w procentach od 0 do 100 procent. R-kwadrat 100 procent oznacza, że wszystkie ruchy zabezpieczenia, zmiennej zależnej, są całkowicie wyjaśnione ruchami w indeksie, zmiennej niezależnej. Wysoki R-kwadrat, który wynosi między 85 a 100 procent, sugeruje, że wyniki akcji lub funduszu poruszają się względnie zgodnie z indeksem. W tym scenariuszu inwestorzy mogą lepiej inwestować w sam indeks, który ma niższe obroty portfela i niższe wskaźniki kosztów.
