Akcje Walta Disneya (DIS) mogą wzrosnąć, jeśli historia ma coś do powiedzenia na ten temat. Ostatni raz akcje były tak tanie w październiku 2016 r., A następnie nastąpił wzrost akcji o około 26%. Przy oczekiwanym wzroście zysków o ponad 20% w 2018 r. Akcje Disneya mogą wzrosnąć w tym roku o prawie 20%. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz także: Zapasowa zapłata Disneya może być tylko początkiem .)
Analitycy oczekują, że zarobki Disneya wzrosną o około 23, 5% w roku podatkowym 2018 do około 7, 05 USD, podczas gdy oczekuje się wzrostu przychodów o nieco ponad 6% do 58, 55 mld USD. Tymczasem oczekuje się, że zarobki wzrosną o kolejne 9% w roku podatkowym 2019 io 6% w 2020 roku. Niedawno wprowadzone w życie amerykańskie prawo podatkowe pomaga Disneyowi poprawić wyniki finansowe, obniżając efektywny podatek fiskalny 2018 do 24, 5% z 35 % rok wcześniej.
Tania wycena
Poniższy wykres pokazuje, jak niska wycena Disneya spadła w 2018 roku. Wynosi ona zaledwie 13, 5-krotny szacunkowy zysk za 2019 r. Na 7, 66 USD. Ostatni raz wycena akcji spadła tak nisko w październiku 2016 r., Co ostatecznie doprowadziło do wzrostu akcji Disneya z około 91 USD do 115 USD do wiosny 2017 r., Co oznacza wzrost o ponad 26%.
Dane DIS według YCharts
Od końca 2014 r. Disney osiągnął średnią roczną wielokrotność zarobków wynoszącą około 16, 5, przy standardowym odchyleniu wynoszącym około 1, 65, co mieści się w przedziale od 14, 9 do 18, 2 razy. Przy obecnej wycenie Disney obecnie handluje poniżej swojej historycznej normy, przy prawie dwóch standardowych odchyleniach poniżej swojej historycznej średniej. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Disney jest gotowy wybuchnąć w sprawie Fox Deal .)
127 USD
Gdyby akcje Disneya powróciły do średnio 16, 5-krotności rocznych prognozowanych zysków na 7, 66 USD, akcje Disneya mogłyby wzrosnąć do około 127 USD z obecnej ceny około 107 USD, co stanowi wzrost o około 20%. Ale może to nie być łatwe, ponieważ od 2016 r. Disney widział, że jego PE tylko trzykrotnie wzrosło do tego dochodu.
Podstawowe wykresy według YCharts
Sterowniki wzrostu
Ponadto wzrost przychodów i zysków Disneya może przynieść dodatkową korzyść z niedawnego zamierzonego przejęcia aktywów Twenty-First Century Fox, Inc. (FOX), oraz jego planów uruchomienia własnej usługi przesyłania strumieniowego wideo online w ciągu najbliższych dwóch lat.
Warto jednak zauważyć, że Disney nadal uzyskuje dużą część swoich przychodów z sieci kablowych, takich jak ESPN, na które inwestorzy zwracali uwagę ze względu na rosnące straty abonentów, gdy klienci nadal odcinają kabel. Jeśli tendencja ta się pogorszy, może wywrzeć presję na obniżenie przychodów, zysków i wyceny akcji.
Przy wycenie wartości Disneya na prawie 3, 5 roku, oczekiwanym wzroście zysków i mnóstwie dodatkowych czynników wzrostu, akcje Disneya wydają się zbyt atrakcyjne, aby je zignorować, zwłaszcza w perspektywie długoterminowej.
