Co to jest spłata pocisku?
Spłata punktowa to płatność ryczałtowa dokonywana w całości kwoty niespłaconej pożyczki, zwykle w terminie wymagalności. Może to być także pojedyncza spłata kwoty głównej obligacji.
Jeśli chodzi o bankowość i nieruchomości, pożyczki ze spłatami punktowymi są również nazywane pożyczkami balonowymi. Tego rodzaju pożyczki są powszechnie stosowane w kredytach hipotecznych i biznesowych w celu zmniejszenia miesięcznych płatności w okresie kredytowania.
Spłata pocisku należna w terminie wymagalności pożyczki często wymaga zaawansowanego planowania w celu wprowadzenia instrumentu refinansującego, chyba że pożyczkobiorcy mają środki na spłatę dużej ryczałtu.
Jak działają spłaty rat
Spłaty ratalne i pożyczki balonowe zwykle nie są amortyzowane przez okres pożyczki. Ostateczna płatność balonowa jest często jedyną dokonaną płatnością główną, ale saldo może czasami zostać amortyzowane przez inne mniejsze płatności przyrostowe, zanim płatność balonowa stanie się wymagalna. Ostateczna płatność jest jednak znacznie większa niż pozostałe i powoduje wycofanie pożyczki.
Odroczenie spłaty kwoty głównej do momentu spłaty pożyczki skutkuje niższymi miesięcznymi płatnościami w okresie kredytowania, ponieważ płatności te zwykle stanowią jedynie odsetki. Stanowi to jednak poważne ryzyko dla pożyczkobiorców, którzy nie są przygotowani do dokonania dużej płatności ryczałtowej lub nie mają innych ustaleń dotyczących spłaty raty.
Spłaty pocisków zostały również zintegrowane z funduszami ETF o stałym dochodzie, co zapewnia inwestorom przewidywalność obligacji.
Spłata ratalna a amortyzacja
Różnica między oprocentowanymi pożyczkami pożyczki ze spłatą punktową a amortyzacją spłat kredytów hipotecznych może być dość znaczna. Na przykład roczne odsetki wyniosłyby 9600 USD, a miesięczne płatności wyniosłyby 800 USD za 15-letnią hipotekę wyłącznie odsetkową w wysokości 320 000 USD przy oprocentowaniu 3%. Ta sama pożyczka z amortyzacją miałaby miesięczną spłatę 2210 USD.
Miesięczny harmonogram spłat wyraźnie sprzyja pożyczce oprocentowanej, ale pożyczkobiorcy oprocentowanemu grozi spłata w wysokości 320 000 USD.
Kluczowe dania na wynos
- Pożyczki ze spłatami punktowymi są powszechnie stosowane w celu zmniejszenia płatności miesięcznych do płatności jedynie odsetkowych w okresie kredytowania, ale w końcu przypada duża, ostateczna spłata kwoty głównej. Pożyczkodawcy-pożyczkodawcy czasami oferują pożyczkobiorcom opcję zamiany pożyczek na tradycyjne pożyczki amortyzowane niż w obliczu ogromnej jednorazowej płatności. Spłaty zbiorcze zostały również zintegrowane z funduszami ETF o stałym dochodzie, co zapewnia inwestorom przewidywalność obligacji.
Przykład płatności punktowych ETF
Inwestorzy wcielają się w pożyczkodawców w ETF-y z terminami spłaty pocisków, a fundusze działają jako pożyczkobiorcy.
Fundusze ze spłatami punktowymi zwykle składają się z obligacji, banknotów i instrumentów o stałym dochodzie, o terminie zapadalności poprzedzającym termin spłaty. Inwestorzy otrzymują regularne płatności odsetkowe od swoich akcji w okresie trwania funduszu i spłacają kwotę główną z dojrzałych portfeli w dniu wypłaty punktowej.
Kluczową korzyścią spłaty pożyczki dla inwestorów jest przewidywalność zwrotu kapitału w określonym dniu, podobnie jak termin zapadalności obligacji.
Uwagi specjalne
Pożyczkobiorca ma zasadniczo dwie opcje, jeśli nie ma pieniędzy na spłatę pełnej pożyczki w miarę zbliżania się terminu spłaty pożyczki. Nieruchomość może zostać sprzedana, a wpływy wykorzystane na spłatę kwoty głównej pożyczki, lub pożyczka może zostać zrefinansowana, biorąc nową pożyczkę na pokrycie spłaty raty.
W pewnych okolicznościach pożyczkodawcy balonowi mogą zaoferować pożyczkobiorcom opcję zamiany pożyczek na tradycyjne pożyczki amortyzacyjne zamiast ponieść ogromną jednorazową płatność.
