Gdy chipmaker NVIDIA Corp. (NVDA) przygotowuje się do opublikowania swoich ostatnich wyników kwartalnych, jeden zespół byków spodziewa się wzrostu akcji o ponad 26% w ciągu najbliższych 12 miesięcy z powodu mnóstwa pozytywnych kierowców, w tym rosnącej działalności centrum danych i solidne perspektywy dla nowego układu do gier Volta.
„Nvidia, naszym zdaniem, jest jedną z niewielu firm w naszej ofercie półprzewodników z ekspozycją na wiele świecko rosnących rynków końcowych (tj. PC Gaming, Datacenter, ADAS / AV), głęboką i trwałą konkurencyjną fosą, w wyniku czego profil marży / zwrotu, który znacznie przewyższa konkurencję ”, napisał analityk Goldman Sachs, Toshiya Hari.
Zamykając w górę o 1, 2% we wtorek za 256, 95 USD, NVDA odzwierciedla wzrost o 32, 8% rok do roku (YTD) w porównaniu do 6, 9% zwrotu S&P 500 w tym samym okresie. Analityk zwiększył docelową cenę akcji NVDA z 310 USD do 324 USD.
Street nie docenia marży brutto Chipmakera
Goldi's Hari zasugerował, że Street nie docenia zarówno „przychodów centrum danych” firmy NVIDIA, jak i „ogólnych marż brutto”. W rzeczywistości napisał, że analitycy „znacznie błędnie modelują marżę brutto Nvidii”. Podczas gdy ulica prognozuje marżę brutto centrum danych na 64, 3%, Goldman Sachs szacuje marżę brutto na 83, 4%. W trzymiesięcznym okresie zakończonym w październiku byk spodziewa się, że przychody centrum danych NVIDIA wzrosną o 20% kwartał do kwartału.
Chociaż Hari spodziewa się, że przychody z gier wzrosną o 7% w porównaniu z ostatnim kwartałem, zauważył, że wzrost ten może być pozytywny, jeśli NVIDIA uruchomi nową linię kart graficznych pod koniec sierpnia, „jak spekulują różne media”.
NVIDIA ma opublikować wyniki za trzeci kwartał 16 sierpnia po zakończeniu dzwonka. Chociaż firma opublikowała 10 kolejnych kwartałów beat-and-raise, Goldman zauważył, że tym razem może być „głośno”, ponieważ inwestorzy martwią się słabością kryptowaluty, przychodami z gier i efektem ubocznym po ataku wirusa na Taiwan Semiconductor (TSM), jak informowaliśmy przez Barron's. Pomimo potencjalnej zmienności w krótkim okresie, Goldman podtrzymuje długoterminową optymistę na temat akcji NVDA.
