Co to jest dystrybucja?
Słowo „dystrybucja” ma w świecie finansowym kilka znaczeń, z których większość dotyczy wypłaty aktywów z funduszu, rachunku lub zabezpieczenia indywidualnego inwestorowi lub beneficjentowi. Dystrybucje na kontach emerytalnych należą do najczęstszych i są wymagane po osiągnięciu przez posiadacza rachunku określonego wieku. Podział odnosi się również do wypłaty przez spółkę lub fundusz wspólnego inwestowania zapasów, środków pieniężnych i innych wypłat na rzecz akcjonariuszy.
Dystrybucje pochodzą z kilku różnych produktów finansowych. Jednak niezależnie od źródła, płatność za dystrybucję zwykle trafia bezpośrednio do beneficjenta, elektronicznie lub czekiem.
Kluczowe dania na wynos
- Dystrybucja zasadniczo odnosi się do wypłaty aktywów z funduszu, rachunku lub pojedynczych papierów wartościowych inwestorowi. Dystrybucje wzajemne funduszy obejmują zyski kapitałowe netto z zyskownej sprzedaży aktywów portfela, a także dochód z dywidendy i odsetki od tych aktywów. W przypadku papierów wartościowych, takich jak akcje lub obligacje, wypłata oznacza wypłatę odsetek, kwoty głównej lub dywidendy przez emitenta papieru wartościowego dla inwestorów. Konta emerytalne uprzywilejowane pod względem podatkowym niosą wymagane minimalne wypłaty - obowiązkowe wypłaty po osiągnięciu przez posiadacza rachunku określonego wieku.
Dystrybucje z funduszy wspólnego inwestowania
W przypadku funduszy wspólnego inwestowania wypłaty stanowią alokację zysków kapitałowych i dywidend lub dochodów odsetkowych generowanych przez fundusz dla inwestorów okresowo w ciągu roku kalendarzowego. Jednym z powszechnych rodzajów są wypłaty zysków kapitałowych netto, które pochodzą z zysków ze sprzedaży udziałów funduszu wspólnego inwestowania. Na przykład, jeśli akcje są kupowane za 75 USD, a następnie sprzedawane za 150 USD, zyski kapitałowe wynoszą 75 USD minus koszty operacyjne funduszu. Dokładna kwota podziału jest obliczana po odjęciu tych kosztów operacyjnych.
Po wypłaceniu dywidend i wypłat cena akcji funduszu obniża się o sumę podziału przypadającego na jedną akcję akcjonariuszom funduszu. Cena spada, ponieważ wypłata jest wycofywana z aktywów funduszu, co zmniejsza wartość aktywów netto (NAV).
Dystrybucja akcji i obligacji
W przypadku papierów wartościowych, takich jak akcje lub obligacje, wypłata jest regularną wypłatą odsetek, kwoty głównej lub dywidendy przez emitenta papieru wartościowego na rzecz akcjonariuszy lub obligatariuszy. Kiedy korporacja osiąga zysk, może ponownie zainwestować środki w działalność, ale może także wypłacić część zysku akcjonariuszom w formie dywidendy. Czasami firma oferuje plan reinwestycji dywidendy, w którym kwota może być wykorzystana na zakup dodatkowych akcji akcji lub funduszu. Bez planu reinwestycji fundusze wpływają na rachunek inwestora w formie gotówki.
Dystrybucje trustów inwestycyjnych
Dochód generowany z trustu inwestycyjnego jest przyznawany inwestorom, zazwyczaj w formie miesięcznej lub kwartalnej. Z tego powodu wypłaty działają podobnie jak dywidendy z akcji. Jednak dystrybucje zazwyczaj oferują wyższe plony, które mogą sięgać nawet 10% rocznie. Otrzymane wypłaty obniżają dochód podlegający opodatkowaniu trustu, w wyniku czego niewielki lub żaden podatek dochodowy nie jest płacony.
Dystrybucja kont emerytalnych
Dystrybucje z tradycyjnego indywidualnego konta wycofania (IRA) mogą nastąpić w dowolnym momencie po utworzeniu konta. Rozkłady kont emerytalnych dzielą się na dwie kategorie.
- Wypłaty przed osiągnięciem wieku 59½ podlegają karze IRS i zwykłemu podatkowi dochodowemu. Wielu właścicieli IRA może ponieść te opłaty, jeśli wykorzystają fundusze IRA do dokonywania dużych zakupów lub w nagłych wypadkach, ponieważ środki były nieopodatkowane w momencie wpłaty na konto. W trakcie lub po osiągnięciu przez osobę 59 lat, wypłaty ponoszone są bez kary. Jednak podatnicy nadal będą opodatkować kwoty pobrane w ich bieżącym przedziale podatkowym.
Roth IRA również generalnie wymagają, aby środki pozostały na rachunku do wieku 59½ przed rozdzieleniem. Po tym, jak konto istnieje przez określoną liczbę lat, posiadacze rachunków mogą wypłacać środki wcześniej, ale będą płacić opłaty karne, jeśli wypłacą sumę przekraczającą ich składki - innymi słowy, jeśli wypłata obejmuje zyski z konta.
Inne konta emerytalne mają również ograniczenia wiekowe dotyczące wypłat bez kar. Dystrybucje z kwalifikowanych planów, takich jak rachunki 403 (b) i 457 planów są dwoma przykładami takich planów. Określeni pracownicy szkół publicznych, członkowie zakonów i inne grupy zwolnione z podatku mają plany 403 (b). 457 planów zawiera odroczone składki na wynagrodzenia i są one głównie wykorzystywane przez rządy stanowe i lokalne.
Wymagane wypłaty z planów emerytalnych
Z wyjątkiem Roth IRA, wszystkie wspomniane wcześniej plany emerytalne wymagają, aby posiadacz zaczął wypłacać środki po osiągnięciu wieku 72 lat. Dokładna kwota tego rocznego wymaganego minimalnego podziału (RMD) zależy od wieku posiadacza rachunku i wartości środków w konto, zgodnie z wytycznymi IRS.
Wszystkie wypłaty z tych kont wycofania mają dostęp do podatku na podstawie przedziału podatkowego danej osoby w momencie wycofania. Podatek odzwierciedla fakt, że wpłaty na konto zostały dokonane w dolarach przed opodatkowaniem.
Należy pamiętać, że tylko wypłaty z Roth IRA lub Roth 401 (k) s można pobierać bez należnego podatku dochodowego, ponieważ składki Roth są dokonywane w dolarach po opodatkowaniu - inwestor nie otrzymał wówczas odliczenia podatkowego ani kredytu. Ponadto konta Roth nie wymagały minimalnych dystrybucji w żadnym wieku.
Przykład dystrybucji w rzeczywistości
Fundusz indeksowy Fidelity 500 (FXAIX), który dąży do powielenia wyników S&P 500, wypłaca dywidendy co kwartał, w kwietniu, lipcu, październiku i grudniu. W 2018 r. Inwestorzy otrzymali 1, 79 USD za każdą akcję posiadanego funduszu. Dwa razy w roku, w kwietniu i grudniu, osiągają również zyski kapitałowe, które wyniosły 0, 57 USD na akcję. O ile klient nie określi inaczej, Fidelity automatycznie reinwestuje te wypłaty, zwiększając liczbę akcji posiadanego funduszu.
